Principaux points d’investissement:
Performance du portefeuille d’impulsion Alpha cette semaine (du 28 février 2022 au 4 mars 2022) Le portefeuille d’impulsion Alpha a chuté de 2,05% sur l’ensemble de la période, tandis que hs300 a chuté de 1,68% sur la même période, avec un rendement excédentaire de – 0,37% par rapport à hs300.
Performance du portefeuille Alpha Reverse cette semaine (du 28 février 2022 au 4 mars 2022) Le portefeuille Alpha Reverse a chuté de 1,06% au cours de la période, tandis que hs300 a chuté de 1,68% au cours de la même période, avec un rendement excédentaire de 0,62% par rapport à hs300.
Performance du portefeuille alpha de l’industrie au cours du mois (du 1er mars 2022 au 4 mars 2022) du 1er mars 2022 au 4 mars 2022, le portefeuille alpha de l’industrie a chuté de 0,42% au total, tandis que hs300 a chuté de 1,86% au cours de la même période, avec un rendement excédentaire de 1,44% par rapport à hs300.
Recherche et évaluation de l’impulsion alpha et de l’inversion tendances du marché grâce à la performance différente entre la combinaison de l’impulsion alpha et de l’inversion et la combinaison de référence, nous pouvons évaluer approximativement les marchés suivants:
Si l’impulsion alpha et la stratégie d’inversion peuvent toutes deux dépasser l’indice et que la stratégie d’inversion dépasse la stratégie d’impulsion, le marché est sur le marché des taureaux;
S’il n’y a pas d’avantage évident entre l’impulsion alpha et l’inversion, ni d’avantage évident entre les deux stratégies et l’indice de référence, le marché est un marché d’ours (ou le marché des taureaux passe à une période excessive de marché d’ours);
(3) Si la stratégie d’inversion Alpha dépasse l’indice de référence et que l’indice de référence dépasse la stratégie d’impulsion, le marché est dans une phase de transition du marché des ours au marché des taureaux;
L’impulsion Alpha dépasse la stratégie d’inversion, et la stratégie d’inversion ne peut pas dépasser l’indice de référence, et le marché est en période de consolidation (ou de marché structuré des taureaux).
Proposition de stratégie d’investissement
À l’heure actuelle, sur le plan hebdomadaire, l’indice d’inversion affiche une forte performance, l’indice d’inversion gagne la référence et l’impulsion, l’indice d’impulsion perd la référence; Sur une base mensuelle, l’indicateur d’impulsion est supérieur à la référence, l’indicateur d’inversion est supérieur à la référence et l’indicateur d’impulsion est inférieur à l’indicateur d’inversion; À partir de trois mois, l’indicateur d’impulsion perd la référence et l’indicateur inverse gagne la référence. Le degré hebdomadaire et le degré de mars sont compatibles avec le troisième cas et le mois avec le premier cas; Nous pensons donc qu’à court terme, il y a une dynamique à la hausse sur le marché. L’indice composite de Shanghai devrait fluctuer entre 3 370 et 3 510 points la semaine prochaine.
Conseils sur les risques
Risque de variation de l’environnement du marché, risque de défaillance du modèle.
