Macro – économie: la guerre russo – ukrainienne a causé des perturbations, mais la tendance à moyen terme n’a pas changé, à court terme peut progressivement augmenter la position du bas. Plus de possibilités d’actions de Hong Kong; Les actions a sont plus structurelles et, dans l’ensemble, la Sous – évaluation reste dominante. Le secteur des infrastructures a un plus grand potentiel de consommation en cas de livraison élevée; Dans l’ensemble, les rendements du Trésor sont restés faibles et volatils.
Industrie informatique: le 25 février, 607728
Industrie des médias: le leader du jeu a – Share continue d’innover stratégiquement le long de trois lignes principales, à savoir l’expansion des catégories, l’exploitation à long terme et l’expansion en mer. Dans un environnement d’achat très changeant, les percées de catégorie et les résultats d’exploitation ont obtenu de bons résultats. Sur le marché d’outre – mer, Guoyu a profondément cultivé slg, arpg et d’autres catégories, tandis que les produits de tête continuent d’obtenir de bons résultats, a – Share Leading Company a également fait des percées dans les circuits supérieurs de Guoyu.
Industrie des machines: les prix internationaux du pétrole ont continué d’augmenter récemment, le prix du Brent brut a dépassé 90 $, a continué d’augmenter depuis l’épidémie, rafraîchissant le record des prix du pétrole depuis 2015. Le Centre des prix du pétrole est maintenant au – dessus de 60 $et les dépenses en capital pour trois barils de pétrole augmenteront. Dans le contexte de la hausse des prix du pétrole et de l’augmentation des dépenses en capital, le secteur des services pétroliers est optimiste Yantai Jereh Oilfield Services Group Co.Ltd(002353) , China Oilfield Services Limited(601808)
Industrie des appareils ménagers: janvier 2022 suivi des données sur la production et les ventes de machines à laver et de téléviseurs couleur: 1) la production et les ventes de machines à laver ont chuté, dont les ventes intérieures ont chuté de façon significative et les exportations ont été relativement stables. Du point de vue de la concentration de l’industrie, la concentration du marché hors ligne des machines à laver en Chine a augmenté en janvier, tandis que la concentration du marché en ligne a légèrement diminué. En janvier 2022, le volume des ventes au détail du marché hors ligne des machines à laver en Chine Cr3 a augmenté de 5,8 PCT à 66,9% d’une année sur l’autre. La production et les ventes de téléviseurs couleur ont augmenté en janvier, les ventes à l’étranger ont augmenté de façon significative et les ventes intérieures ont diminué. Du point de vue de la concentration de l’industrie, la concentration du marché hors ligne de la télévision couleur chinoise a légèrement augmenté, et la concentration du marché en ligne est relativement stable. En janvier 2022, le volume des ventes au détail du marché hors ligne de la télévision couleur chinoise Cr3 a augmenté de 0,9 PCT à 59,1% d’une année sur l’autre.
Industrie immobilière: À l’heure actuelle, le Centre d’évaluation de l’industrie a été réparé, et la logique de rebond du secteur à ce stade est encore principalement basée sur l’assouplissement des attentes en matière de politiques. Dans le contexte d’une croissance stable, nous pensons que la force de libération des politiques sera renforcée étape par étape, sans exclure que les villes non chaudes brisent les chaînes de la réglementation excessive précédente, et les fondamentaux de l’industrie de suivi devraient commencer à se redresser avec l’amélioration progressive des politiques. Continuer de recommander China Vanke Co.Ltd(000002) , Poly Real Estate Gemdale Corporation(600383) , China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings Co.Ltd(001979)
Industrie automobile: Tesla étendra sa capacité de pièces de rechange à Shanghai après de nombreuses rumeurs concernant une deuxième usine. Tesla bénéficie pleinement de la chaîne d’approvisionnement et du marché chinois. Il est dans l’intérêt de l’entreprise d’étendre activement la capacité de production de la Chine. Il est recommandé de se concentrer sur les possibilités offertes par les progrès de l’expansion de la capacité de Tesla dans la chaîne industrielle. Attention recommandée: Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) , Ningbo Xusheng Auto Technology Co.Ltd(603305) , Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) , Shanghai Baolong Automotive Corporation(603197) , etc.
Industrie électronique: les fabricants de Wafers ont publié les derniers rapports financiers ou données d’exploitation l’un après l’autre, et l’industrie continue de se développer rapidement. Les fabricants de Wafers publient successivement les derniers rapports financiers ou données d’exploitation. Récemment, TSMC, UIT, Grid Core, Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) Continuez à regarder la plaque semi – conductrice rebondir.
Industrie pharmaceutique: le rapport sur la chaîne d’approvisionnement pharmaceutique des États – Unis a été publié pour dissiper les préoccupations du marché concernant l’examen du CXO. L’entreprise CXO est toujours dans un environnement élevé, l’évaluation historique est faible, ferme et optimiste. Points clés cro recommandé: Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) , Pharmaron Beijing Co.Ltd(300759) , Hangzhou Tigermed Consulting Co.Ltd(300347) , cdmo: Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) , Porton Pharma Solutions Ltd(300363) .
