Le 18 mars, les actions de Hong Kong ont été cotées en bourse par la première société d’acquisition à but spécial (spac), Aquila ACQ – Z., qui a également été la première spac à présenter un formulaire à la Bourse de Hong Kong. Il n’a fallu que deux mois entre la présentation de la demande et La cotation réussie. Morgan Stanley et CMB international sont co – sponsors d’Aquila ACQ – Z.
Plus tôt ce jour – là, le Directeur général de la Bourse de Hong Kong, ou guansheng, a déclaré que l’introduction du mécanisme d’inscription du spac était un important développement du marché de la Bourse de Hong Kong. Le nouveau mécanisme ouvre une nouvelle voie à l’inscription des émetteurs et diversifie également les produits cotés sur le marché de Hong Kong, tout en aidant la Bourse de Hong Kong à favoriser la croissance et le succès de certaines entreprises potentielles, xinxinxing.
Source: Wechat public, HKEX
« le marché a montré un vif intérêt et une forte demande pour cette nouvelle approche d’inscription au spac. Nous sommes heureux de voir le premier spac inscrit aujourd’hui et espérons que d’autres commanditaires du spac verront leurs entreprises cotées à Hong Kong au cours des prochains mois. Dit O’guansheng. It is reported that as of 17 March, HKEX had received 10 spac listing applications.
Il est entendu que la souscription et la négociation des titres émis par Aquila ACQ – Z sont limitées aux investisseurs professionnels. Il a vendu 105000 actions par main, d’une valeur initiale de 1,05 million de dollars de Hong Kong par main.
99 investisseurs ont participé à la souscription
Selon l’annonce, Aquila ACQ – Z a offert environ 100,1 millions d’actions de catégorie A et 50 032500 bons de souscription, et les actions de catégorie A représenteront 80% du nombre total d’actions émises immédiatement après l’achèvement de l’offre. Au prix d’émission de 10,00 $HK par action de catégorie A, le produit total de l’offre de la société s’élève à 1 001 millions de dollars HK.
Aquila ACQ – Z Bulletin
L’annonce indique que les titres offerts par Aquila ACQ – Z ont été légèrement sursouscrits. Le nombre total d’investisseurs est de 99, dont 40 investisseurs professionnels institutionnels détiennent respectivement 75,03% des actions de catégorie A et des bons de souscription.
It is reported that Aquila ACQ – Z submitted a listing Application to HKEX on 17 January of this year, sponsored by zhaoyin International Asset Management Co., Ltd. (hereinafter referred to as zhaoyin International Asset Management) and Jiang Rongfeng, Ling Yao, LEDI and Wu Jun (collectively referred to as “individual sponsors”). Tous les commanditaires individuels sont maintenant des employés de CMB international et détiennent indirectement des actions de catégorie B émises par Aquila ACQ – Z par l’intermédiaire de sa société à part entière, AAC Mgmt Holding Ltd.
CMB International Asset Management est une société de gestion d’actifs entièrement détenue par CMB international. Depuis sa création en 2014, CMB international a investi dans plus de 150 entreprises couvrant divers nouveaux domaines économiques, y compris les commentaires de meituan sur les actions de Hong Kong débarquées en 2018 et la médecine des pierres brûlées cotée sur le marché mondial du NASDAQ en 2020.
Le programme Aquila ACQ – Z met l’accent sur les entreprises asiatiques, en particulier chinoises, dans les nouveaux secteurs économiques dotés de capacités technologiques, comme l’énergie verte, les sciences de la vie et les technologies de pointe et la fabrication.
Conformément aux règles de cotation, Aquila ACQ – Z est tenue de publier les opérations de fusion et d’acquisition de SPV dans les 24 mois suivant la date de cotation et de terminer les opérations de fusion et d’acquisition de SPV dans les 36 mois suivant la date de cotation.
