Principaux points de vue
La Commission nationale du développement et de la réforme, le Ministère du commerce et le Ministère de l’industrie et des technologies de l’information ont publié des avis sur la mise en œuvre de la promotion du recyclage des déchets textiles. Accélérer la promotion du recyclage des déchets textiles a joué un rôle important dans l’orientation et la promotion de l’amélioration du niveau d’utilisation des ressources renouvelables et de la mise en place et de l’amélioration du système de développement du recyclage vert à faible intensité de carbone. Avec l’augmentation de la proportion de remplacement des ressources renouvelables par Les ressources primaires, l’espace de marché pertinent s’ouvrira rapidement et les entreprises entreront dans une période de croissance rapide.
Les prix du ciment et du verre ont légèrement augmenté. Les prix du ciment ont légèrement augmenté cette semaine, principalement en raison de la forte hausse des prix du marché dans le Sud – ouest de la Chine. Bien qu’elle soit entrée dans la période de haute saison traditionnelle des années précédentes, la demande actuelle du marché du ciment se redresse lentement et la croissance de la demande est inférieure à celle de la même période des années précédentes en raison de l’obstruction du transport régional et d’autres raisons; En outre, les lignes de production de clinker dans la plupart des régions ont fonctionné normalement et l’approvisionnement en ciment est suffisant, ce qui a entraîné une concurrence féroce sur le marché actuel du ciment. Les prix du verre flotté ont augmenté cette semaine, mais la demande du marché est restée modérée et l’amélioration des commandes des usines en aval n’est pas évidente; À l’heure actuelle, l’approvisionnement en verre flotté reste stable et les stocks des entreprises sont élevés. On s’attend à ce que le prix du verre flotté augmente à mesure que la demande du marché du verre augmente régulièrement. La demande en aval de la fibre de verre, comme l’énergie éolienne et les nouveaux véhicules énergétiques, est fortement liée à la neutralisation du carbone et bénéficie de l’expansion de la demande de nouvelles applications en aval.
Au 16 avril, 12 entreprises charbonnières cotées avaient publié des prévisions de rendement pour le premier trimestre, qui ont toutes réalisé des augmentations anticipées. Les prix élevés du charbon ont entraîné une forte augmentation des résultats des entreprises charbonnières au premier trimestre. Le taux de dividende du secteur du charbon est à l’avant – garde de toutes les industries et le ratio dynamique P / E du secteur est inférieur à 10 fois. On s’attend à ce que la consommation de charbon continue d’augmenter de façon déterministe au cours de la période couverte par le quatorzième plan quinquennal. Au cours de la période couverte par le quinzième plan quinquennal, avec le développement de technologies d’utilisation propre et efficace du charbon, le charbon chinois bénéficie d’un avantage de prix naturel dans Les sources d’énergie fossiles traditionnelles et devrait être utilisé davantage dans les domaines de l’énergie au charbon et de l’énergie non électrique. Sur la base d’une croissance économique stable en Chine, la consommation de charbon devrait encore augmenter de façon positive.
Les avis sur l’accélération de la construction d’un grand marché national unifié ont été publiés officiellement. L’avis propose de promouvoir la construction d’un marché national de l’énergie de manière ordonnée sur la base d’une garantie efficace de la sécurité énergétique et de la réalisation de l’objectif de neutralisation du carbone de pointe. Améliorer le système de marché unifié de l’électricité à plusieurs niveaux et promouvoir la création en temps voulu d’un centre national d’échange d’électricité. Dans le cadre de l’objectif du double carbone, afin de permettre au nouveau marché de l’électricité d’absorber à grande échelle la nouvelle énergie représentée par le vent et la lumière, on s’attend à ce que les avantages de la réduction du carbone et de la protection de l’environnement soient reflétés sur ce marché. Le commerce de l’électricité verte et du carbone reflète la valeur de la réduction du carbone et de la protection de l’environnement des nouvelles sources d’énergie et devrait se développer rapidement à l’avenir.
Suggestions d’investissement: protection de l’environnement: Recommandation Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) Matériaux de construction: recommandé Huaxin Cement Co.Ltd(600801) Charbon: recommandé China Shenhua Energy Company Limited(601088) ( China Shenhua Energy Company Limited(601088) .sh), Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) ( Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) .sh), Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) ( Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) .sz). Public: recommandé China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) ( China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) .sh), Longyuan Power (001289.sz), Jiangsu New Energy Development Co.Ltd(603693) ( Jiangsu New Energy Development Co.Ltd(603693) .sh), Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) ( Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) .sz).
Conseil de risque: risque de fluctuation importante du prix des matières premières; Le risque que la demande en aval soit inférieure aux attentes; Le risque que l’effet de la limitation de la production et de l’atterrissage ne soit pas aussi bon que prévu; Le risque que les politiques ne soient pas aussi solides que prévu; Le risque que la nouvelle capacité de production de l’industrie dépasse les attentes; Le risque d’une chute brutale des prix du charbon sous la pression de la réglementation politique.
