Shougang Securities Co.
Annonce des résultats préliminaires de la cotation et report de l’offre publique initiale d’actions
Sponsor (Lead Underwriter) : Guosen Securities Co.Ltd(002736)
Note spéciale
(ci-après dénommée “Capital Securities”, “l’émetteur” ou “la société”) a le plaisir d’annoncer les résultats de l’offre publique initiale et le report de l’offre conformément aux exigences de la China Securities Regulatory Commission (ci-après dénommée “CSRC”). (ci-après dénommé l'”Émetteur” ou la “Société”) conformément aux règlements pertinents promulgués par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (ci-après dénommée la “CSRC”), y compris les Mesures administratives relatives à l’émission et à la souscription de titres (ordonnance de la CSRC [n° 144], ci-après dénommée les “Mesures administratives”), les Mesures administratives relatives à l’introduction en bourse et à la cotation (ordonnance de la CSRC [n° 173]). (ci-après dénommé le ” Code de pratique pour la souscription d’offres publiques initiales ” (CSTC n° 142 [2018], ci-après dénommé le ” Code de pratique “) promulgué par l’Association chinoise des valeurs mobilières (ci-après dénommée l'” Association des valeurs mobilières “), les ” Règles de souscription d’offres publiques initiales ” (ci-après dénommées les ” Règles de souscription d’offres publiques initiales “) et les ” Règles de souscription d’offres publiques initiales ” (ci-après dénommées les ” Règles “). Stock Placement Rules for Initial Public Offering (CSRC Issue [2018] No. 142, ci-après dénommées les ” Règles de placement “) et les Règles de gestion des investisseurs hors réseau dans le cadre d’une offre publique initiale (CSRC Issue [2018] No. 142, ci-après dénommées les ” Règles de gestion des investisseurs “. “), les Règles de mise en œuvre de l’offre en ligne de l’offre publique initiale d’actions sur le marché de Shanghai (SSE Fa [2018] n° 40, ci-après dénommées les ” Règles de mise en œuvre de l’offre en ligne “) promulguées par la Bourse de Shanghai (ci-après dénommée la ” SSE “), les Règles de mise en œuvre de l’offre en ligne de l’offre publique initiale d’actions sur le marché de Shanghai (ci-après dénommées la ” SSE “). “), ” Règles de mise en œuvre de l’offre hors ligne d’actions sur le marché de Shanghai ” (SSE Fa [2018] n° 41, ci-après dénommées ” Règles de mise en œuvre de l’offre hors ligne “) et d’autres réglementations pertinentes, ainsi que les règles pertinentes et les dernières directives opérationnelles de la SSE relatives à l’émission et à la cotation d’actions et d’autres réglementations pertinentes pour l’introduction en bourse. L’offre publique initiale d’actions.
La demande initiale et la souscription hors ligne de l’offre seront effectuées par l’intermédiaire de la sector-forme de négociation sur Internet de la SSE (demande et souscription hors ligne de l’IPO) (ci-après dénommée la “sector-forme de négociation sur Internet”) et de la sector-forme d’enregistrement et de règlement de China Clearing and Settlement Corporation Shanghai Branch. Veuillez lire attentivement cette annonce. Pour plus de détails sur l’enquête initiale et la souscription hors ligne, veuillez vous référer aux dispositions pertinentes des Offline Offering Implementation Rules publiées sur le site Internet de la SSE (www.sse.com.cn.).
Les investisseurs sont priés de se concentrer sur les aspects suivants de cette offre, notamment la méthode d’émission, le processus d’émission, le mécanisme de rachat, la souscription et le paiement, etc.
1) L’émetteur et le chef de file Guosen Securities Co.Ltd(002736) (ci-après dénommés ” Guosen Securities Co.Ltd(002736) ” ou “sponsor (chef de file)”) examineront les fondamentaux de l’émetteur, les conditions du marché, l’évaluation des sociétés cotées du même secteur, les besoins en capitaux et la souscription conformément aux résultats de l’enquête préliminaire. Le prix d’émission de 7,07 yuans par action a été négocié et déterminé sur la base des résultats de l’enquête préliminaire, en tenant compte des fondamentaux de l’émetteur, des conditions du marché, des niveaux de valorisation des sociétés cotées dans le même secteur, des besoins de collecte de fonds et des risques de souscription.
