Le 17 mars, Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) L'annonce montre qu'en 2021, Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) a réalisé un bénéfice d'exploitation de 147961 milliards de RMB attribuable aux actionnaires de la société mère, en hausse de 6,1% d'une année sur l'autre, et le taux de croissance a augmenté Le Rao opérationnel atteint 18,9%; Le bénéfice net est de 121802 milliards de RMB; Le bénéfice net attribuable aux actionnaires de la société mère s’est élevé à 101618 millions de RMB, en baisse de 29,0% par rapport à l’année précédente, avec une baisse plus importante qu’en 2020 (- 4,2%), ce qui représente une autre baisse du bénéfice net attribuable à la société mère après 2020.
En outre, Ping An a versé aux actionnaires un dividende annuel en espèces de 2,38 RMB par action, en hausse de 8,2% par rapport à l'année précédente. En août dernier, Ping An a lancé un nouveau programme de rachat d'actions, qui a racheté environ 77,77 millions d'actions à la fin de décembre 2021, pour un total de 3,9 milliards de RMB.
Que pensez - vous des réalisations de Ping An l'année dernière? À cette fin, la première économie financière a organisé six points de vue.
1. La structure du client change
Dédié à devenir le leader international du Groupe de services de vie financière personnelle Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318)
À la fin de l'année dernière, Ping An avait plus de 227 millions de clients individuels, en hausse de 4,1% par rapport au début de l'année; 32,4 millions de nouveaux clients ont été ajoutés au cours de l'année, dont 35,8% des utilisateurs d'Internet du Groupe.
En ce qui concerne la composition des clients individuels, il convient de noter que, pour la première fois, les clients de l'assurance - vie se sont effondrés, avec 63,52 millions de clients à la fin de l'année dernière, soit 1,77 million de moins qu'en 2020.
À partir de 2017, la faible croissance des clients de l’assurance - vie a commencé à se produire. Cette année - là, les clients de l’assurance - vie Ping An ont augmenté de 14,7%, puis le taux de croissance a progressivement diminué, augmentant de 14,5% en 2018, de 6,6% en 2019 et de 3,6% En 2020.
Les clients des banques ont considérablement augmenté, dont 9,93 millions de clients de détail et 5,98 millions de clients de cartes de crédit en 2021 par rapport à 2020, soit une augmentation totale de 15,91 millions de clients, ce qui est plus élevé qu'en 2020. L'échelle globale est encore considérable, ce qui prouve que les activités bancaires sont en hausse.
Ping An divise les clients individuels en quatre niveaux selon la structure de la richesse, c'est - à - dire le public, la classe moyenne, la richesse et la valeur nette élevée. Le nombre de clients individuels et le nombre de contrats par client sont également différents selon la structure de la richesse.
2. La composition du bénéfice net de la société mère change
Selon le rapport annuel de Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318)
Comme le montre le graphique, sous l'influence de la réforme de l'assurance - vie et de l'environnement macro économique, les activités d'assurance - vie de Ping An continuent de subir des pressions. En tant que pilier de la performance de Ping An, dans le passé, l'assurance - vie a toujours occupé une part de 60 à 70% du bénéfice net de Ping An, mais elle est tombée à environ 50% aujourd'hui, et l'assurance immobilière a repris par rapport à 2020.
Les activités bancaires sont de plus en plus importantes dans le bénéfice net total de Ping An.
Les activités fiduciaires ont fortement diminué, le bénéfice net des activités fiduciaires a chuté de 90,8% d'une année sur l'autre en raison de la variation de la valeur des actifs de placement. L'an dernier, Ping An Trust a continué de réduire la taille des fiducies de financement, les frais de service et les revenus de la Commission ont chuté de 16,7% d'une année sur l'autre.
Il convient de mentionner le secteur de la science et de la technologie. En 2020, le secteur de la science et de la technologie a été un point culminant des résultats financiers de Ping An, le bénéfice net attribuable a considérablement augmenté de 1,28 fois, tandis qu’en 2021, le secteur de la science et de la technologie a subi une perte de 1 957 milliards de RMB, en baisse de 124,66% par rapport à 2020.
3. L'agent a remboursé 400000 RMB par an
L'année dernière a été l'année la plus difficile pour l'industrie de l'assurance - vie, avec la réforme de l'assurance - vie, qui est plus difficile pour Ping An.
Comme vous pouvez le voir, la valeur des nouvelles entreprises d'assurance - vie et d'assurance - maladie de Ping An a chuté de 23,6% d'une année sur l'autre l'an dernier. Parmi eux, la valeur des nouvelles activités du canal des agents a diminué de 27,6%; Le nombre mensuel moyen d'agents a chuté de 24,5%. Toutefois, certains signes positifs de réforme peuvent encore être observés.
Par exemple, le revenu des mandataires (yuan / personne / mois), bien qu'en baisse (- 0,6%), a considérablement diminué par rapport à 2020 (- 8,2%). Parmi eux, le revenu des agents d'assurance - vie (yuan / personne / mois) a légèrement augmenté de 0,5%, contre - 16% au cours de la même période en 2020.
