Point de vue stratégique
Les actions a ont grimpé en flèche lundi alors que le GEM se rapprochait de la clôture, avec des achats nets de capitaux en direction du Nord. À la clôture, l’indice de Shanghai a augmenté de 0,32%, l’indice de Shenzhen de 0,32%, l’indice GEM de 0,89%, l’indice de Shanghai de 300 de 0,18%, l’indice de Shanghai de 50 de 0,17% et l’indice de Shanghai de 500 de 0,50%. Les deux marchés ont enregistré des gains de 1 974, en baisse par rapport à la moyenne de 2 387 la semaine dernière et de 3 377 le jour de négociation précédent. Le nombre de fermetures était de 58, en baisse par rapport à la moyenne de 77 la semaine dernière et de 71 le jour de négociation précédent. Les deux marchés ont chuté de 2 594, soit 2 223 de plus que la moyenne de la semaine dernière et 1 184 de plus que la session précédente. Il y a eu 18 arrêts, soit 15 de plus que la moyenne de la semaine dernière et 7 de plus que le jour de négociation précédent. Les entrées nettes de capitaux vers le nord se sont élevées à 2 047 milliards de RMB, la valeur moyenne la semaine dernière à 1 283 milliards de RMB et les entrées nettes le jour de négociation précédent à 6 384 milliards de RMB. Le chiffre d’affaires des deux marchés s’est élevé à 949784 milliards de RMB, avec une valeur moyenne de 106114 milliards de RMB la semaine dernière et de 1019326 milliards de RMB la veille. Lundi soir, les négociations entre la Russie et l’Ukraine ont été bloquées et les marchés boursiers européens et américains ont de nouveau été largement ajustés, bien que pour les actions a, les prix du marché aient été désensibilisés par le conflit entre la Russie et l’Ukraine, à moins que les choses ne deviennent plus incontrôlables, la volatilité Des actions a ne changera pas. Nous maintenons notre jugement précédent selon lequel l’action a est en cours de construction, de sorte qu’à mesure que l’appétit pour le risque de marché sera rétabli, les prix du marché auront une rétroaction positive sur la politique de croissance stable, et l’action a devrait entrer dans un marché agité au printemps.
Stratégie de négociation des contrats à terme sur indices boursiers
Point de vue: l’indice ou le maintien de la volatilité, le commerce à court terme dominant
Le 28 février, les positions contractuelles de if, IH et IC étaient respectivement de 203200, 103100 et 301100, avec des variations quotidiennes de 0,13%, 0,15% et – 0,11%;
(2) Le 28 février, les écarts entre les contrats au cours du mois en cours et les prix au comptant de if, IH et IC se sont établis à – 7,25, 4,02 et – 5,31, soit une variation de – 5,82, 3,01 et – 4,08 par rapport à la session précédente. Conseils d’exploitation: ih2203 High Thrust Low Suction main, support position 3050 points, resistance position 3100
Stratégie de négociation des options
Point de vue: les valeurs de PCR restent faibles et la capacité d’action sous l’indice à court terme est insuffisante.
Le 28 février, la PCR de l’option 50etf, de l’option Huatai 300etf, de l’option Jiashi 300etf et de l’option 300 Index était respectivement de 0,79, 1,03, 0,79 et 0,76, et les valeurs PCR de l’option 50etf et de l’option 300etf étaient faibles.
Le 28 février, la volatilité implicite des options 300etf et 50etf était respectivement de 15,8% et 17,1%. La volatilité implicite des options 300etf et 50etf a légèrement augmenté.
Conseils opérationnels: stratégie radicale: vendre 50 ETF et vendre le contrat d’option 2950 en mars; Stratégie robuste: pas encore disponible; Couverture
Politique: pas encore
Conseils sur les risques
1. Le marché se refroidit rapidement; La panique à court terme continue de propager les facteurs de risque.