2, le prix d’émission de 7,07 yuans par action correspond au ratio P/E de .
(1) 22,98 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net pour 2021 avant et après déduction des gains et pertes non récurrents vérifiés par un cabinet comptable conformément aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total après cette émission).
(2) 20,68 fois (bénéfice par action calculé sur la base du plus faible du bénéfice net pour 2021 avant et après gains et pertes extraordinaires audités par un cabinet comptable conforme aux normes comptables de la RPC, divisé par le capital social total avant l’émission).
3) Selon les directives de classification des industries pour les sociétés cotées en bourse de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, l’industrie à laquelle appartient l’émetteur est J67 “Capital Market Services”. Au 16 novembre 2022, le ratio cours/bénéfices statique moyen à un mois du secteur, tel que publié par China Securities Index Company Limited, était de 13,86 fois.
4. le ratio P/E dilué pour 2021 correspondant au prix d’émission étant supérieur au dernier ratio P/E statique moyen d’un mois du secteur publié par CSI Index Co. Conformément aux “Mesures sur le renforcement de la supervision des nouvelles offres d’actions” (Annonce CSRC [2014] n° 4) et aux autres réglementations pertinentes, l’émetteur et le chef de file publieront l'”Annonce spéciale sur les risques d’investissement dans le cadre de l’offre publique initiale d’actions de Capital Securities Co., Ltd.” dans les trois semaines consécutives précédant la souscription en ligne sur . L’annonce sera faite le 21 novembre 2022, le 28 novembre 2022 et le 5 décembre 2022.
5. le roadshow en ligne initialement prévu le 21 novembre 2022 sera reporté au 12 décembre 2022, les souscriptions en ligne et hors ligne initialement prévues le 22 novembre 2022 seront reportées au 13 décembre 2022, et la publication de l'”Annonce de l’introduction en bourse des actions de Capital Securities Co. (l'”annonce de l’offre”). Le calendrier ajusté est le suivant.
Date Arrangement d’émission
Publication du “Résumé du prospectus”, de l'”Annonce de la cotation préliminaire et de la recommandation” et d’autres annonces et documents pertinents 14 novembre 2022 (lundi)
Soumission des documents de vérification électronique par les investisseurs hors ligne
Soumission des documents de vérification électronique par les investisseurs hors ligne (date limite 12:00)
15 novembre 2022 (mardi) Achèvement de l’enregistrement des investisseurs hors ligne auprès de la Securities Industry Association (date limite 12h00)
Demande initiale (via la sector-forme de négociation Internet de l’ESS)
16 novembre 2022 (mercredi) Date limite pour l’enquête préliminaire (9h30-15h00 pendant l’enquête préliminaire)
17 novembre 2022 (jeudi) Vérification hors réseau des investisseurs par le promoteur (chef de file)
18 novembre 2022 (vendredi) Détermination du prix d’émission, des investisseurs de l’offre valide et du volume de souscription de la liste restreinte
21 novembre 2022 (lundi) Publication de l’annonce des résultats préliminaires de la cotation et du report de l’émission et de l’annonce spéciale sur les risques d’investissement (première).
Publication de l’annonce spéciale sur les risques d’investissement (deuxième) le lundi 28 novembre 2022.
Publication de l'”Annonce spéciale sur les risques d’investissement (troisième)” le lundi 5 décembre 2022.
Jour T-2 Publication de l’annonce de la tournée de présentation en ligne
9 décembre 2022 (vendredi)
T-1 Publication de l’annonce d’émission
12 décembre 2022 (lundi) Roadshow en ligne
Journée de souscription des numéros hors ligne (9h30-15h00)
Journée d’abonnement au numéro en ligne du jour T (9h30-11h30, 13h00-15h00)
13 décembre 2022 (mardi) Attribution des numéros de candidature en ligne
Détermination du volume final d’émission en ligne et hors ligne
Jour T+1 Publication de l'”Annonce de l’état des souscriptions à l’émission en ligne et du taux de gain”.
