Événements:
Aujourd’hui, la différenciation du marché a chuté, le GEM a chuté de façon significative en raison des résultats inférieurs aux attentes de certaines entreprises, le style de consommation est unique, l’industrie, les soins de beauté, les aliments et les boissons, les appareils ménagers ont mené à des gains.
Principaux points d’investissement:
Aujourd’hui, il y a trois raisons principales à la différenciation évidente du marché. Tout d’abord, le marché a continué de négocier le long du secteur de la valeur au cours de la période d’usure. Récemment, les responsables de la Réserve fédérale ont fait un discours partial, le rendement des obligations à 10 ans a été proche du seuil de 3%, et les anticipations d’une forte hausse des taux d’intérêt en mai – juin se sont intensifiées, ce qui s’est reflété dans les actions A. récemment, le secteur de la valeur a surpassé la croissance. Deuxièmement, certains des principaux objectifs du secteur de la croissance n’ont pas atteint les résultats escomptés, ce qui a suscité des inquiétudes quant à la performance des stocks de croissance; Troisièmement, il y a des signes d’amélioration de la situation épidémique à Shanghai. Le point élevé des cas d’infection diagnostiqués + asymptomatiques diminue évidemment, et l’objectif de nettoyage social devrait être atteint rapidement. En outre, l’impact de la situation épidémique sur l’économie est atténué marginalement, ce qui se reflète dans les politiques visant à résoudre le problème de la prévention et du contrôle excessifs, à organiser la reprise de la production et à organiser la reprise de la production. Le secteur de la consommation qui a été le plus touché par la situation épidémique au début de la période est
Quatre logiques principales, du cycle à la consommation. Premièrement, du point de vue de la déduction du style de marché, le cycle et la consommation ont un effet Seesaw, et le cycle a considérablement dépassé la consommation cette année. La raison principale est que les prix des produits de base sont élevés sous l’influence de facteurs géopolitiques et autres. Cependant, du point de vue de La déduction ultérieure, les prix des produits industriels seront influencés par la baisse de la demande mondiale. Les dernières perspectives économiques mondiales du FMI ont considérablement réduit les prévisions de croissance économique mondiale. Les rendements excédentaires des actions cycliques devraient converger. Deuxièmement, la transmission de l’IPP à l’IPC demeure le thème principal de cette année. Le FMI a révisé ses prévisions d’inflation mondiale cette année et le secteur des consommateurs devrait bénéficier d’un environnement de hausse de l’IPC. Troisièmement, du point de vue de la dimension de l’évaluation, l’évaluation de certains secteurs de consommation, tels que la biologie médicale, la transformation des aliments et les appareils ménagers, se trouve dans la zone inférieure, tandis que l’évaluation des industries pondérées, telles que l’industrie chimique et l’industrie des métaux non ferreux, se situe à un niveau élevé. Quatrièmement, du point de vue du catalyseur, le cycle actuel de l’épidémie de Shanghai entrera progressivement dans la phase de clôture. Le moment où l’impact sur la consommation est le plus important sera bientôt passé. Dans le contexte de la situation incertaine de la demande extérieure, l’expansion de la demande intérieure et l’augmentation de la consommation seront les principaux points de départ de la politique.
L’accent est mis sur trois sous – secteurs. Tout d’abord, les industries de l’alimentation et des boissons, de la restauration et du tourisme, de l’hôtel, de l’automobile, des appareils ménagers, etc., qui ont bénéficié d’un ajustement suffisant et d’une amélioration marginale de la situation épidémique; Deuxièmement, l’agriculture, la sylviculture, l’élevage et la pêche ont bénéficié de la hausse des prix des produits et de l’inflation; Troisièmement, les organismes médicaux dont l’évaluation est faible.
Conseils sur les risques: la situation entre la Russie et l’Ukraine s’est détériorée à nouveau, les relations entre la Chine et les États – Unis se sont détériorées, la politique monétaire américaine s’est resserrée plus que prévu, l’épidémie chinoise s’est largement répandue et le marché extérieur a chuté.
