Principales conclusions
Stratégie Yi Bin: avec la stabilisation progressive de la situation épidémique à Shanghai et en Chine, la reprise économique hors ligne est une occasion importante de négociation au deuxième trimestre. La logique de base de la voie de réparation économique hors ligne est conforme à la direction détendue de la politique de prévention et de contrôle. Dans divers scénarios liés à la reprise hors ligne, la voie de récupération suit: Express → flux de personnes, scénario de consommation à courte distance → scénario de consommation à longue distance, obligatoire → facultatif, voyage d’affaires → divertissement. Du point de vue de l’industrie du marché, la réparation du marché de l’express, de la logistique, de l’aviation, de l’aéroport et d’autres secteurs n’est que le début, avec la validation progressive des données à l’avenir, elle mérite encore une attention soutenue.
Services sociaux / vente au détail Xu Guanghui: les dépenses de promotion, les politiques de prévention des épidémies de précision catalysent le réchauffement prévu et mettent activement en place les principaux segments de consommation hors ligne. Tout d’abord, l’aménagement des scènes de consommation détruit le plus grand segment, y compris la restauration, les sites pittoresques, les exonérations fiscales, les chefs de file médicaux et esthétiques, etc.; Deuxièmement, sous l’énorme impact de l’épidémie de distribution, la structure de l’industrie s’oriente vers une concentration de premier plan, y compris les hôtels, les voyages à l’étranger, etc. Combinaison de base: Btg Hotels (Group) Co.Ltd(600258) , China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) Combinaison élastique: Jiangsu Tianmu Lake Tourism Co.Ltd(603136) , Tongqinglou Catering Co.Ltd(605108)
Aliments et boissons Xiong Peng: l’amélioration marginale de l’aspect politique a été déterminée, la confiance des consommateurs a été progressivement rétablie et les aliments et boissons ont été inversés. L’accent est mis sur la recommandation de deux lignes principales: l’une est que l’impact de la situation épidémique et de l’environnement économique est faible, l’évaluation de la baisse importante au début de la période est faible, la performance déterministe des variétés d’alcool est forte, principalement recommandé vin Haut de gamme sous – haut de gamme. Recommandé Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , Shanxi Xinghuacun Fen Wine Factory Co.Ltd(600809) , Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) , Jiugui Liquor Co.Ltd(000799) , Shede Spirits Co.Ltd(600702) , Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) , etc. Deuxièmement, il s’agit de la ligne principale de réparation de la situation épidémique, de la chaîne de l’industrie de la restauration et du secteur de la bière, et il est recommandé de Tsingtao Brewery Company Limited(600600) , Qianhe Condiment And Food Co.Ltd(603027) , Foshan Haitian Flavouring And Food Company Ltd(603288) , Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) ,
Appareils électroménagers Wu dongzhu: amélioration de la politique, mise en page des pistes de course leader et de croissance. Concentrez – vous sur deux directions: l’une est la disposition du robinet de cuisine électrique blanc. La chaîne immobilière s’améliorera et l’électricité de cuisine blanche, qui a une forte corrélation avec la propriété, en profitera. Il est fortement recommandé de Hangzhou Robam Appliances Co.Ltd(002508) , Midea Group Co.Ltd(000333) , Haier Smart Home Co.Ltd(600690) . Deuxièmement, le nettoyage des appareils électriques, le boom de la piste de course est certain, l’occasion d’acheter est déjà présente. Le leader continue d’occuper un avantage technique, les investissements dans la recherche et le développement garantissent que les produits continuent de prendre l’initiative, tout en ayant des obstacles à la marque. Il est fortement recommandé de Beijing Roborock Technology Co.Ltd(688169) , Ecovacs Robotics Co.Ltd(603486) .
Médias Li Yanli: Concentrez – vous sur les lignes de cinéma et de télévision. Une fois l’épidémie maîtrisée, les films nationaux devraient reprendre leur diffusion. Les blockbusters hollywoodiens ont commencé à sortir à l’étranger en juin et certains devraient être introduits en Chine, avec une liste nettement plus forte que l’année dernière. En ce qui concerne l’objet, il est recommandé de prêter attention à Wanda Film Holding Co.Ltd(002739) .
Industrie légère Li Huafeng: la reprise de la politique immobilière s’ajoute à la reprise de la consommation. Il est recommandé que les principaux segments du marché de l’ameublement de maison. En raison de la mise en œuvre active de la politique de la Ville, on s’attend à ce que les ventes subséquentes atteignent un creux. La demande de décoration présente les caractéristiques d’une demande ferme du point de vue de l’année et a été temporairement suspendue en raison de l’impact de l’épidémie au stade initial. Si le contrôle et le contrôle sont progressivement libérés en mai, nous pensons que la demande de décoration devrait être libérée de façon centralisée. Tout au long de l’année pour voir la chaîne immobilière, nous maintenons le jugement que le commerce de détail est plus fort que l’ingénierie, et nous recommandons les principaux segments du marché après la décoration de maison.
Automobile Wang Yiwei / Luo Weining: après la levée de l’interdiction dans la zone épidémique, l’offre et la demande de l’entreprise automobile pour combler l’écart est le thème principal. En mars 22, les ventes d’automobiles ont été médiocres et l’épidémie a été le principal facteur d’influence. L’industrie est à un point clé de la transition entre l’ancienne et la nouvelle énergie cinétique, et on s’attend à ce que la production reprenne rapidement après la libération de la zone épidémique. Il est suggéré que la disposition de gauche fasse l’objet d’un plus grand rappel et que le rendement des actions au premier trimestre soit meilleur. Geely Motor est recommandé pour l’ensemble du véhicule, Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) , Great Wall Motor Company Limited(601633) ; HUD and Domain Controller RECOMMENDED Keboda Technology Co.Ltd(603786) ; Recommandé dans le domaine de la suspension pneumatique Anhui Zhongding Sealing Parts Co.Ltd(000887) ; Il est recommandé d’accorder une attention particulière à Guangdong Hongtu Technology (Holdings) Co.Ltd(002101) , Wencan Group Co.Ltd(603348)
Indice de risque: la progression de l’épidémie a dépassé les attentes et l’intensité de la prévention et du contrôle de l’épidémie a dépassé les attentes.