14 décembre 2022 (mercredi) Loterie pour l’émission en ligne
Déterminer les résultats du placement préliminaire hors ligne
Publication de “l’annonce des résultats du placement initial de l’émission hors ligne et du lot gagnant de l’émission en ligne”.
T+2 Paiement des fonds de souscription pour les souscriptions hors ligne (l’heure limite d’arrivée des fonds de souscription est fixée à 16h00) 15 décembre 2022 (jeudi) Paiement des fonds de souscription pour les souscriptions en ligne (les investisseurs doivent s’assurer qu’ils disposent de fonds de souscription suffisants pour les nouvelles actions sur leurs comptes de capital à la fin de T+2).
T + 3 jours Annonce de la suspension de l’émission (le cas échéant)
16 décembre 2022 (vendredi) Résultat final du placement et montant de la souscription déterminés par le promoteur (chef de file) en fonction de l’arrivée des fonds en ligne et hors ligne.
T + 4 Publication de l’annonce des résultats de l’émission
19 décembre 2022 (lundi)
Note : (1) Le jour T est la date d’émission.
(2) Les dates ci-dessus sont des jours de bourse. En cas d’événements imprévus majeurs affectant l’offre, l’émetteur et le sponsor (Lead Underwriter) feront des annonces en temps opportun pour modifier le calendrier de l’offre.
(3) Si le ratio cours/bénéfice correspondant à la fixation du prix de cette émission est supérieur au ratio cours/bénéfice moyen sur le marché secondaire des sociétés cotées du même secteur, l’émetteur et le sponsor (chef de file) publieront une annonce spéciale sur les risques d’investissement en continu au moins une fois par semaine pendant trois semaines avant la souscription en ligne, et la date de souscription de cette émission sera reportée de trois semaines.
(4) Si les investisseurs ne sont pas en mesure d’utiliser la sector-forme de négociation Internet de la SSE pour la demande initiale ou la souscription hors ligne en raison d’une défaillance du système ou de facteurs non contrôlables, les investisseurs hors ligne sont priés de contacter le Sponsor (chef de file) en temps utile. Remarques importantes
La demande d’offre publique initiale d’un maximum de 273333 800 actions ordinaires RMB (actions A) par Capital Securities (ci-après dénommée ” l’offre “) a été approuvée par la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières conformément à la licence SFC n° [2022] 2747. Le sponsor (chef de file) de l’émission est Guosen Securities Co.Ltd(002736) . L’abréviation de l’action de l’émetteur est “Capital Securities”, et l’abréviation de l’action élargie est “Capital Securities” avec le code boursier 601136, qui est utilisé à la fois pour la demande initiale et la souscription hors ligne de l’émission. Le code de souscription en ligne est 780136. 2. L’émission sera réalisée par le biais d’une cotation et d’un placement hors ligne auprès des investisseurs éligibles (ci-après dénommé “émission hors ligne”) et d’une souscription en ligne auprès des détenteurs d’actions A non restreintes et de certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai. L’offre sera réalisée par une combinaison de prix aux investisseurs publics détenant une certaine valeur marchande d’actions A non restreintes et de certificats de dépôt non restreints sur le marché de Shanghai (ci-après dénommée “Offre en ligne”). L’émetteur et le chef de file détermineront le prix d’émission directement par le biais de l’enquête initiale hors ligne, et aucune enquête sur les offres cumulatives ne sera menée hors ligne. L’enquête initiale et l’offre hors ligne seront organisées et mises en œuvre par le chef de file par le biais de la sector-forme de négociation Internet de la SSE, et l’offre en ligne sera réalisée par le système de négociation de la SSE.
