Principales conclusions
L’investissement durable au Japon s’est développé rapidement depuis 2016. Selon les données de la gsia, l’échelle de gestion des actifs des investissements durables au Japon en 2016 était de 474 milliards de dollars américains, soit 3,4% de l’échelle totale de gestion des actifs; En 2020, l'ampleur des investissements durables a atteint 2,87 billions de dollars américains, ce qui représente 24,3% de l'échelle de gestion des actifs au Japon, ce qui est encore loin derrière l'Europe, les États - Unis et d'autres régions.
Le Japon accorde une grande importance au développement durable. À l'heure actuelle, 754 entreprises japonaises soutiennent tcfd, dont 534 du secteur financier, ce qui est bien en avance sur le reste du monde; Au total, 105 institutions japonaises ont signé le PRI de l’onu. Daiwa Dahe asset management, Sumitomo Mitsui Sumitomo Sumitomo Sumitomo asset management et Nomura Nomura Nomura asset management ont signé le PRI en 2006, 2010 et 2011 respectivement. Le développement de leurs fonds ESG est en tête au Japon. Nous analysons les produits classiques des fonds ESG de Ces trois entreprises et explorons les caractéristiques d’investissement des fonds ESG japonais.
Daiwa: calcule la note ESG de l’entreprise sur la base de sa propre méthode d’évaluation ESG, qui sert de référence pour la sélection des actions et l’identification des risques; En intégrant l'information ESG dans son modèle d'évaluation de l'entreprise, le facteur ESG est finalement reflété dans le « coût des capitaux propres », ce qui influe sur l'évaluation de l'entreprise. Les fonds représentatifs sont le Fonds d'actions pour les technologies propres, le Fonds d'actions pour les technologies neutres en carbone et le Fonds d'appui aux femmes.
Sumitomo: améliorer les pratiques d’investissement de l’esg sous quatre aspects: évaluer les informations non financières telles que l’esg, exercer les droits des actionnaires, discuter des questions d’esg avec les entreprises et encourager les entreprises à renforcer la diffusion du crédit. Lors du calcul de la note ESG de l'entreprise, les éléments détaillés des éléments e, S et g sont notés en tenant compte du système de notation externe, de l'évaluation tripartite et de l'évaluation originale de l'analyste. Les fonds représentatifs comprennent le Fonds stratégique innovant neutre en carbone, le Fonds mondial d'actions liées aux véhicules électriques, le Fonds mondial d'actions sdg, etc.
Nomura: mettre l’accent sur l’application de la stratégie d’intégration de l’esg. L’essence de la valeur de l’entreprise est la valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles futurs. Les facteurs de l’esg influencent l’évaluation de l’entreprise en influençant les attentes à l’égard des flux de trésorerie futurs, et seront convertis en données financières telles que les bénéfices de l’entreprise à l’avenir. Les fonds représentatifs comprennent le Fonds d'impact de l'IPEC sur les soins de santé de pointe, le Fonds mondial de technologie génomique, le Fonds stratégique des leaders environnementaux, etc. Les quatre esgetf de nextfonds, propriété de Nomura, se sont également bien débrouillés depuis 2021.
Caractéristiques de l'investissement du Fonds japonais ESG: en ce qui concerne le choix de la stratégie, le Fonds japonais préfère l'intégration de l'ESG, analyse l'influence des facteurs de l'ESG sur le modèle d'évaluation initial de l'entreprise, améliore le modèle original; Il y a moins de cas où les critères de sélection sont fixés directement et où le rendement de l'ESG de l'entreprise doit satisfaire à des critères précis pour être admissible au portefeuille. Selon les données de la gsia, la stratégie d’investissement ESG la plus largement utilisée au Japon en 2020 est l’intégration ESG, suivie par la participation des entreprises et l’action des actionnaires. La répartition des actifs du Fonds présente les caractéristiques d'une attention égale tant à l'intérieur qu'à l'extérieur de la mer, de sorte que les entreprises américaines et les entreprises européennes, telles que les pays - Bas et la Suisse, ont reçu une grande attention. L'industrie investit davantage dans les technologies de l'information, les biens et services d'équipement et l'industrie des matériaux.
Indice de risque: les investissements mondiaux dans l'ESG n'ont pas évolué comme prévu; Le Fonds japonais d'ESG n'est pas bien compris.
