Shenghui Systems Integration Group Co.
Annonce spéciale sur les risques d’investissement liés à l’offre publique initiale d’actions (deuxième)
Sponsor (Lead Underwriter) : Soochow Securities Co.Ltd(601555)
(ci-après dénommée “Shenghui Integration”, “Émetteur” ou “Société”) de procéder à un premier appel public à l’épargne de 20 000000 RMB au maximum. La demande d’offre publique initiale d’un maximum de 20 millions d’actions ordinaires (actions A) (ci-après dénommée “l’offre”) a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci-après dénommée “CSRC”) conformément à la licence SFC n° [2022] 1915.
L’Émetteur et Soochow Securities Co.Ltd(601555) (ci-après dénommés le “Sponsor (Lead Underwriter)” ou ” Soochow Securities Co.Ltd(601555) “) ont décidé en concertation que le nombre d’actions à émettre est de 20 millions, toutes étant des actions nouvelles à émettre en public et aucun transfert d’actions anciennes ne sera effectué par les actionnaires de l’Émetteur. Aucun transfert d’actions anciennes ne sera effectué par les actionnaires de l’émetteur. L’émission sera mise en œuvre par le biais du système de négociation de la Bourse de Shanghai (ci-après dénommée “SSE”) le 23 septembre 2022 (jour J, date de souscription).
L’Émetteur et le Lead Underwriter souhaitent attirer l’attention des investisseurs sur les points suivants.
1) Selon les “Directives de classification des industries pour les sociétés cotées” (révisées en 2012) de la CSRC, l’industrie à laquelle appartient l’émetteur est “E49 Industrie de la construction et de l’installation” et le ratio P/E de cette industrie n’a pas été publié par CSI Index Co. Au 31 août 2022, le dernier ratio P/E moyen statique sur un mois de “E Construction” publié par CSI Index Co.
Les ratios P/E des sociétés cotées dont l’activité principale est similaire à celle de l’émetteur sont les suivants.
Résultat par action au 31 août 20222021 2021
Code de l’action Abréviation de l’action Cours moyen des 20 derniers jours de bourse (RMB/action) Ratio P/E statique
(y compris le jour même) (RMB/action) (fois)
L&K Engineering (Suzhou) Co.Ltd(603929) .SH L&K Engineering (Suzhou) Co.Ltd(603929) 12,95 0,0545237,61
Xinlun New Materials Co.Ltd(002341) .SZ Xinlun New Materials Co.Ltd(002341) 5.17 -1.1007 –
Wuxi Taiji Industry Limited Corporation(600667) .SH Wuxi Taiji Industry Limited Corporation(600667) 7,28 0,423317,20
SZ Shenzhen Sed Industry Co.Ltd(000032) 15,35 0,298551,42
Moyenne arithmétique du ratio P/E (après exclusion des valeurs aberrantes) 34,31
Source des données : WIND, données au 31 août 2022
Note 1 : Parmi les sociétés comparables divulguées dans le Prospectus, Ruilang Purification, Zhongjian South et Parsons Brinckerhoff ne sont pas actuellement cotées et ne figurent donc pas dans le tableau ci-dessus.
Note 2 : Les valeurs aberrantes ( L&K Engineering (Suzhou) Co.Ltd(603929) , Xinlun New Materials Co.Ltd(002341) ) ont été exclues du calcul du ratio C/B moyen.
Le prix d’émission est de 27,25 RMB par action, ce qui correspond à un ratio P/E dilué de 17,64 fois (le bénéfice par action est basé sur le ratio P/E statique moyen sur un mois (au 31 août 2022) du plus bas du secteur avant et après déduction des bénéfices ou pertes non récurrents audités par un cabinet comptable conforme aux normes comptables de la RPC en 2021, qui est inférieur à celui des sociétés comparables du même secteur en 2021). Il existe un risque que le niveau de valorisation de l’émetteur revienne au ratio C/B moyen du secteur à l’avenir et que le cours de l’action chute, entraînant des pertes pour les investisseurs de l’IPO. Conformément aux mesures relatives au renforcement de la supervision de la nouvelle émission d’actions (annonce SFC [2014] n° 4) et à d’autres réglementations pertinentes, l’émetteur et le sponsor (chef de file) ont publié des annonces spéciales sur les risques d’investissement de manière continue dans China Securities Journal, Shanghai Securities News, Securities Times et Securities Daily dans les trois semaines précédant la souscription en ligne, les annonces ayant été faites respectivement le 1er septembre 2022, le 8 septembre 2022 et le 15 septembre 2022. L’annonce sera faite respectivement le 1er septembre 2022, le 8 septembre 2022 et le 15 septembre 2022, et le calendrier d’émission ultérieur sera reporté à l’attention des investisseurs.
L’émetteur et le sponsor (chef de file) souhaitent rappeler aux investisseurs de faire attention aux risques d’investissement, de juger soigneusement le caractère raisonnable du prix de l’émission et de prendre des décisions d’investissement rationnelles.
