Six mois plus tard, Zhidi Technology, un fabricant de périphériques de clavier de souris, a mis à jour son prospectus.
L'introduction en bourse a permis à Zhidi Technology de recueillir 500 millions de RMB de fonds, alors que l'actif net de la société n'était que de 294 millions de RMB à la fin de 2021. Parmi eux, Zhidi Technology prévoit d'utiliser environ 246 millions de RMB pour le « projet d'expansion de la production de produits périphériques informatiques », ce qui représente 49,2% du montant total de la collecte de fonds.
En fait, à la fin de 2021, la capacité de production de tous les claviers et souris de Zhidi Technology était de 7,1 millions et 11,82 millions respectivement. Une fois que les projets d'investissement levés ont atteint leur pleine capacité, la capacité de production de clavier d'affaires, de souris d'affaires, de clavier de jeu et de souris de jeu de l'entreprise augmentera respectivement de 1,5 million, 3 millions, 4,5 millions et 2,25 millions par an, et la capacité de production de clavier et de souris continuera d'augmenter de 84,51% et 44,42%.
Il est entendu que Zhidi Technology appartient au domaine des périphériques informatiques, l'entreprise est principalement engagée dans la recherche et le développement, la production et la vente de souris, clavier et autres périphériques informatiques, et par rapport à Zhidi Technology, l'entreprise est plus connue du public peut être la marque "Fuller".
Toutefois, sur la base de l’ajustement du Centre d’activité de l’entreprise, après septembre 2019, Zhidi Technology a cédé ses activités de marque indépendante et transféré les actions de Shanghai TaoDi et la marque « fuller» de ses filiales.
À l'heure actuelle, le mode d'exploitation de Zhidi Technology est principalement basé sur l'ODM, principalement en tant que fournisseur de marques périphériques célèbres telles que Lenovo, Logitech, Sirui et Cherry.
En fait, le degré de concentration du marché des fabricants de PC et des fabricants de périphériques de jeu affiliés en aval de Zhidi Technology est très élevé. Selon les statistiques d'IDC, les expéditions totales des trois principaux fabricants de PC, Lenovo, HP et Dell, représentaient 63% du marché mondial des PC en 2020. Selon L'enquête de newzoo en 2016, les parts de marché des trois principaux fabricants de claviers et de souris de jeu dans le monde étaient également proches de 40%, et le marché chinois était encore plus proche de 50%.
Par conséquent, la concentration de la clientèle de Zhidi Technology elle - même est très élevée. De 2019 à 2021, les revenus de l'entreprise sont passés de 61,28%, 66,18% et 66,5% des cinq principaux clients. Après avoir abandonné l'exploitation de la marque privée, Zhidi Technology dépend de plus en plus de Lenovo et D'autres marques.
Au cours de la période considérée, Lenovo a toujours été le premier client de l’entreprise, avec des ventes de 81 717900 RMB, 144 millions de RMB et 184 millions de RMB de Zhidi Technology, représentant respectivement 13,9%, 18,5% et 16,55% des revenus d’exploitation de l’exercice en cours. Logitech, un fabricant d’équipements périphériques, est également apparu sur la liste des principaux clients en 2021.
En outre, en raison de la nature globale des ventes des clients, les recettes d'exportation de la société ont représenté 65,93%, 72,22% et 77,9% des recettes d'exploitation principales au cours de la période considérée, avec une tendance à la hausse d'année en année.
Il convient de noter que la forte dépendance à l'égard des ventes à l'étranger fait que les fluctuations des taux de change ont également un impact important sur les bénéfices courants. Au cours de la période considérée, les pertes de change de la société se sont élevées à 1 241600 RMB, 1 329450 RMB et 5 511100 RMB, représentant respectivement 3,23%, 16,24% et 8,25% du bénéfice total de la période en cours.
