Le 15 avril, un message selon lequel « le plan de restructuration de 25 entreprises, dont Nanjing Construction Industry Group Co., Ltd., a été approuvé par décision judiciaire » a été affiché dans le cercle d’amis des gens d’affaires de Nanjing.
It is reported that Nanjing Construction Industry Group (anciennement Nanjing Fengsheng Industry Holding Group Co., Ltd.) has been in the top 500 Private Enterprises in China for many years, Mainly engaged in Construction and Trade (Building Materials), such as Construction Engineering, Decoration Engineering, Urban Rail Transit Engineering, municipal engineering, Road Engineering and Bridge Engineering. À la fin de 2018, la dette de la société était en retard, puis la crise de la dette a éclaté en 2019. Avec l’approbation du plan de redressement par le Tribunal, la société a été libérée du sort de la faillite.
« la Cour vient d’adopter une décision selon laquelle le développement ultérieur dépend de l’arrangement du gestionnaire et qu’il n’est pas approprié pour le moment de publier un plan pour la prochaine étape. Nanjing Construction Engineering person concerned said to the Huaxia Times reporter. Cependant, le reporter a remarqué, de la fin de l’année dernière à ce jour, il y a déjà trois grands groupes d’entreprises privées à Nanjing par le biais de la restructuration de la dette pour survivre à l’exploitation, et du point de vue du plan de restructuration, plusieurs sont différents, mais l’équipe d’exploitation originale a encore une plus grande autorité d’exploitation.
Le 15 avril, un message public Wechat selon lequel « le plan de restructuration de 25 entreprises, dont Nanjing Construction Industry Group Co., Ltd., a été approuvé par décision judiciaire » a été affiché dans un cercle d’amis des gens d’affaires de Nanjing.
Selon la source, « le 14 avril 2022, le tribunal populaire intermédiaire de Nanjing, dans la province du Jiangsu, a rendu une ordonnance civile (2021) du 20 mai au 44 mai 2022, approuvant le plan de restructuration de 25 sociétés, dont Nanjing Construction Industry Group Co., Ltd., et mettant fin à la procédure de fusion et de restructuration substantielles de 25 sociétés, dont Nanjing Construction Industry Group Co., Ltd.» Le numéro public de l’annonce est « le gestionnaire du Groupe industriel de la construction et de ses entreprises affiliées ».
It is reported that Nanjing Construction Industry Group was changed to this name only in 2019, previously called Nanjing Fengsheng Industrial Holding Group Co., Ltd., which has been listed in the top 500 Private Enterprises in China for many years. Le Groupe a été fondé par Ji changqun, originaire du comté de Dangtu, Province d’Anhui, et a commencé avec l’industrie de la construction de bâtiments. Il a travaillé dans le Groupe Nanjing Jiasheng de son frère aîné Ji changbin. En 2002, il a créé le Groupe Fengsheng, qui a mis en page des projets de construction, de l’immobilier, des investissements, etc., et s’est classé 89e sur la liste Hurun Baifu en 2018 avec 30 milliards de richesse. À partir du second semestre 2017, Ji changqun a progressivement transféré les actions du Groupe Fengsheng à son frère Ji Changrong. À la fin de 2018, la dette de la société était en retard, puis la crise de la dette a éclaté en 2019.
Selon les médias, la Commission de la dette financière de Nanjing Construction Engineering Co., Ltd. A été créée en août 2019. Selon le procès – verbal de la réunion, 61 institutions financières ont assisté à la première Assemblée des créanciers, Représentant 61,8 milliards de RMB de créances financières. Les membres du Présidium comprennent China Citic Bank Corporation Limited(601998) Purple Gold Farmers.
Le reporter du Huaxia Times a appris de la source que le Groupe industriel de la construction de Nanjing prévoit d’adopter la logique de « l’introduction de l’accroissement, l’intégration du stock et l’indemnisation du fond » pour le redressement de la dette, les droits des créanciers d’exploitation seront payés en espèces, les droits des créanciers non opérationnels seront payés par le biais d’un « plan de fiducie », en même temps que les lacunes possibles ont mis en place une clause d’indemnisation du fond pour protéger les droits et les intérêts des créanciers.
Le plan de restructuration propose que les créances commerciales d’une valeur inférieure à 10 milliards de RMB soient remboursées par voie de prorogation, 50% au cours des trois premières années et 50% au cours des cinq dernières années. En ce qui concerne les créances non opérationnelles, les actionnaires du Groupe industriel de la construction de Nanjing emballent toutes les actions de 25 sociétés du Groupe et établissent un plan de fiducie des droits de propriété. Les créanciers ont droit à 100% des capitaux propres de la nouvelle société de sector – forme restructurée par l’intermédiaire du plan de fiducie dans la proportion d’une créance de 1 yuan correspondant à chaque droit bénéficiaire de la fiducie. À l’heure actuelle, l’actif total de ces 25 sociétés après vérification est d’environ 61,7 milliards de RMB. Nanjing Construction & Engineering Industry Group planifiera activement l’inscription de ses ressources de haute qualité sur la liste, compensera la dette par des actions et achèvera le règlement en six ans.
« les créances commerciales désignent les créances nées in évitablement de certaines créances et autres créances dans le cadre d’activités commerciales, qui sont appelées créances commerciales; les créances non commerciales sont les créances nées non pas dans le cadre d’activités commerciales, mais dans le cadre d’emprunts et d’investissements, tels que les emprunts. » L’avocat Wang Zhibin, du cabinet d’avocats minglon de Shanghai, a déclaré au China Times.