2. il est rappelé aux investisseurs de se concentrer sur le processus d’émission, la souscription et le paiement en ligne, la cession des actions abandonnées, etc.
(1) Le prix de l’émission sera fixé directement et toutes les actions seront émises en ligne aux investisseurs publics qui détiennent la valeur de marché des actions A non restreintes et des certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai (ci-après dénommée “valeur de marché”), sans aucune enquête ou placement hors ligne.
(2) L’émetteur et le chef de file ont pris en compte les fondamentaux de l’émetteur, son secteur d’activité, le niveau de valorisation de sociétés comparables, l’environnement de marché, les besoins de collecte de fonds et les risques de souscription, etc. et ont négocié et déterminé le prix d’émission à 27,25 RMB par action.
Les investisseurs sont invités à souscrire à ce prix le 23 septembre 2022 (jour T, jour de souscription) par le biais du système de négociation de la SSE et au moyen d’une souscription en ligne par valeur de marché, sans paiement de fonds de souscription, avec des heures de souscription en ligne de 9h30 à 11h30 et de 13h00 à 15h00.
(3) Les investisseurs en ligne doivent exprimer de manière indépendante leur intention de souscrire et ne doivent pas confier à la société de valeurs mobilières le pouvoir de procéder à de nouvelles souscriptions d’actions.
(4) Après avoir gagné la loterie pour les nouvelles actions, l’investisseur en ligne doit s’acquitter de l’obligation de règlement des fonds conformément à l’Annonce du résultat de la loterie de l’émission de tarification en ligne de l’offre publique initiale d’actions de Shenghui Systems Integration Group Co. Les investisseurs sont responsables des conséquences et des responsabilités juridiques qui en découlent. Le paiement de l’investisseur est soumis à la réglementation pertinente de la société de valeurs mobilières de l’investisseur.
Les actions abandonnées par l’investisseur retenu seront souscrites par le sponsor (chef de file).
(5) Dans le cas où le nombre total d’actions souscrites par les investisseurs en ligne est inférieur à 70 % du nombre d’actions de l’Offre Publique, le Sponsor (Lead Underwriter) suspendra l’Offre Publique et divulguera des informations sur les raisons de la suspension et les arrangements ultérieurs.
(6) Dans le cas où un investisseur en ligne n’a pas effectué le paiement intégral après avoir gagné à la loterie pour un total de trois fois au cours de 12 mois consécutifs, il ne sera pas autorisé à participer à la souscription de nouvelles actions, de certificats de dépôt, d’obligations d’entreprise convertibles et d’obligations d’entreprise échangeables pendant une période de six mois (calculée sur la base de 180 jours naturels, y compris le jour suivant) à partir du jour suivant la dernière déclaration du participant au règlement de sa renonciation à la souscription. 3. toute décision ou opinion émise par la CSRC ou d’autres départements gouvernementaux en relation avec cette question ne constitue pas un jugement matériel ou une garantie de la valeur d’investissement des actions de l’émetteur ou du rendement pour les investisseurs. Toute déclaration contraire constitue une fausse déclaration. Il est conseillé aux investisseurs de prêter attention aux risques d’investissement, d’étudier attentivement et de juger du caractère raisonnable du prix de l’émission et de prendre des décisions d’investissement rationnelles.
Les investisseurs qui ont l’intention de participer à la souscription de cette émission doivent lire attentivement le prospectus sommaire de l’offre publique initiale d’actions de Shenghui Systems Integration Group Company Limited publié dans le China Securities Journal, le Shanghai Securities News, le Securities Times et le Securities Daily le 31 août 2022. Le texte complet du prospectus et les documents disponibles pour inspection sont disponibles sur le site Internet de la SSE (http://www.sse.com.cn.). En particulier, les chapitres “Notes sur les questions importantes” et “Facteurs de risque” sont inclus pour comprendre pleinement les différents facteurs de risque de l’émetteur, porter votre propre jugement sur ses conditions commerciales et sa valeur d’investissement et prendre des décisions d’investissement prudentes. L’émetteur est soumis à des changements politiques, économiques, industriels et de gestion, et les risques d’investissement qui en découlent sont supportés par l’investisseur.
5. il n’y a pas de restriction de circulation ni d’accord de blocage pour les actions de cette émission, dont la circulation commencera à partir de la date de cotation et de négociation des actions de cette émission à la SSE. Il est conseillé aux investisseurs d’être conscients des risques d’investissement découlant de l’augmentation de la circulation des actions le premier jour de la cotation.
6. il existe un risque que l’émission tombe en dessous du prix d’émission après la cotation. Les investisseurs doivent être pleinement conscients des facteurs de risque liés au marché des prix, comprendre la possibilité que les actions tombent en dessous du prix d’émission après la cotation, améliorer leur conscience du risque, renforcer le concept d’investissement de valeur et éviter la spéculation aveugle. Ni le régulateur, ni l’émetteur, ni le sponsor (chef de file) ne peuvent garantir que les actions ne tomberont pas en dessous du prix d’émission après la cotation.
