Suivi de l’industrie
Le demi – indice des prix de mars a augmenté de façon constante d’une année sur l’autre, tandis que les stocks de puces ont commencé une nouvelle série de rapports financiers, les résultats étant la principale cause du marché. En mars 2022, l’indice des semi – conducteurs de Philadelphie a chuté de 0,02%, tandis que le s & P 500 a augmenté de 3,58% et le NASDAQ de 3,41%. À la fin du mois de mars, l’indice des semi – conducteurs de Philadelphie, PE (TTM), était 26,6 fois plus élevé, évalué à 55,1% sur trois ans. Le 29 mars, meguiar a pris l’initiative de publier les derniers résultats trimestriels des stocks de puces, les revenus dépassant les attentes du marché et indiquant que les revenus du trimestre prochain devraient atteindre des sommets records. En avril, 15 stocks de puces lourdes, dont TSMC, ASME et AMD, présenteront leurs derniers résultats trimestriels, qui seront le principal moteur du marché des puces dans un contexte de faiblesse relative du marché.
La période de livraison des puces est de nouveau allongée, la MCU étant la plus rare, elle doit attendre en moyenne 35,7 semaines. Le 11 mars, selon Bloomberg, Susquehanna Financial Group a publié un rapport indiquant que le délai de livraison des puces a de nouveau augmenté en février 2022, atteignant une moyenne de 26,2 semaines, soit une augmentation de 3 jours par rapport à janvier; C’est – à – dire que l’attente moyenne est supérieure à six mois. Le rapport indique que cette pénurie présente des caractéristiques structurelles évidentes. L’approvisionnement en MCU a été le plus serré, avec un cycle d’approvisionnement allant jusqu’à 35,7 semaines en février, suivi par power management IC, qui a prolongé son délai de livraison de 1,5 semaine en février. Selon iciinsights, les ventes de MCU se sont redressées à la suite d’une forte reprise économique en 2021, lorsque le marché des MCU a grimpé de 23% à un niveau record de 19,6 milliards de dollars, après avoir chuté de 2% en 2020 au début de la crise épidémique. Iciinsights prévoit que les revenus mondiaux des MCU augmenteront de 10% en 2022 pour atteindre un sommet historique de 21,5 milliards de dollars, les MCU automobiles étant le segment qui connaît la croissance la plus rapide.
Conseils en matière d’investissement
La capacité de production de plaquettes de silicium est toujours en pénurie et il est recommandé de prêter attention à l’industrie nationale des grandes plaquettes de silicium. Le silicium est la première matière première pour la fabrication de puces, avec des ventes mondiales de 12 204 milliards de dollars en 2020, soit environ 35% du marché des matériaux pour la fabrication de puces. La structure du marché des plaquettes de silicium présente un modèle oligopolistique, les cinq principales entreprises mondiales de plaquettes de silicium semi – conductrices occupant 90% du marché en 2020. Bien que l’industrie nationale des grandes plaquettes de silicium ait commencé plus tard, elle a maîtrisé la technologie de production des plaquettes de silicium semi – conductrices de 12 pouces utilisées dans le processus de fabrication de 20 à 14 nm. Dans le contexte de la pénurie persistante de capacité mondiale des plaquettes de silicium, l’industrie nationale des grandes plaquettes de silicium devrait saisir l’occasion d’accélérer la croissance.
Data Center, New Energy Vehicles are the Core Track for a New Round of Chip Investment. La demande numérique de 5G et de télétravail a entraîné une croissance explosive de la quantité de données générées dans le monde entier, ce qui a stimulé la croissance de la demande de stockage et de puces logiques dans les centres de données. Les derniers rapports financiers de meguiar montrent que les activités des centres de données ont augmenté de plus de 60% d’une année sur l’autre. En ce qui concerne les nouvelles puces de voiture source, en plus des MCU actuellement très rares, les capteurs automobiles et les puces de stockage ont également connu une croissance remarquable. Meguiar s’attend à ce que les puces de stockage automobile soient les entreprises qui connaîtront la croissance la plus rapide au cours des dix prochaines années. Meguiar a souligné que la mémoire et la capacité de stockage des voitures autonomes de niveau 3 sont d’environ 750 $, soit 15 fois plus que celles des voitures ordinaires.
Conseils sur les risques
La Fed a resserré sa politique monétaire plus que prévu; Risque de fluctuation du climat de l’industrie.