Dans l’ensemble du programme, l’étape la plus importante est d’introduire des investisseurs stratégiques pour intégrer les ressources et promouvoir l’inscription. Elle participera à la restructuration de la dette sous la forme d’un transfert négocié d’actifs de haute qualité détenus par elle – même, augmentera les ressources de remboursement de la dette, mais ne prendra pas part au régime de fiducie. On s’attend à ce que cette partie de l’augmentation soit évaluée à environ 60 milliards de RMB sur le marché des capitaux à l’avenir, ce qui, combiné aux actifs de la nouvelle sector – forme, couvrira essentiellement toutes les créances. En outre, le régime prévoit une clause d’indemnisation pour protéger les intérêts des créanciers. Selon les sources susmentionnées, les investisseurs stratégiques ont signé des accords d’investissement.
« À l’avenir, l’entreprise de sector – forme se concentrera sur trois entreprises de construction, à savoir Nanjing Construction Engineering Co., Ltd., Jiasheng Construction Co., Ltd. Et East Road and Bridge Co., Ltd., et se concentrera sur les principales activités de l’industrie de la construction. Lorsque les conditions seront réunies, elle encouragera l’inscription de ressources de haute qualité sur la liste, puis paiera les créanciers avec la valeur des capitaux propres.» The above – mentioned source told the Huaxia Times.
Les journalistes ont noté qu’au cours des trois années qui ont précédé la crise de la dette, les revenus annuels moyens des trois entreprises de construction susmentionnées ont dépassé 16 milliards de yuans. Nanjing Construction Engineering Co., Ltd. Est l’une des premières entreprises de Nanjing à obtenir une qualification spéciale pour le contrat général de construction de logements. Jiasheng Construction Co., Ltd. Est une entreprise de la province du Jiangsu qui a obtenu la qualification spéciale pour la passation de marchés publics municipaux. La route et le pont de l’Est sont qualifiés pour la construction routière et l’entrepreneur général de construction municipale de première classe, et un grand nombre de projets routiers de haute qualité sont entrepris dans tout le pays. Après l’intégration, la nouvelle société de sector – forme sera la ville de Nanjing a peu d’entreprises avec la double qualification spéciale de l’entrepreneur général de construction architecturale et municipale, en même temps a également la qualification de l’entrepreneur professionnel de première classe et la qualification de conception de première classe.
Depuis la fin de l’année dernière, Nanjing a achevé la restructuration de trois grandes entreprises privées. Parmi eux, le Groupe Sanqi a achevé la restructuration de la dette par voie d’accord, Yurun et Nanjing Construction Engineering ont été approuvés par le Tribunal central de Nanjing après l’adoption du Comité de la dette. En ce qui concerne le plan de redressement, plusieurs sont différents.
La restructuration du Groupe Sanqi consiste à liquider et à aliéner les actifs non essentiels de l’entreprise autres que ceux figurant sur la liste blanche des actifs non conservés de l’entreprise, et le produit de la cession de ces actifs ou la valeur de ces actifs sera entièrement utilisé pour rembourser la dette et réaliser la réduction de la dette. Dans le même temps, des investisseurs stratégiques puissants seront introduits pour revitaliser activement les actifs de haute qualité de l’industrie principale, dont Warcraft fournira les fonds de sauvetage correspondants en tant que partie de sauvetage de fonds, et l’entreprise achèvera progressivement divers travaux de remboursement de la dette conformément au plan de restructuration.
Dans le plan de restructuration du Groupe Yurun, les actions de 275 sociétés « yurun» ont été ajustées à la sector – forme de titrisation « Yurun selection» par l’ajustement des capitaux propres des investisseurs, l’apport en capital et le don de Yurun Holdings, et l’investisseur stratégique China Huarong a été introduit. Le plan spécifique de règlement des dettes est le suivant: règlement en espèces dans un délai d’un an à compter de l’approbation du plan de redressement pour les créances ordinaires inférieures à 300000; Règlement en espèces dans un délai de 5 ans à partir de 3 millions de RMB; Au – dessus de 3 millions de rmb17,8 par action “pour payer la dette par action”. Après la conversion de la dette en actions, les créanciers détiennent environ 37% des actions de Yurun Selection, tandis que Zhu yicai détient 33% des actions de Yurun Selection pour une contrepartie nulle par l’intermédiaire de Yurun Holding sous son contrôle. China Huarong Asset Management Co., Ltd. Jiangsu Branch, en tant qu’investissement de guerre, a investi environ 3 milliards de RMB pour détenir 7% des actions. En outre, 23% des capitaux propres sont des capitaux propres réservés, c’est – à – dire des capitaux propres réservés pour rembourser les dettes et mettre en œuvre l’Accord de pari avant l’inscription sur la liste. Yurun Holdings a 100% des droits de vote sur ces capitaux propres. Dans le même temps, le plan de redressement de la faillite prévoit des clauses de pari mutuel, et Yurun promet que Yurun Selection réalisera un bénéfice net d’au moins 5 milliards de RMB en 2026 et demandera l’inscription à l’introduction en bourse en 2027.
Plus précisément, le plan de redressement divulgué par Sanqiu n’a pas mentionné le remboursement de la dette par actions, tandis que Yurun est une partie du remboursement de la dette par actions. 100% des capitaux propres de la nouvelle société de sector – forme de Nanjing Construction Engineering Co., Ltd. Sont détenus par les créanciers. En outre, le plan de redressement de Sanqi et Yurun ne mentionne pas la différence de traitement entre les créances commerciales et les créances non commerciales, tandis que Nanjing Construction Engineering fait la distinction. Quoi qu’il en soit, l’équipe d’exploitation d’origine a encore une plus grande autorité d’exploitation.