Dans l'ensemble, au cours de la période considérée, Zhidi Technology a réalisé un chiffre d'affaires d'exploitation de 588 millions de RMB, 780 millions de RMB et 109 millions de RMB respectivement, et a réalisé un bénéfice net de 34 386500 RMB, 71 281700 RMB et 59 293200 RMB respectivement au cours de la même période.
Récemment, la part des ventes de produits dans le cadre du scénario de jeu de compétition électronique de Zhidi Technology a augmenté progressivement, représentant respectivement 19,59%, 29,06% et 37,12% au cours de la période visée par le rapport. En 2021, la part des ventes de produits de souris - clés de compétition électronique a atteint près de 40%, et les ventes de l'entreprise à Logitech et à d'autres marques de périphériques de compétition électronique ont également augmenté et diminué progressivement.
Toutefois, sous l'influence de facteurs tels que l'appréciation du RMB et la hausse des prix des matières premières, la marge brute des activités de Zhidi Technology n'est pas stable, soit 21,12%, 22,52% et 15,02% respectivement au cours de la période considérée, et les facteurs négatifs susmentionnés persistent, c'est - à - dire que la marge brute de la société peut encore fluctuer considérablement à l'avenir.
En ce qui concerne l’allongement du délai, Zhidi Technology a soumis une offre d’actions à la Bourse de Shenzhen en 2016. À cette époque, le Contrôleur effectif de la société n’était que Xie Weimin. En signant un accord d'action concertée, Xie Weiming et Li baisong sont les contrôleurs effectifs de l'entreprise, détenant 82,76% des actions de Zhidi Technology.
Parmi eux, Xie Weiming détient directement 40,39% des actions de Zhidi Technology et indirectement 1,94% des actions de la société par l'intermédiaire de l'investissement de contrôle intelligent, avec un ratio de participation total de 42,33%. Alors que M. lipson détient directement 38,81% des actions de Zhidi Technology et indirectement 1,62% des actions de la société par l'intermédiaire de l'investissement de Zhidi Control, avec un ratio de participation total de 40,43%.
En fait, dans les commentaires de 2017, la c
En plus du changement de contrôleur effectif, Zhidi Technology a également des comportements irréguliers de contrôle interne. En 2018 et 2019, la société a transféré des prêts et utilisé des comptes personnels pour recevoir et payer des paiements externes.
Dans le prospectus, Zhidi Technology a déclaré que le montant cumulé des achats effectués par la société pour Zhuhai cabernet et langguan Mould pendant 12 mois consécutifs était inférieur au montant cumulé des paiements confiés par la Banque pour les prêts, de sorte que cette situation était un comportement de prêt. Entre - temps, Zhidi Technology a nié le comportement de prêt pertinent parce que le montant cumulé des achats effectués par Zhuhai yuanmao Printing Co., Ltd. Et Beihai shenglian pendant 12 mois consécutifs était supérieur au montant cumulé des paiements confiés par la Banque pour les prêts.
Il convient de mentionner que langguan Mold, Beihai Liansheng et Zhuhai Cabo sont toutes des parties liées de la société.
En outre, au cours de la période considérée, Zhidi Technology a emprunté des fonds à la partie liée Zhidi Industrial pour payer les fournisseurs et rembourser les prêts bancaires, etc., en raison des besoins temporaires de roulement des fonds. Les actionnaires contrôlants, les contrôleurs effectifs, Xie Weimin, Li baisong et d'autres ont également touché des fonds de la société pour payer la consommation personnelle et les prêts de fonds entre amis.
En ce qui concerne Zhidi Technology elle - même, au cours de la période considérée, le ratio actif - passif de la société était de 65,63%, 65,62% et 64,48%, respectivement. À la fin de 2021, la société avait encore 194 millions de RMB de prêts à court terme, et la pression financière de la société n'était pas faible. Sur les 500 millions de RMB recueillis, Zhidi Technology distribuerait 130 millions de RMB pour compléter le Fonds de roulement.