Entre – temps, la souscription et la négociation d’actions de Hong Kong spac sont limitées à la participation d’investisseurs professionnels jusqu’à l’achèvement de la transaction m & A. Par conséquent, certains analystes des actions de Hong Kong estiment que spac pourrait être relativement liquide après la cotation des actions de Hong Kong et avant l’achèvement de la fusion. « en ce qui concerne l’évolution du cours des actions de spac aux États – Unis, nous pouvons également constater que le cours des actions commence à se manifester lorsque l’objectif d’acquisition est généralement atteint.
spac stackpile Delivery form
Le 15 mars, un spac (HK) Acquisition Corp. (ci – après dénommé a spac (HK) Acquisition) a déposé une demande d’inscription à la cote des actions de Hong Kong et est le dixième spac à présenter un formulaire.
Les initiateurs d’un accès spac (HK) sont a spac Holdings, Yucheng kejin, de Oro et Huitong Yongli. Parmi eux, Yucheng kejin détient indirectement 75% des capitaux propres de Zheng Zhigang. Zheng Zhigang est actuellement Vice – Président exécutif et chef de la direction de Shanghai New World Co.Ltd(600628) Development. Les entreprises qu’il a gérées comprennent Shanghai New World Co.Ltd(600628) Development, Shanghai New World Co.Ltd(600628)
A spac (HK) Access entend se concentrer sur les grandes industries de consommation, en particulier les entreprises qui utilisent la technologie pour stimuler leur croissance et leur développement en Asie.
Avant l’acquisition d’un spac (HK), un certain nombre de spac initiés et participants par des institutions PE vedettes et des capitalrisques ont soumis des demandes d’inscription à la Bourse de Hong Kong. Y compris pices, dirigé par Jiao Zhen, Président de Dinghui Investment; Li Ning et Lane capital ont participé au lancement de la Trinity; Tiger jade, initié par taixin Capital Fund et Longshi capital; L’équipe de Chunhua capital, ABC International Asset Management et d’autres ont participé au lancement de l’interra.
KPMG China prévoit qu’entre 10 et 20 spac seront disponibles en 2022. Bien que ce nombre ne soit pas comparable à celui de plus de 600 nouvelles actions de spac cotées aux États – Unis en 2021, le système de spac de Hong Kong n’est pas axé sur la quantité, mais sur la qualité.
Entre – temps, KPMG China estime que les premières cibles devraient conclure une fusion avec spac d’ici la fin de 2022. Il s’attend à ce que les premières entreprises cibles à conclure des opérations de fusion soient principalement des entreprises en démarrage et des entreprises de nouvelle économie. Étant donné que la Bourse de Hong Kong exige que le spac recueille au moins 1 milliard de dollars de Hong Kong et que l’évaluation de la société cible est d’au moins 80% du montant collecté, la société cible devrait avoir une certaine taille.
Deng Haoran, associé de KPMG China Capital Markets Consulting, a déclaré que Hong Kong dispose d’un grand nombre d’organismes de gestion d’actifs de haute qualité et de bureaux familiaux qui possèdent non seulement une grande quantité d’argent, mais aussi une vaste expérience de la m & A ou de la gestion d’actifs, dont beaucoup ont participé au spac. Avec la mise en place officielle du système de spac de Hong Kong, les organismes de gestion des actifs et les bureaux de la famille qui souhaitent participer au spac de Hong Kong devraient tirer parti de ces avantages pour créer un écosystème.
« Ils peuvent trouver des entreprises cibles potentielles grâce à une vision unique et à des contacts riches, en utilisant leur expertise pour créer de la valeur pour l’entreprise cible et en transformant le potentiel de l’entreprise cible en roi pour permettre aux autres participants de partager les résultats. Deng Haoran s’attend à ce qu’à l’avenir, un certain nombre d’entreprises de haute qualité souhaitent être cotées à Hong Kong par l’intermédiaire du système spac, ce qui stimulera le développement du système spac à Hong Kong.
