Principaux points d’investissement
Conseils en matière d’investissement: À l’heure actuelle, nous estimons que le taux approximatif du marché est au bas de la fourchette, mais que l’environnement du marché est complexe en raison de l’inflation élevée et de la récurrence des épidémies. Nous recommandons de prêter attention à ces orientations: (1) catégories d’actifs de trésorerie. Par exemple, les actifs à haut dividende et à haut dividende, tels que le charbon, l’immobilier, les banques (en chinois), la construction, l’eau et l’électricité, les opérateurs de télécommunications, etc.; (2) le secteur de l’inversion des difficultés, indépendant du cycle macroéconomique. Par exemple, la plaque d’élevage de porcs vivants dont le cycle industriel est inversé; Plaque de production et de commercialisation de liangwang. Au cours des 1 à 2 prochains trimestres, les attentes en matière d’amélioration du rendement seront les suivantes: industrie de la défense nationale, appareils ménagers, transport, communications et ordinateurs; New Energy and other Track shares. Les parts de circuits, comme New Energy, en sont encore au stade de l’explosion industrielle et ont encore certaines possibilités d’investissement, en mettant l’accent sur les parts individuelles de circuits soutenues par la performance.
Les sujets brûlants sont les suivants: (1) les épidémies sporadiques se produisent fréquemment et les plats préfabriqués attirent une grande attention. Le 9 avril, Sun Chunlan, Vice – Premier Ministre du Conseil d’État, a souligné, lors d’une enquête et d’une orientation sur la prévention et le contrôle de l’épidémie à Shanghai, qu’il ne devrait pas hésiter à adhérer à la politique générale de « nettoyage dynamique ». L’éclosion de l’épidémie à Shanghai a non seulement entraîné une pénurie temporaire de matériel Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) Nous pensons qu’avec la récurrence de l’épidémie et l’évolution des habitudes de consommation des résidents, les plats préfabriqués pourraient devenir un choix important pour « manger à la maison » et « l’économie paresseuse du logement », et nous espérons maintenir un taux de croissance rapide à l’avenir. Les sujets pertinents sont Fu Jian Anjoy Foods Co.Ltd(603345) , Zhengzhou Qianweiyangchu Food Co.Ltd(001215) et Suzhou Weizhixiang Food Co.Ltd(605089) etc. Les avis sur l’accélération de la construction d’un grand marché national unifié ont été publiés et publiés afin de promouvoir le développement de l’industrie de la logistique. Le 10 avril, les avis du Comité central du CPC et du Conseil d’État sur l’accélération de la construction d’un grand marché national unifié ont été publiés. Nous pensons qu’avec la promotion de la construction d’un réseau national de centres logistiques, le développement vigoureux du transport multimodal et la poursuite de la promotion du mode de transport normalisé à palettes, la logistique sociale dans son ensemble sera confrontée à une réduction significative des coûts et à des gains d’efficacité. À moyen et à long terme, l’espace du marché de la logistique et l’efficacité du transport logistique ont encore beaucoup à libérer et à améliorer. Les sujets pertinents sont S.F.Holding Co.Ltd(002352) et Yto Express Group Co.Ltd(600233) etc. La sécurité alimentaire attire de nouveau l’attention et la prospérité de l’industrie des semences continue d’augmenter. Le 10 avril, Xi Jinping Nous pensons que le monde d’aujourd’hui connaît un changement sans précédent au cours des cent dernières années. Dans le contexte de la grande importance accordée à la sécurité alimentaire par l’État, le secteur des semences devrait continuer d’obtenir un supplément politique et la prospérité continuera d’augmenter. Les sujets pertinents sont Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) , Winall Hi-Tech Seed Co.Ltd(300087) et Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) etc.
Rendement des sujets chauds: du 6 au 8 avril, parmi les sujets chauds, l’augmentation la plus importante a été la construction de grandes infrastructures dans l’Ouest, le ciment dans l’Ouest, l’industrie chimique du phosphore, la revitalisation du Xinjiang et l’or, etc. La principale raison en est l’impact de la politique de « croissance stable », les secteurs concernés étant recherchés. Les cinq principaux perdants étaient cro, Food Safety, Photovoltaic Inverters, Automotive Accessories et Changjiang Storage. Cela s’explique principalement par le fait que l’évaluation actuelle des secteurs conceptuels connexes est élevée et que des ajustements importants ont été apportés au resserrement récent des fonds.
Du 06 au 08 avril, les cinq premières industries de shen wei ont été l’acier, les matériaux de construction, la décoration architecturale, l’immobilier et les banques. Les cinq principales baisses ont été enregistrées dans les secteurs de l’électricité, de l’informatique, de l’électronique, de la médecine, de la biologie et de l’agriculture, de l’élevage et de la pêche. Sur la base des entrées nettes cumulées de la semaine dernière, les cinq principales entrées nettes cumulées sont la décoration architecturale, les banques, l’acier, les matériaux de construction et les produits chimiques de base. Les cinq principales sorties nettes cumulées sont la biologie médicale, l’équipement électrique, l’électronique, l’informatique et les médias.
Conseils sur les risques: les politiques pertinentes n’ont pas progressé comme prévu; Le risque de récurrence de l’éclosion est plus élevé que prévu.
