Conclusions de l’étude
E, S et g se réfèrent respectivement à l’environnement, à la société et à la gouvernance, qui sont de nouvelles idées et méthodes d’investissement et d’évaluation des entreprises. En tant que premier chapitre de la série spéciale de recherche sur l’ESG, le présent document se concentrera sur le contexte historique de l’ESG, l’état actuel du développement mondial et les principales politiques réglementaires de l’investissement de l’ESG en Chine, afin de fournir une référence pour l’orientation et la méthodologie de l’investissement à long terme.
Définition de l’investissement dans l’ESG: l’investissement dans l’ESG, également connu sous le nom d’investissement responsable, fait référence à une stratégie et à une pratique d’investissement dans lesquelles les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) sont intégrés aux décisions d’investissement et à la propriété active. À l’heure actuelle, les principales stratégies d’investissement de l’ESG sont divisées en sept catégories: l’intégration de l’ESG, la participation des entreprises et l’action des actionnaires, l’examen préalable par convention, l’examen préalable négatif / l’examen préalable négatif, l’examen préalable positif / l’examen préalable par catégorie, l’examen préalable thématique durable et l’investissement d’influence et l’investissement communautaire.
Contexte de l’investissement dans l’ESG: l’idée d’investissement dans l’ESG est née de l’éthique de l’investissement dans la religion et a donné naissance au concept d’investissement socialement responsable dans les années 1960. À l’aube du XXIe siècle, le concept d’investissement de l’ESG est devenu un indicateur important du développement durable et l’une des principales stratégies et méthodes d’investissement dans le monde. L’investissement et le développement de l’ESG sont inséparables du contexte suivant: la population mondiale devrait atteindre 9,7 milliards d’habitants au milieu du XXIe siècle, le vieillissement de la population s’intensifie, la promotion de la prospérité économique et la réalisation de la protection de l’environnement deviennent des questions communes. La tendance idéologique à l’investissement a changé, de plus en plus d’organismes d’investissement traditionnels ont commencé à accorder une attention égale à l’ESG et à la rentabilité plutôt qu’à la rentabilité financière. La réalisation des objectifs de développement durable et des changements climatiques exige une action mondiale concertée et des apports financiers substantiels.
Situation mondiale actuelle de l’investissement ESG: l’investissement ESG a pour effet d’améliorer le rendement de l’investissement dans le cadre de l’ajustement des risques à long terme, non seulement pour le déminage et le contrôle des risques, mais aussi étroitement lié à l’investissement à long terme. La réduction de l’impact négatif des questions environnementales, sociales et de gouvernance d’entreprise sur le marché des capitaux est essentielle à la poursuite du rendement à long terme de l’investissement; La stratégie d’investissement de la plupart des organismes d’investissement dans le monde, en particulier les grandes retraites nationales, s’oriente progressivement vers l’investissement ESG. L’ampleur de l’investissement dans l’ESG a augmenté d’année en année: Au début de 2020, l’échelle mondiale de l’investissement dans l’ESG a atteint 35,3 billions de dollars américains, avec un taux de croissance bien supérieur à l’échelle mondiale de la gestion globale des actifs; Au niveau régional, les États – Unis ont dépassé l’Europe en tant que premier investisseur, représentant 48% des cinq principaux marchés mondiaux; En ce qui concerne la stratégie d’investissement, l’échelle de l’intégration de l’ESG atteint 25,2 billions de dollars américains, ce qui fait de la stratégie de sélection négative la stratégie la plus couramment utilisée par les investisseurs. Les investissements de l’ESG ont continué d’être dominés par les investisseurs institutionnels et la participation des investisseurs individuels a augmenté régulièrement. Les institutions internationales qui partagent le concept d’ESG continuent de croître, avec 4 751 signataires de l’unpri et plus de 121 billions de dollars d’actifs gérés; Tcfd est soutenu par plus de 1 000 institutions financières dans le monde entier et gère 194 billions de dollars d’actifs.
ESG and Information Disclosure: ESG Information Disclosure demand is increasing, Global ESG related Disclosure standards are continuously elaborated, with the Establishment of issb, the Unified Trend of International Disclosure standards is Strengthening; D’autre part, les principales tendances réglementaires à l’étranger en matière de divulgation de l’information sur l’ESG sont passées de la règle « semi – obligatoire + volontaire » à la règle « obligatoire / non conforme à l’interprétation », et la législation à l’étranger a renforcé les exigences en matière de divulgation de l’information sur L’ESG.
Principales caractéristiques de l’investissement ESG: la participation active est devenue l’une des principales caractéristiques de l’investissement ESG par rapport à d’autres investissements, y compris la communication entre les investisseurs ou les fournisseurs de services participants et les investisseurs actuels ou potentiels, les émetteurs, afin d’améliorer les pratiques ESG, les résultats en matière de durabilité ou la divulgation publique. Les actions comprennent la participation individuelle, la participation collaborative et la participation par l’intermédiaire du fournisseur de services; L’impact de l’action collective des investisseurs est beaucoup plus important que celui de l’action individuelle.
ESG Investment and Regulatory Policies in China: in idea, Environmental e factor is concerned about the Impact of Business Activities on the Environment, which is consistent with the Concept of Green Development and double Carbon objectives of China. Bien que la construction de la politique de surveillance de l’ESG en Chine ait commencé plus tard que celle des pays européens et américains d’outre – mer, dans le contexte de l’objectif de double carbone et de l’idée de développement vert, l’investissement de l’ESG a reçu l’attention du Gouvernement et des organismes de réglementation. Dans le développement de la politique, il a montré que le marché des actions de Hong Kong est en tête et que la politique pertinente du marché des actions a commencé progressivement, en particulier autour de l’investissement vert. Les politiques relatives au système financier vert ont été publiées ces dernières années. La réalisation de l’objectif « double carbone» ne peut être réalisée sans un soutien financier et une mise à niveau verte d’un grand nombre de technologies à faible intensité de carbone et d’économies d’énergie. L’investissement ESG peut permettre une économie verte et contribuer à la réalisation de l’objectif « neutre en carbone».
Conseils sur les risques
La politique étrangère de la Chine en matière d’ESG n’a pas répondu aux attentes
2. Carbon Peak and Carbon neutralization Policies have been less advanced than expected