Le nombre total d’actions à émettre dans le cadre de cette offre publique sera de 20 millions d’actions. Toutes les actions à émettre seront de nouvelles actions et aucun transfert d’anciennes actions ne sera organisé. Le produit à investir par l’émetteur dans ce projet d’investissement s’élève à 485347 200 RMB. Sur la base du prix d’émission de 27,25 RMB par action et de l’émission de 20 millions de nouvelles actions, le produit total devrait s’élever à 545000000 RMB. Après déduction des frais d’émission de 59 652800 RMB, le produit net devrait s’élever à 485347 200 RMB, ce qui ne dépasse pas le montant du produit devant être utilisé pour les projets d’investissement dans le cadre de cette émission. Il existe un risque qu’une augmentation substantielle de la taille des actifs nets de la Société suite à l’émission de produits ait un impact important sur le mode de production et d’exploitation, la capacité de gestion et de contrôle des risques, la situation financière, le niveau de rentabilité et les intérêts à long terme des actionnaires de l’Émetteur.
8) Une fois cette émission réalisée, elle sera soumise à l’approbation de la SSE avant de pouvoir être cotée et négociée publiquement à la SSE. Si l’approbation n’est pas obtenue, les actions de cette émission ne seront pas cotées et l’émetteur restituera les actions aux investisseurs qui ont participé à la demande en ligne au prix d’émission plus les intérêts calculés sur les dépôts pour la même période dans les banques.
Les actions antérieures à cette émission sont soumises à une période de vente limitée. Les détails des engagements de restriction de vente pertinents et les arrangements pour la période de vente limitée sont exposés dans le prospectus. L’arrangement ci-dessus est un engagement volontaire pris par les actionnaires concernés, conformément aux lois et règlements en vigueur, en fonction des besoins de gouvernance de l’émetteur et de la stabilité de son fonctionnement et de sa gestion.
10) Les investisseurs sont informés du risque que l’émetteur et le sponsor (chef de file) négocient la suspension de l’émission dans les circonstances suivantes.
(1) Le nombre d’actions payées par les investisseurs en ligne est inférieur à 70% du nombre d’actions de l’offre publique.
(2) Questions importantes survenues après la réunion au cours du processus d’émission de l’émetteur et ayant une incidence sur l’émission.
(3) Si la CSRC effectue une supervision a posteriori du processus de souscription de l’émission de titres et constate des violations présumées de la loi ou des circonstances anormales, elle peut ordonner à l’émetteur et au sponsor (chef de file de la souscription) de suspendre ou d’interrompre l’émission et de mener une enquête sur les questions pertinentes.
Dans les circonstances susmentionnées, l’émetteur et le sponsor (chef de file) suspendront l’émission et annonceront rapidement les raisons de la suspension et les modalités de reprise de l’émission. Après la suspension de l’émission, l’émetteur et le sponsor (chef de file) peuvent relancer l’émission à un moment ultérieur pendant la période de validité du document d’approbation de l’émission et après dépôt auprès de la CSRC. L’Émetteur et le Sponsor (Lead Underwriter) attirent solennellement l’attention des investisseurs sur le fait qu’ils doivent adhérer au concept d’investissement de valeur pour participer à la souscription de cette émission. Nous espérons que les investisseurs qui reconnaissent la valeur d’investissement de l’Émetteur et qui souhaitent partager les fruits de la croissance de l’Émetteur participeront à la souscription.
Cette annonce spéciale sur les risques d’investissement ne garantit pas la révélation de tous les risques d’investissement de l’émission. Il est conseillé aux investisseurs de comprendre pleinement les caractéristiques du marché des valeurs mobilières et les risques encourus, d’évaluer rationnellement leur propre capacité de tolérance au risque et de prendre une décision indépendante sur la participation à la souscription de l’émission en fonction de leur propre solidité financière et de leur expérience en matière d’investissement.
Émetteur : Shenghui Systems Integration Group Company Limited Sponsor (chef de file) : Soochow Securities Co.Ltd(601555) 8 septembre 2022 (Cette page n’a pas de texte, il s’agit de la page scellée de l'”Annonce spéciale sur les risques d’investissement dans l’offre publique initiale d’actions de Shenghui Systems Integration Group Company Limited (deuxième)”).
Émetteur : Shenghui Systems Integration Group Co., Ltd. le 8 septembre 2022 (Cette page ne contient aucun texte et constitue la page scellée de l'”Annonce spéciale sur les risques d’investissement dans le cadre de l’offre publique initiale d’actions (deuxième) de Shenghui Systems Integration Group Co.)
Commanditaire (chef de file) : Soochow Securities Co.Ltd(601555) Année
