Le vieux général est revenu.
Huang Yong, un vétéran de Ping An qui a rejoint Ping An pendant près de 30 ans et qui a connu de nombreuses filiales du Département des investissements de Ping An, a été officiellement nommé Président du Conseil d’administration de Ping An Le 30 janvier de cette année.
2022 est la première année de mise en œuvre officielle des nouvelles règles de gestion des actifs. Comment les compagnies d’assurance peuvent – elles rivaliser avec d’autres organismes de gestion du patrimoine à l’ère de la gestion du capital? Dans l’environnement complexe et changeant de cette année, le Fonds d’assurance peut – il encore compter sur la « stabilité » pour gagner? La gestion de plus de 4 billions de dollars de Ping An Capital Management peut – elle encore « danser avec les éléphants »? Avec ces questions, il y a quelques jours, China Securities News a interviewé Huang Yong, Président du Conseil d’administration de Ping An asset management.
M. Huang a déclaré que la gestion des actifs est une industrie lente qui exige un travail à long terme, un broyage de l’épée au cours des dix dernières années, l’insistance à faire les bonnes choses à long terme, l’amélioration à long terme, et devenir un ami du temps.
La période de transition du nouveau règlement sur la gestion des actifs a pris fin. Selon Huang Yong, la rectification des nouvelles règles de gestion des actifs dans l’industrie de la gestion des actifs d’assurance progresse relativement bien, Ping An asset management a terminé la rectification correspondante conformément aux exigences réglementaires.
Pour l’industrie, les nouvelles règles sur la gestion des actifs offrent non seulement des possibilités de rectification, mais aussi des possibilités de compétition en ligne avec d’autres organismes de gestion du patrimoine. « À l’heure actuelle, la coopération entre les différentes institutions est encore plus importante que la concurrence, car nous sommes toujours dans une phase de croissance rapide de la demande de financement des résidents. Le marché chinois de la gestion du patrimoine dispose d’un grand espace et tout le monde a un marché incrémental à faire. À ce moment – là, la concurrence n’est pas beaucoup.» Huang Yong explique.
Sur le marché de la gestion des grands actifs, la gestion des actifs d’assurance présente des avantages évidents, notamment une longue durée de vie des fonds d’assurance, une grande échelle, la capacité d’obtenir des rendements absolus à long terme et une large gamme d’investissements. L’avantage unique détermine que la gestion des fonds d’assurance occupera certainement une place sur le marché. En ce qui concerne la gestion des actifs de Ping An, Huang Yong estime que l’activité principale de la gestion des actifs d’assurance est de servir les fonds d’assurance, « assurer la valeur et l’appréciation des fonds d’assurance est notre première mission. Sur cette base, s’il y a encore de la force, nous devons participer au marché de la gestion du patrimoine et bien servir les fonds de tiers ».
Les données montrent qu’à la fin de 2021, l’échelle de gestion des actifs de Ping An s’élevait à 4,05 billions de RMB et l’échelle des activités de tiers à 512,1 milliards de RMB, soit 13% de l’échelle totale.
« Nous avons un objectif à long terme d’augmenter progressivement la proportion d’entreprises tierces. En plus de servir principalement les grands investisseurs institutionnels en dehors de la Chine, nous participons également aux produits de pension du troisième pilier à l’avenir, ainsi qu’à la coopération avec d’autres pairs. Par exemple, nous fournissons des produits de configuration sous – jacente au financement bancaire. Actuellement, 80% des sociétés de financement bancaire sont déjà nos clients.» Huang a ajouté.
L’augmentation de la part des entreprises tierces signifie que Ping An asset management accélère la commercialisation. L’industrie estime que, dans le contexte du développement accéléré du marché chinois de la gestion du patrimoine pour les clients ayant une valeur nette élevée, les organismes de gestion des actifs d’assurance exportent activement des produits et des capacités d’investissement vers le marché de la gestion du patrimoine, ce qui contribue à accroître l’échelle des entreprises tierces et à créer de nouveaux points de croissance des bénéfices.
M. Huang a déclaré qu’il était encore à l’étude et à la discussion sur la question de savoir s’il fallait développer vigoureusement l’activité « to C », et qu’il était plus probable que l’entreprise coopère avec des organisations de la même industrie pour obtenir des résultats b2b2c en lançant des produits communs ou en agissant comme conseiller en investissement pour les produits financiers. « Nous sommes une entreprise à B, et si nous faisons directement des affaires à C, c’est un système plus complexe qui exige une certaine préparation à l’avance.
L’environnement d’investissement de cette année est complexe et changeant, de sorte que les fonds d’assurance doivent respecter le seuil de risque. Dès son arrivée, M. Huang a mis en place un mécanisme d’alerte rapide en matière de risque de crédit, le programme Eagle Eye, à Ping An asset management.
