Suivi des données sur les téléphones cellulaires: de janvier à février 2022, 37 698000 téléphones cellulaires 5G ont été expédiés sur le marché chinois, soit 78,7%. En février 2022, le volume total des expéditions sur le marché chinois des combinés était de 14 864000, en baisse de 31,7% d’une année sur l’autre et de 55% d’une année sur l’autre; Parmi eux, 11 374000 téléphones mobiles 5G ont été expédiés, soit 76,5% des téléphones mobiles expédiés au cours de la même période.
VR / AR shipment, Financing m & a, Platform Tracking: (1) VR, the total year VR SHIPMENT IN 2021 is 11 million sets, Increasing 66 per cent, and it is expected that the Global VR Shipment will reach 20 million Sets in 2022, Increasing 80 per cent, and the Global VR Shipment will exceed 100 million Sets in 2025, with a 21 – 25 cagr of 77.43 per cent. En ce qui concerne l’ar, les expéditions mondiales de lunettes ar en 2021 étaient de 570000, en hausse de 42,5%, et les expéditions mondiales prévues en 2022 étaient de 1,1 million, en hausse de 93%. En ce qui concerne Meta, leader de l’industrie, l’expédition de la marque oculusxr Head show a été la première au cours de chaque trimestre de 2020q1 à 2021q1. En 2021, la part de la série oculusquest a atteint 80% et l’expédition de 3,4 millions d’unités au cours du quatrième trimestre de 2021, en hausse de 126,7%. En ce qui concerne le financement des fusions et acquisitions, le montant global des fusions et acquisitions financées par VR / AR en février 2022 était de 3 712 milliards de RMB, soit une augmentation de 229,66%. En ce qui concerne la sector – forme, en février 2022, top 5 était Steam, viveport, sidequest, oculuspc et applab selon le contenu VR. En mars 2022, les joueurs actifs de steamvr représentaient 2,12% du nombre total de joueurs de Steam, en hausse de 0,01 PCT par rapport à février 2022, et la proportion d’utilisateurs actifs de steamvr est restée à 2%.
Suivi des expéditions de TWS Headset et smartwatch: (1) TWS: 2021q4tws les expéditions ont augmenté de 21% d’une année sur l’autre pour atteindre 103,8 millions d’unités, dépassant pour la première fois la barre des 100 millions. En 2021, Apple, Samsung, millet, Boat et Editor se classaient parmi les cinq premiers sur le marché mondial du TWS Avec 38,9%, 7,5%, 6,7%, 3,6% et 3,1% de part de marché des expéditions. Montres intelligentes: avec le lancement de la série applewatch 7 et la Force continue de Samsung Galaxy Watch 4, les expéditions mondiales de montres intelligentes au Q4 ont augmenté de 21% d’une année sur l’autre en 2021, atteignant 42,4 millions d’unités au cours d’un seul trimestre.
Suivi des expéditions de serveurs: (1) au cours du quatrième trimestre de 2021, les expéditions mondiales de serveurs ont atteint 4163 millions d’unités, en hausse de 26,15% d’une année sur l’autre et de 23,31% d’une année sur l’autre. Les parts de marché de 21q3hpe, Dell, inspur et Lenovo étaient respectivement de 15,7% / 15,4% / 9,9% / 6,9%. Le chiffre d’affaires cumulé du serveur BMC Chip leader, Taiwan Xinhua, au premier trimestre 2022q1, s’élevait à 259 millions de RMB, en hausse de 52,44%, dont 96 millions de RMB en mars, en hausse de 60,7%.
Suivi des données de la chaîne d’approvisionnement des composants électroniques grand public: (1) optique: le chiffre d’affaires de Dali Guang en mars 2022 était de 3 756 milliards de dollars des territoires du Nord – Ouest (YOY – 6,3%, qoq 44,0%); Yujingguang a réalisé un chiffre d’affaires de 1 236 millions de dollars des États – Unis en mars 2022 (yoy51,6%, qoq47%); Shunyu Optics: en mars 22, les livraisons de lentilles de téléphone mobile, de lentilles de voiture et de modules de caméra de téléphone mobile ont diminué respectivement de 8,1% / 9,9% / 20,1%. Technologie Titanium: en mars 22, 38 706000 modules de caméra de téléphone mobile ont été expédiés, soit une augmentation de 7,3%, et 9 199000 modules d’identification dactyloscopique ont été expédiés, soit une augmentation de 7,7%. FPC: Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) a réalisé un chiffre d’affaires de 2829 milliards de RMB en mars 22, en hausse de 45,2%.
Suggestions d’investissement dans l’industrie électronique: il est recommandé de se concentrer sur (1) les semi – conducteurs: (1.1) Le portefeuille à forte prospérité: Montage Technology Co.Ltd(688008) , Giantec Semiconductor Corporation(688123) , Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) , Sino Wealth Electronic Ltd(300327) , Sg Micro Corp(300661) , Wuxi Etek Microelectronics Co.Ltd(688601) , Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) , Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) , Ingenic Semiconductor Co.Ltd(300223) (1.2) combinaison de surévaluation et de sous – évaluation: Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) , Will Semiconductor Co.Ltd.Shanghai(603501) , Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , etc. Électronique grand public: Goertek Inc(002241) , Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) , Skyworth Digital Co.Ltd(000810) , etc.; Élément: Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) , Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) , Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) .
Conseils en matière d’investissement dans l’industrie des communications: Nous croyons que le secteur des communications a connu plus d’un an de baisse, que le secteur des communications a cessé de baisser et qu’il y a des possibilités d’étape dans le segment futur. Parmi eux, 5g construction se concentre sur l’investissement côté câble des opérateurs. Nous prévoyons que les dépenses en capital des trois principaux opérateurs en Chine augmenteront légèrement d’une année sur l’autre en 2022, y compris la construction côté sans fil ou le pic, et nous prévoyons que le Centre d’investissement passera au côté câble et au côté transmission à l’avenir. Deuxièmement, au fur et à mesure que la 5G avance commercialement, il y a des possibilités pour la plaque post – cycle de la 5G. Il est recommandé de prêter attention (1) aux câbles à fibres optiques: Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ; Fournisseur d’équipement principal par câble: Zte Corporation(000063) , Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) ; Module optique: Accelink Technologies Co.Ltd(002281) ; L’exploitant; Internet des objets: Fibocom Wireless Inc(300638) , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) ; Réseau privé 5G: Beijing Jiaxun Feihong Electrical Co.Ltd(300213) ; Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) , Shenzhen Sinovatio Technology Co.Ltd(002912) .
Analyse des risques: la demande en aval de semi – conducteurs n’est pas aussi élevée que prévu, la pénétration des téléphones mobiles 5G n’est pas aussi élevée que prévu, les frictions commerciales sino – américaines sont répétées et la concurrence dans l’industrie du TWS s’intensifie.
