En combinaison avec le dernier suivi du sentiment commercial, la dynamique du marché a été rétablie, mais les capitaux intérieurs et extérieurs sont restés faibles. D’une part, l’énergie cinétique du marché s’est quelque peu redressée, les indices tels que le taux de change, le rapport entre la hausse et la baisse et les stocks forts de macd ont continué à se redresser; D’autre part, le sentiment de fonds à l’intérieur et à l’extérieur de la synchronisation s’est affaibli, les nouveaux fonds continuent de s’affaiblir, ce qui est nettement inférieur à la même période au cours des années précédentes, le sentiment d’effet de levier financier continue de s’affaiblir, le marché des changes étrangers est également devenu des sorties en raison de l’impact à l’étranger. En ce qui concerne la structure des opérations, la concentration des opérations a diminué et le niveau de différenciation des opérations a continué d’augmenter. La proportion des opérations d’externalisation de la recherche médicale, des opérations sur titres et des opérations d’agence de commercialisation a diminué, tandis que la proportion des opérations de services informatiques, d’équipement aéronautique et de MTC a augmenté.
1. Suivi de la structure des transactions
Niveau de différenciation de la hausse et de la baisse: Au cours de la dernière semaine, le Centre de la hausse et de la baisse a diminué et la différenciation du 28 août a augmenté. Parmi eux, les gains et les pertes quotidiens moyens des actions au cours des 5, 20 et 60 derniers jours étaient respectivement de 0,10%, 0,12% et – 0,04%; La différenciation des revenus est tombée à 19,69%, tandis que la différenciation des transactions s’est redressée pour atteindre 25%.
Concentration des opérations: la concentration des opérations sur actions individuelles a diminué, les opérations sur actions des 1%, 5% et 10% supérieurs représentant respectivement – 1,12%, 1,81% et – 1,79% de la variation annuelle, et les quantiles historiques ont atteint respectivement 63,9%, 65,2% et 70,1%. Dans l’ensemble, la concentration des transactions de l’industrie a diminué, les 1%, 5% et 10% des transactions de l’industrie représentant respectivement 0,11%, 0,03% et – 0,06% de la variation annuelle, et les quantiles historiques ont atteint respectivement 5,5%, 23,3% et 25,7%.
Niveau de différenciation des opérations: le niveau de différenciation des opérations sur actions individuelles a augmenté, les coefficients de différenciation des opérations sur actions des 1%, 5% et 10% supérieurs ont changé de – 1,82%, 0,64% et 0,8% respectivement, et les quantiles historiques ont atteint respectivement 70,2%, 72,3% et 69,3%. Le niveau de différenciation des transactions de l’industrie s’est quelque peu redressé, les coefficients de différenciation des transactions de l’industrie des 1%, 5% et 10% supérieurs ont changé respectivement de – 0,94%, 2,92% et 2,52% par rapport à l’année précédente, et les quantiles historiques ont atteint respectivement 61,3%, 77,3% et 78,9%.
2. Suivi du sentiment du marché
La moyenne quotidienne du taux d’arrêt de tous les a a augmenté à 5,37 et le taux de rotation de tous les a a augmenté à 6,69%. L’indice Vix a chuté de 0,16 à 27,59. Le nombre total d’actions d’une nouvelle catégorie supérieure a diminué par rapport à l’année précédente et le nombre d’actions d’une nouvelle catégorie inférieure a diminué par rapport à l’année précédente: le nombre d’actions d’une nouvelle catégorie supérieure a diminué par rapport à l’année précédente, passant de 131 en moyenne sur 10 jours à 167 en moyenne sur 10 jours et de 167 en moyenne sur 10 jours; Le nombre d’actions historiquement élevé est revenu à 7 en moyenne sur 10 jours, tandis que le nombre d’actions historiquement faible est tombé à 15 en moyenne sur 10 jours. Le nombre d’actions dominantes a diminué. Le nombre d’actions au – dessus de la moyenne de 60 jours est tombé à 32,10% par rapport à l’année précédente, et le nombre record d’actions au cours du dernier mois de janvier est tombé à 42. La part des actions fortes de macd sur l’ensemble du marché a est revenue à 16,78%, tandis que celle des actions faibles est tombée à 15,33%. Le sentiment d’avoir un effet de levier total est tombé à 8,47%. Les sorties nettes de la Bourse des capitaux étrangers ma30 sont tombées à 695 millions de RMB.
3. Suivi de la microfluidité
Resserrement de la monnaie: la monnaie a versé 760 milliards de RMB, le taux d’intérêt à court terme a augmenté, le shibor dans son ensemble a diminué, le taux d’intérêt des obligations du Trésor a diminué, l’écart de crédit a augmenté et le RMB s’est apprécié.
Offre de capital: l’ampleur de l’émission de nouveaux fonds d’actions biaisés est d’environ 4363 milliards de RMB, la part de l’ETF a augmenté de 3246 milliards de RMB par rapport à l’année précédente, les sorties nettes de capitaux vers le nord se sont élevées à 6413 milliards de RMB et le solde du financement a augmenté de 9625 milliards de RMB par rapport à l’année précédente.
Demande de fonds: cinq nouveaux pape ont été créés, avec une échelle de financement initiale de 3 038 milliards de RMB et une échelle de réduction des avoirs en capital industriel d’environ 9 653 milliards de RMB, sans augmentation fixe du refinancement. En outre, la pression pour la levée de l’interdiction a diminué cette semaine, avec une échelle de levée d’environ 37 346 milliards de RMB.
Conseils sur les risques: 1. La volatilité des marchés d’outre – mer s’est intensifiée; 2. La macro – économie fluctue plus que prévu; 3. Il y a une certaine erreur dans le modèle statistique.
