Les trois grands indices ont ouvert en hausse collective dans la matinée d’hier, puis se sont progressivement choqués à la hausse. Les stocks de haute piste tels que le photovoltaïque, l’automobile, les semi-conducteurs et d’autres secteurs montrent une tendance divergente, relativement faible performance de l’électronique de consommation est active, la situation de jeu de capital stock, le concept financier stocks absorbant l’effet de l’or est significative. La plaque, le concept de courtage, l’électronique grand public, le concept de Chiplet et d’autres plaques se sont hissés au sommet. À la fin de la journée, le chiffre d’affaires de Shanghai et de Shenzhen a atteint 1 066,7 milliards, soit 10,5 milliards de plus que le jour précédent, l’indice de Shanghai a augmenté de 1,60 %, l’indice profond a augmenté de 2,05 %, l’indice GEM a augmenté de 2,37 %, les fonds nord-américains de Shanghai ont acheté 6,213 milliards, les fonds profonds ont acheté 7,082 milliards.
Dans la nuit, les trois principaux indices boursiers américains ont clôturé en demi-teinte, le Nifty a baissé de 0,58 %, le S&P 500 de 0,07 %, le Dow de 0,08 %. La plupart des actions chinoises populaires ont augmenté. Peng Auto a augmenté de plus de 7%, Tencent Music de plus de 6%, Azera de plus de 5%, Poundland et Beeping de plus de 4%, Futu Holdings et Aiki de plus de 2%.
Dans la réunion matinale de courtage d’aujourd’hui, China International Capital Corporation Limited(601995) que la valorisation des semi-conducteurs a été située dans la fourchette basse historique, devrait rencontrer le prochain cycle ; Everbright Securities Company Limited(601788) que les deux marchés ont libéré une grande augmentation, creusant les opportunités à court terme de l’électronique grand public ; Citic Securities Company Limited(600030) que la suppression du facteur de hausse des taux d’intérêt a affaibli, la tendance à la hausse des prix de l’or a renforcé.
CICC : La valorisation des semi-conducteurs se situe dans la fourchette basse historique et devrait rencontrer le prochain cycle. China International Capital Corporation Limited(601995) estime que les semi-conducteurs sont à la fois une industrie de croissance + cycle, avec des similitudes et des différences entre les cycles successifs, et nous avons examiné le cycle mondial des semi-conducteurs depuis 1978. Nous pensons qu’en moyenne 4 à 5 ans, il y aura un cycle des semi-conducteurs, le cycle présente les caractéristiques d’un cycle “long haussier et court baissier” (1 à 3 ans à la hausse, 1 à 2 ans à la baisse) ; du point de vue de l’investissement sur le marché secondaire, dans les phases de hausse et de baisse du cycle, l’indice SOX connaîtra généralement un “double strike de Davis”. “Dans le processus du cycle qui atteint son point le plus bas et s’inverse, le SOX est souvent en avance de 3 à 9 mois sur les fondamentaux ; dans chaque cycle, il existe des opportunités pour les actions individuelles de surperformer significativement le SOX. En nous référant aux données historiques, nous pensons que l’année 2022 se trouve dans la phase descendante du cycle, que la valorisation actuelle se situe déjà dans la fourchette basse historique et que le moment de mettre en place le prochain tour du cycle n’est peut-être pas loin.
Everbright Securities Company Limited(601788) : Les deux marchés s’envolent en volume, creusant des opportunités à court terme dans l’électronique grand public. Everbright Securities Company Limited(601788) a souligné que les trois principaux indices ont rebondi tout au long de la journée d’hier, après une petite libération du marché, n’est pas suffisant pour changer le modèle global d’oscillation du marché, l’indice du rallye d’un jour formera un voyage de jour, il reste à voir, donc le commerce ne peut pas se précipiter pour faire le suivi. Stratégie, la science et la technologie du conseil de faire le nœud du marché bientôt, de sorte que le grand financier a un mouvement étrange, mais le grand financier ne peut pas durer ou de voir le marché correspondant au niveau de la négociation. L’électronique grand public entre dans la période de réparation, correspondant à la nouvelle sortie des grands fabricants est imminente, la vue à court terme a une certaine durabilité, vous pouvez vous concentrer sur la fouille des opportunités à court terme.
Citic Securities Company Limited(600030) : la suppression du facteur de hausse des taux s’est affaiblie, la tendance à la hausse des prix de l’or s’est renforcée. Citic Securities Company Limited(600030) a souligné que le stade des données sur l’inflation américaine a culminé, que les attentes du marché concernant les hausses de taux d’intérêt agressives ultérieures de la Fed se sont affaiblies, et que l’effet suppresseur des hausses de taux d’intérêt sur les prix de l’or s’est légèrement affaibli. Actuellement, nous estimons que les niveaux d’inflation élevés constituent toujours le soutien le plus important pour les prix de l’or, et qu’ils découlent à leur tour des attentes de récession, des niveaux de taux d’intérêt réels plus bas et d’autres éléments favorables aux prix de l’or. La valorisation actuelle des entreprises du secteur de l’or est au plus bas de l’histoire, la hausse des taux d’intérêt sur le prix de l’or “lâche” et la production des entreprises de retour à la tendance de croissance devrait conduire les entreprises à réaliser le volume et la hausse des prix, la valorisation et le bénéfice de la double hausse fera la configuration des entreprises du secteur de l’or attractif.