Services publics: améliorer encore le mécanisme de formation des prix du marché du charbon, ce qui est propice à la rationalisation des relations entre les prix du charbon et de l’électricité et à la promotion d’un développement coordonné et de haute qualité des industries en amont et en aval. On s’attend à ce qu’à l’avenir, le prix élevé du charbon et l’énergie au charbon soient les plus élevés et que les bénéfices des entreprises de production d’électricité au charbon soient fortement comprimés par le coût du prix du charbon. Nous maintenons la cote d’investissement « optimiste » de l’industrie et continuons de recommander Huaneng Power International Inc(600011) (A / h), Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) , Sichuan Chuantou Energy Co.Ltd(600674) , China Yangtze Power Co.Ltd(600900)
L’industrie légère et le textile et l’habillement: le développement de l’industrie du meuble à double paroi, l’exploration des changements dans les scènes de consommation courante: Nous pensons que le développement des scènes de consommation domestique détermine dans une certaine mesure l’agrégation des flux de consommation. En reprenant le cours de développement de l’industrie chinoise du meuble, nous avons constaté que depuis les années 80 jusqu’aux années 10, le développement rapide des canaux de vente de matériaux de construction à domicile a progressivement dominé le modèle des canaux de vente de meubles en Chine, ce qui a permis une collecte efficace des flux dispersés. Après les années 10, avec le développement rapide de la maison Hardcover, du commerce électronique en ligne, du canal designer et d’autres nouveaux canaux, l’entrée du flux de consommation de meubles en Chine est de nouveau dispersée, la capacité des magasins à recueillir le flux est affaiblie. Les principales entreprises de tous les maillons de la chaîne de l’industrie du meuble ont lancé le modèle de construction de canaux de coordination, de mise en page complète des canaux et d’intégration Multi – catégories Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) Il est recommandé que les principales entreprises qui se concentrent sur l’ensemble de la chaîne industrielle soient Oppein Home Group Inc(603833) , Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) , Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) , Zbom Home Collection Co.Ltd(603801) , Goldenhome Living Co.Ltd(603180) , etc. De plus, nous croyons que l’influence de la marque des magasins d’ameublement de maison traditionnels a été profondément ancrée dans le cœur des gens en fonction du développement de nombreuses années, et qu’avec la couverture Multi – catégories à guichet unique et le soutien de Beijing Vastdata Technology Co.Ltd(603138) Il est recommandé de prêter attention au leader du marché chinois des matériaux de construction ménagers Easyhome New Retail Group Corporation Limited(000785) , Red Star Macalline Group Corporation Ltd(601828) . Industrie des métaux non ferreux: l’escalade du conflit russo – ukrainien cette semaine a soulevé des préoccupations quant à la stabilité de l’approvisionnement mondial en aluminium et en nickel, la Russie étant un grand fournisseur mondial d’aluminium et de nickel, et la crise russo – ukrainienne a soulevé des préoccupations quant aux prix du gaz en Europe, ce qui a entraîné une instabilité de l’approvisionnement européen en aluminium électrolytique. Le carbonate de lithium de qualité batterie a augmenté de 9,09% cette semaine pour se fermer à 480000 yuans / tonne. Le carbonate de lithium de qualité industrielle a augmenté de 9,50% pour s’établir à 461000 yuans la tonne. La tendance à la hausse accélérée des prix du carbonate de lithium n’a pas changé, la demande en aval a fortement repris après les économies, l’offre est restée tendue et les prix devraient continuer d’augmenter. Le cobalt électrolytique a augmenté de 2,52% cette semaine pour s’établir à 550000 yuans / tonne, une tendance à la hausse constante. À l’heure actuelle, les stocks de la chaîne industrielle chinoise sont faibles, les prix du cobalt devraient rester solides cette semaine, le conflit russo – ukrainien s’est intensifié, le sentiment d’aversion au risque a poussé les prix de l’or à dépasser 1 910 $l’once au milieu de la semaine, puis a montré une tendance à la baisse. L’or au comptant de Londres a chuté de – 0,46% cette semaine pour se fermer à 1 889,07 $l’once, tandis que l’indice du dollar a augmenté de 0,46% pour se fermer à 96,54 $. L’or ComEx a chuté de – 0,51% cette semaine à 1 887,60 $l’once, tandis que l’argent ComEx a augmenté de 1,33% à 24,00 $. À court terme, les perspectives de conflit entre la Russie et l’Ukraine sont incertaines et la volatilité des prix de l’or pourrait s’accroître. Industrie militaire: le conflit entre la Russie et l’Ukraine a éclaté. Le secteur de l’industrie militaire de Shenwan a augmenté de 3% cette semaine et a augmenté pendant deux semaines consécutives. Après une forte correction au début de l’année, le secteur s’est progressivement redressé. En tant que catalyseur à court terme, les événements régionaux ont une certaine influence sur le sentiment du marché. À long terme, le marché de l’industrie militaire continuera d’être axé sur les fondamentaux, d’accélérer le développement de nouveaux équipements et d’assurer la production rapide d’une force de combat.