It is reported that Ping An assets management will regularly Scan the position Assets, the risk Potential Target will be included in the eagle Eye plan, then the risk control will be responsible for disposal, Hope with this tool to achieve the risk assets to Disposal three months earlier. « après la mise en oeuvre de ce programme, les résultats sont très bons, la plupart des risques peuvent être éliminés à l’avance et le taux de perte sera relativement faible. Présentation de Huang Yong.
« sur le plan méthodologique, nous avons toujours soutenu que nous ferions ce qui est juste à long terme. Dans un environnement international et chinois complexe, il y a des choses qui ne changent pas. Par exemple, une grande partie de la demande de la Chine est stable. Le soutien et l’investissement dans les industries connexes dans le cadre de la neutralisation du carbone sont encore importants, de sorte que ses fondamentaux sont toujours bons.» Dit Huang Yong.
Huang Yong est franc – parler, vient de prendre ses fonctions, et coïncide avec l’environnement d’investissement le plus complexe, l’idée est toujours de faire la bonne chose à long terme. « Si vous voulez avoir raison à long terme, à condition que vous viviez à court terme et que vous ayez la chance de prouver que vous avez raison à long terme, le plus important à court terme est de vous prémunir contre les grands risques.
Le cas de China Yangtze Power Co.Ltd(600900) est la preuve du concept d’investissement à long terme de Ping An asset management. Après une forte baisse du marché en 2015, Ping An asset management a participé à une augmentation régulière de China Yangtze Power Co.Ltd(600900) et est devenu l’un des dix principaux actionnaires de China Yangtze Power Co.Ltd(600900) China Yangtze Power Co.Ltd(600900)
Les données montrent que depuis son inscription en 2003, China Yangtze Power Co.Ltd(600900) En tant qu’actionnaire majoritaire de China Yangtze Power Co.Ltd(600900)
En tant qu’investisseur institutionnel important sur le marché chinois des capitaux, la gestion des fonds d’assurance a la responsabilité de servir l’économie réelle et de soutenir la construction nationale. Depuis que l’objectif « double carbone » a été proposé, les fonds d’assurance ont également participé activement à l’investissement de l’ESG afin de promouvoir « la neutralisation du carbone et le pic de carbone ».
M. Huang a déclaré que Ping An Assets Management connaissait le concept d’esg plus tôt et l’a touché lorsque les principaux fonds souverains à l’étranger ont chargé des sociétés d’investir dans des obligations chinoises en 2014. Depuis 2019, Ping An asset management a approfondi sa compréhension de l’esg en rejoignant l’organisation des Nations Unies pour des principes d’investissement responsable (ONU PRI) en tant que propriétaire d’actifs. À son avis, il est essentiel que les assureurs investissent dans l’ESG.
« au niveau des sociétés de gestion d’actifs, nous avons continué d’investir dans l’environnement, ajoutant 26,6 milliards de yuans rien qu’en 2021. Huang Yong a révélé que deux autres produits ESG (un revenu fixe, un intérêt) sont en cours de planification interne. Dans le même temps, Ping An asset management a également l’idée d’adhérer à l’unpri en tant que gestionnaire des placements, et l’entreprise réorganise actuellement ses processus internes conformément aux normes des membres de l’unpri.
It is reported that unpri is an international non – profit organization Supported by the United Nations and is the Most Influential Responsible Investment organization in the World, and it is widely recognized by Global famous large Asset Owners and asset management companies in ESG Investment.
En plus de l’investissement ESG, Huang Yong, un vétéran de l’investissement, a également ses propres idées et jugements sur l’investissement actuel dans les retraites et la Bourse de Pékin. À l’avenir, si les politiques de surveillance sont assouplies et que certaines sociétés de gestion de fonds d’assurance ont une capacité d’investissement relativement complète et un meilleur contrôle des risques, des projets pilotes de produits de gestion de fonds de pension peuvent être mis en place pour aider à la construction du troisième pilier des fonds de pension.
En ce qui concerne la Bourse de Pékin, Huang Yong a estimé que la création de la Bourse de Pékin, depuis le nouveau Conseil d’administration jusqu’à la bourse, favorisait l’investissement en capitaux propres des fonds d’assurance. « les fonds d’assurance peuvent toujours investir dans PE (investissement en capital – investissement) et VC (investissement en capital – risque), mais l’ensemble de l’industrie investit moins dans VC, plus d’investissement dans PE, et l’effet est bon. Nous pouvons considérer la Bourse de Pékin, qui se concentre sur les nouvelles entreprises spécialisées, comme un pool primaire de PE et VC, et la divulgation de l’information sur ce marché est plus transparente. Nous croyons qu’un certain nombre d’entreprises utiliseront la Bourse de Pékin pour devenir plus grandes et plus fortes.»
