Les contrôles technologiques à l’étranger s’intensifient, et un contrôle autonome est impératif
Au cours des dernières années, les administrations américaines successives ont imposé des embargos commerciaux sur les produits technologiques China Hi-Tech Group Co.Ltd(600730) et ont introduit la loi sur les puces pour empêcher les entreprises high-tech étrangères d’investir en Chine, et la portée des restrictions imposées par les économies développées en Europe et aux États-Unis sur le secteur technologique China Hi-Tech Group Co.Ltd(600730) , en particulier l’industrie des semi-conducteurs, est devenue de plus en plus large et forte. Pour assurer la sécurité de la chaîne d’approvisionnement sur le marché local, le secteur technologique chinois deviendra de plus en plus indépendant et contrôlable, et les entreprises technologiques clés de l’industrie correspondante bénéficieront de bonnes opportunités de croissance.
Les équipements pour semi-conducteurs ont été disposés dans tous les segments, mais le degré de localisation varie
À l’heure actuelle, la plupart des liens de fabrication en Chine ont été des entreprises d’équipements connexes pour différencier la mise en page, mais la vue d’ensemble de l’actuel taux de localisation des équipements chinois est encore à un niveau relativement faible. En termes de subdivision, le taux de localisation est relativement élevé pour le processus de collage, atteignant environ 90% ; le taux de substitution locale pour le processus de nettoyage, le processus de gravure et le processus de traitement thermique est d’environ 20% ; et le taux de substitution pour les équipements de lithographie et de collage n’est que d’environ 1%, de sorte que la demande de substitution locale est encore relativement forte. Avec le wafer fab Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) local et d’autres entreprises pour étendre la production, l’avenir de la demande du marché local sera également répertorié de manière significative.
Les matériaux semi-conducteurs sont la pierre angulaire de la fabrication des plaquettes, la localisation est un long chemin à parcourir
Les matériaux semi-conducteurs comme les consommables pour la fabrication de plaquettes, de nombreuses catégories, un cycle de stockage court, le risque de la chaîne d’approvisionnement est plus grand, un besoin plus urgent de localisation. À l’heure actuelle, il existe déjà des entreprises locales dans la construction de lignes de production à grande échelle de grandes plaquettes de silicium, et le taux de localisation des plaquettes de silicium devrait augmenter de manière significative dans les 2 ou 3 prochaines années. Les produits chimiques secs pour l’électronique, tels que les gaz spéciaux, sont également fournis en vrac aux fabriques de plaquettes par des entreprises locales. Dans l’ensemble, le taux de localisation de chaque segment des matériaux semi-conducteurs dans les domaines moyen et haut de gamme est encore très faible, et il y a beaucoup de place pour la substitution à l’avenir.
Les outils sont fondamentaux, les besoins de remplacement des logiciels EDA et autres logiciels locaux sont urgents.
L’EDA se situe en amont de la chaîne de l’industrie des circuits intégrés, son statut est très important. Actuellement, trois géants étrangers de l’EDA contrôlent le marché mondial et chinois de l’EDA : Synopsys, KaiDeng Electronics et Siemens 2020 occupent ensemble environ 77,7% du marché chinois de l’EDA. Dans le contexte de l’embargo technologique croissant des États-Unis à l’égard de la Chine, les logiciels d’EDA contrôlables par des indépendants pourraient représenter une opportunité de développement majeure.
La sécurité de l’information est cruciale, et l’industrie de la création d’information a une bonne opportunité de développement
La technologie de base est un problème majeur pour les entreprises informatiques chinoises, et la localisation de l’informatique est basée sur la chaîne “matériel-logiciel-services” pour parvenir au remplacement national de l’écologie globale, et avec le lancement de l’administration en ligne et la création de lettres pour l’industrie, l’échelle de la création de lettres devrait être élargie étape par étape. Du point de vue du progrès technologique et de la mise en œuvre industrielle, la tendance à l’intelligence et à la localisation a été établie, ce qui deviendra la direction définitive du développement de l’industrie informatique.
Évaluation du secteur et stratégie d’investissement
Les économies développées d’Europe et des États-Unis renforçant progressivement leur contrôle des hautes technologies sur la Chine, la tendance à la mondialisation inversée de l’industrie technologique est en cours. À l’avenir, le marché local s’appuiera de plus en plus sur les entreprises technologiques locales pour percer et innover dans le domaine des équipements et matériaux pour semi-conducteurs, de l’EDA et du lettertron. La mise à niveau industrielle de la Chine offrira également d’énormes opportunités de marché aux entreprises technologiques locales. Avec la percée de la fin de la technologie, les principales entreprises du secteur connaîtront une croissance certaine, ce qui confère à l’industrie des semi-conducteurs, à l’industrie des machines et à l’industrie informatique une note de “recommandation”.
Avertissement de risque
Risque de ralentissement macroéconomique, risque d’épidémies répétées, risque d’intensification des frictions commerciales entre la Chine et les États-Unis, risque de concurrence accrue dans le secteur, risque de soutien politique moins important que prévu, risque de demande en aval moins importante que prévu, risque de substitution nationale moins importante que prévu, etc.