Le nombre d'agents de vente d'assurance - vie personnelle est passé d'un million en 2020 à Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) , et 400000 agents ont été retirés chaque année.
En tant que pièce maîtresse de la réforme de l'assurance - vie, Ping An Life a mis en œuvre une gestion hiérarchique et raffinée de l'équipe d'agents pour promouvoir l'optimisation continue de la structure de l'équipe, combinée à l'autonomisation numérique, pour promouvoir l'optimisation de la structure de l'équipe en « forme de broche ». En 2021, la prime annuelle par habitant de Ping An Life agent Channel a augmenté de plus de 22% d'une année sur l'autre, ce qui a permis d'améliorer efficacement la capacité de production par habitant.
4. Où est la perte
Les activités scientifiques et technologiques sont le secteur d'activité que Ping An s'efforce de construire depuis de nombreuses années. En 2020, les activités scientifiques et technologiques ont été un point culminant des résultats financiers de Ping An. En 2021, les activités scientifiques et technologiques ont subi une perte de 1 957 milliards de RMB, alors où est La perte?
Ping An a divulgué les résultats des sociétés cotées dans quatre secteurs de la science et de la technologie. Les rapports financiers montrent qu'en 2021, les revenus totaux des entreprises de science et de technologie ont atteint 99272 milliards de RMB, en hausse de 9,8% par rapport à l'année précédente.
Parmi eux, le chiffre d'affaires d'exploitation de lujin Holdings s'élevait à 61835 milliards de RMB, en hausse de 18,8% par rapport à l'année précédente; Le bénéfice net s'est élevé à 16 804 milliards de RMB, en hausse de 36,0% par rapport à l'année précédente; Automotive House a réalisé un chiffre d'affaires d'exploitation de 7237 milliards de RMB, en baisse de 16,4% par rapport à l'année précédente, et un bénéfice net de 2582 milliards de RMB, en baisse de 28,7% par rapport à l'année précédente.
Le résultat d'exploitation de Financial one account Connect s'est élevé à 4132 milliards de RMB, en hausse de 24,8% d'une année sur l'autre, et le bénéfice net a diminué de 5,3% d'une année sur l'autre pour atteindre 1282 milliards de RMB; Ping An Health a réalisé un chiffre d'affaires d'exploitation de 7334 milliards de RMB, en hausse de 6,8% d'une année sur l'autre, avec un bénéfice net de 1538 milliard de RMB et une marge de perte élargie, en baisse de 62,2% par rapport à 2020.
5. L'investissement du Fonds d'assurance est resté stable
Au 31 décembre 2021, l’échelle du portefeuille du Fonds d’assurance Ping An était de près de 3,92 billions de RMB, en hausse de 4,7% par rapport au début de l’année. En 2021, le rendement net des investissements était de 4,6% et le rendement total des investissements de 4,0%, sous l'influence combinée de la volatilité du marché des capitaux, de la baisse des taux d'intérêt du marché et de l'augmentation de la provision pour dépréciation.
De 2012 à 2021, le rendement net moyen sur 10 ans était de 5,3% et le rendement total moyen sur 10 ans de 5,3%, ce qui est supérieur à l'hypothèse du rendement à long terme de la valeur intrinsèque (5%).
6. Construire un nouveau moteur de croissance de la valeur avec les soins de santé
L'année dernière, Ping An a continué d'approfondir la stratégie écologique de la santé médicale, qui est également l'une des stratégies les plus importantes de Ping An depuis l'année dernière. On s'attend également à ce que la stratégie de Ping An Healthy Ecology soit étroitement liée à l'industrie financière principale et qu'elle joue un rôle important dans la valeur synergique de l'industrie principale.
Dans le cadre de cette stratégie, Ping An s'est engagée à explorer un modèle de soins de santé gérés par le groupe axé sur « HMO + médecins de famille + o2o ».
Les rapports financiers montrent que l'effet synergique entre l'écosystème médical et sanitaire de Ping An et les principales industries financières est progressivement apparu. En ce qui concerne l'acquisition et la rétention des clients, près de 63% des 227 millions de clients individuels de Ping An ont utilisé les services fournis par l'écosystème médical et de santé en même temps, avec un nombre moyen de contrats de clients de 3,3 et un Aum moyen de 40 000 RMB, soit respectivement 1,6 et 3,0 fois celui des clients individuels qui n'ont pas utilisé les services de l'écosystème médical et de santé.
À la fin du mois de décembre 2021, Ping An Smart Medical a fourni des services dans 187 villes et plus de 45 000 établissements médicaux; L'équipe médicale de Ping An compte plus de 40 000 médecins sous contrat externe, plus de 10 000 hôpitaux coopératifs, 96 000 organismes coopératifs de gestion de la santé et 202000 pharmacies coopératives.
Dans les états financiers, Ping An a déclaré qu'à l'avenir, elle approfondirait encore la mise en page stratégique de l'industrie médicale et de la santé en combinant étroitement les ressources de haute qualité de l'Université de Pékin et les technologies financières et médicales complètes de Ping An.
