Le 13 avril, heure locale, le premier trimestre de JPMorgan a marqué le début de la saison des bénéfices de la Banque de Wall Street: les bénéfices du premier trimestre de 2022 ont chuté de 42% d'une année sur l'autre en raison du conflit russo - ukrainien, de l'inflation élevée et des problèmes de chaîne d'approvisionnement.
Les actions de la Banque ont chuté de 3,2% à 127,30 $après les résultats. L’action a chuté d’environ 20% cette année, bien au - delà de la baisse de 7% de l’indice Standard & poor’s 500.
Jamie Dimon, Directeur général de JPMorgan Chase, a déclaré que les gens devraient se méfier de la récession américaine, compte tenu de l'inflation élevée aux États - Unis et des effets du conflit russo - ukrainien.
JPMorgan prévoit dépenser 900 millions de dollars pour se préparer à la hausse des taux de défaut de paiement en période de récession, en raison de la faiblesse des nouvelles données sur les bénéfices.
JPMorgan Chase a déclaré un bénéfice trimestriel de 8,3 milliards de dollars, soit 2,63 $l'action, comparativement à 14,3 milliards de dollars, soit 4,50 $l'action, au cours de la même période l'an dernier. Les revenus ont chuté de 5% pour s'établir à 30,72 milliards de dollars, ce qui est supérieur aux prévisions des analystes de 30,59 milliards de dollars.
Les résultats montrent que la hausse des taux d'intérêt aux États - Unis et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement ont affaibli les activités de consommation de JPMorgan, ce qui a entraîné une baisse des revenus totaux au cours du trimestre; Les prêts hypothécaires ont chuté de 37% par rapport à l'année précédente en raison de la hausse des taux d'intérêt sur les prêts au logement; Les prêts automobiles ont diminué de 25% en raison du manque de véhicules disponibles, ce qui témoigne des problèmes de chaîne d'approvisionnement qui prévalent dans le secteur automobile.
En outre, le revenu total des commissions bancaires d'investissement de JPMorgan a chuté de 31%. Le chiffre d'affaires de la souscription d'actions a chuté de 76%, le pire trimestre en six ans.
Au cours de la même période l'an dernier, les émissions d'obligations d'entreprise, les Pape et un grand nombre de petits investisseurs ont contribué au boom boursier. Mais cette année, la forte baisse des pape a entraîné une baisse de 7% des revenus des entreprises et des banques d'investissement et une baisse de 26% des bénéfices. Les revenus des opérations à revenu fixe ont diminué de 1% et les revenus des opérations sur actions de 7%.
Toutefois, JPMorgan Chase a enregistré une croissance de 29% des dépenses par carte de crédit au premier trimestre, une augmentation de 15% des prêts par carte de crédit et une augmentation de 64% des dépenses de voyages et de divertissement. Cela signifie que les consommateurs commencent à assumer davantage de dettes. Mais dans le même temps, les dépôts des consommateurs et des petites entreprises ont augmenté de 15%, ce qui indique qu'une partie de la population dispose encore de liquidités suffisantes.
Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley et Wells Fargo publieront leurs résultats plus tard le 14 avril, heure locale, et Bank of America le 18. Les analystes s'attendent à ce que les résultats bancaires américains publiés cette fois - ci montrent généralement une baisse des bénéfices.
partiellement affecté par le conflit russo - ukrainien
JPMorgan aurait également comptabilisé 524 millions de dollars de pertes liées aux produits de base et à l'exposition de la Russie, dont 120 millions de dollars de pertes liées aux opérations sur nickel.
Jamie Dimon dit que JPMorgan pourrait perdre jusqu'à un milliard de dollars avec le temps.
La saison des bénéfices de la Banque d'Amérique est la première depuis le conflit russo - ukrainien de février, et on s'attend à ce que de nombreuses banques mentionnent l'impact du conflit.
En outre, les pays occidentaux, tels que l'Europe et les États - Unis, imposent des sanctions à la Russie, les banques doivent également ajuster leurs opérations en conséquence, tout en faisant davantage pour résister aux cyberattaques. Les coûts bancaires ont donc augmenté.
JPMorgan Chase et Goldman Sachs ont déjà annoncé leur retrait de la Russie et ont cessé de développer de nouvelles entreprises en Russie.
Mais pour la plupart des grandes banques américaines, la Russie n'est qu'un marché relativement petit, Citigroup étant le plus exposé de ses pairs avec 10 milliards de dollars.
Il y a un an, Jamie Dimon était optimiste quant aux perspectives de l'économie américaine, mais maintenant, avec l'inflation américaine élevée et les effets du conflit russo - ukrainien, Dimon met en garde contre la récession.
Toutefois, Jamie Dimon a également émis des signaux optimistes quant à l'économie américaine et aux dépenses de consommation à court terme.
« Nous restons optimistes quant à l’économie, du moins à court terme. Les bilans des consommateurs et des entreprises ainsi que les dépenses de consommation demeurent sains, mais nous devons encore nous attendre à des défis géopolitiques et économiques importants à l’avenir.» Dit Damon.
La Banque a également affecté 900 millions de dollars à la préparation aux turbulences économiques. Environ un tiers d'entre eux sont liés à la Russie, le reste étant considéré comme le risque d'un ralentissement excessif de l'économie et donc d'une récession en raison d'une hausse des taux d'intérêt de la Fed. Si l'économie tombe en récession, ces fonds supplémentaires pourraient fournir un coussin aux banques.