La sectorforme de négociation Internet de l’ESS est disponible sur https://iitp.uap.sse.com.cn./otcipo/. Les investisseurs hors ligne éligibles sont invités à participer à l’enquête initiale et à la souscription hors ligne de l’offre par le biais du site Web susmentionné. Les cotations et les demandes de renseignements par le biais de la sector-forme de négociation Internet de la SSE seront disponibles de 9h30 à 15h00 chaque jour de bourse pendant les périodes de demande initiale et de souscription hors ligne. Pour les procédures opérationnelles pertinentes de la sector-forme de négociation Internet de la SSE, veuillez vous référer à la section “IPO Business” du site Internet de la SSE (www.sse.com.cn.) – Services – IPO Business. Veuillez vous référer aux “Règles détaillées pour l’offre hors ligne d’actions IPO sur le marché de Shanghai” et au “Manuel de l’utilisateur de la sectorforme de négociation sur Internet (cotation et souscription hors ligne d’actions IPO)” publiés par la sectorforme de négociation sur Internet de la SSE (https://iitp.uap.sse.com.cn./otcipo/) et aux autres réglementations pertinentes.
3. l’offre publique de 273333 800 actions, représentant 10,00 % du nombre total d’actions de la société, est une offre publique de nouvelles actions, sans offre publique d’actions par des actionnaires de la société. Le capital social total après l’offre publique était de 273333,38 millions d’actions.
Avant le lancement du mécanisme de rappel en ligne et hors ligne, le nombre initial d’actions hors ligne émises était de 191338 000 actions, soit 70,00 % du nombre d’actions émises. Le nombre initial d’actions à émettre en ligne est de 82,00 millions d’actions, soit 30,00 % du nombre d’actions à émettre. Le nombre final d’actions à émettre en ligne et hors ligne sera déterminé en fonction de la réaffectation.
4) L’enquête initiale pour cette question a été achevée le 16 novembre 2022. L’émetteur et le chef de file ont négocié le prix d’émission de 7,07 RMB par action sur la base des cotations des investisseurs hors ligne et en tenant compte des fondamentaux de l’émetteur, des conditions du marché, des niveaux de valorisation des sociétés comparables, des niveaux de valorisation des sociétés cotées dans le même secteur, des exigences en matière de levée de fonds et des risques de souscription.
5, le jour de souscription de l’émission hors ligne et le jour de souscription en ligne est le même que le 13 décembre 2022 (jour T), où l’heure de souscription hors ligne est 9h30-15h00, l’heure de souscription en ligne est 9h30-11h30, 13h00-15h00. Les investisseurs hors ligne de l’objet de placement peuvent seulement choisir l’émission hors ligne ou l’émission en ligne une façon de souscrire. Toutes les cibles de placement participant à l’enquête initiale, qu’elles soient valablement cotées ou non, ne peuvent pas participer à nouveau à l’offre en ligne.
(1) Abonnement hors ligne
Les bénéficiaires du placement qui ont fourni des offres valables pendant la période de demande initiale doivent participer à l’abonnement hors ligne. Veuillez vous référer à la section marquée “cotation valide” dans l'”Annexe : Tableau statistique des cotations des investisseurs” pour la liste des cibles de placement qui ont fourni des cotations valides.
Lorsqu’il participe à la souscription hors ligne, l’investisseur hors ligne doit saisir l’enregistrement de souscription de l’objet de placement valablement coté dont il a la gestion sur la sectorforme de négociation Internet de la SSE. Le prix de souscription dans le registre de souscription sera le prix d’émission déterminé de 7,07 RMB/action et le nombre de souscriptions sera le nombre de souscriptions proposé valide au moment de la demande initiale et ne dépassera pas le nombre maximum de souscriptions hors ligne. Après avoir saisi l’enregistrement de souscription pour toutes les cibles de placement cotées valides sous la gestion de l’investisseur hors ligne, toutes ces cibles seront soumises en une seule fois. Pendant la période de souscription hors ligne, l’investisseur hors ligne peut soumettre les dossiers de souscription plus d’une fois, mais la dernière soumission de tous les dossiers de souscription prévaudra.
Pendant la période de souscription hors ligne, les investisseurs hors ligne ne sont pas tenus de payer les fonds de souscription et paieront les fonds de souscription le 15 décembre 2022 (jour T+2) après avoir été alloués.
Les cibles de placement des investisseurs hors ligne peuvent uniquement choisir l’émission hors ligne ou l’émission en ligne.
