Il convient de noter que, selon les statistiques historiques, lorsque la valeur du RPC des positions d’option est inférieure à son quantile historique de 10%, le taux approximatif sous – jacent augmentera et diminuera; À l’inverse, au – dessus du quartile de 90%, la probabilité sous – jacente rebondit. (le tableau 4 ci – dessous est la valeur de référence des quantiles historiques du RPC pour les positions d’option de 50 ETF.)
Cas de référence:
Le 23 mars 2020, les positions d’option de 50etf du RPC ont augmenté à 2,17, se situant au – dessus du quantile de 90% de l’historique du RPC (ou le PCR correspondant est tombé à 0,46, se situant au – dessous du quantile de 10% de l’historique du RPC), et le Sous – jacent 50etf a fortement rebondi le lendemain;
Le 6 juillet 2020, la position d’option de 50etf du RPC est tombée à 0,62 et était inférieure au dixième centile de l’historique du RPC (ou la PCR correspondante a augmenté à 1,61 et était supérieure au 90e centile de l’historique du RPC). Le 50etf sous – jacent du lendemain a fait l’objet d’un rappel maximal.
