Principales conclusions
Le 21 avril, le Bureau général du Conseil d’État a publié les avis sur la promotion du développement des pensions personnelles. La perfection du système chinois de retraite aura également une certaine influence sur le développement du marché des capitaux, par exemple, les caractéristiques des investissements à long terme des fonds de pension étrangers et l’attribut de la responsabilité sociale sont très conformes au concept d’ESG. Avec la mise en place d’un cadre pour les régimes de retraite individuels, les fonds de pension devraient jouer un rôle plus important dans le domaine de l’ESG. Cet article sélectionne quatre grands fonds de pension à l’étranger, analyse en profondeur l’application de l’investissement en ESG et résume l’expérience de référence de l’investissement en ESG des fonds de pension chinois.
Fonds d’investissement des pensions du Gouvernement japonais (GPIF)
Le GPIF est le plus grand Fonds de pension au monde avec des actifs gérés d’environ 1 700 milliards de dollars, ce qui exige que tous les gestionnaires de fonds gérés activement intègrent l’ESG dans leurs processus d’investissement et réalisent l’intégration de l’ESG à 100%. La méthode la plus caractéristique du GPIF est d’investir dans l’indice ESG. De 2017 à aujourd’hui, le GPIF a annoncé à quatre reprises une augmentation des investissements dans l’indice ESG, y compris huit indices ESG de FTSE Russell, MSCI, S & P global et Morningstar, pour un montant de plus de 11 billions de yens.
(2) Régime de pensions du Canada (RPC)
L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada a deux points saillants dans sa pratique en matière d’ESG. Premièrement, les investissements directs dans les énergies renouvelables, y compris les centrales éoliennes, Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Ces investissements s’élevaient à 7,67 milliards de dollars canadiens au cours de l’exercice 2021. Deuxièmement, le RPC est le premier fonds de pension au monde à émettre des obligations vertes et à préciser l’utilisation des fonds collectés. Au total, sept émissions d’obligations vertes ont été émises depuis 2018, pour un encours total de plus de 4,5 milliards de dollars canadiens.
Fonds de pension du Gouvernement norvégien (gpf)
Les fonds de pension norvégiens sont constitués à la fois de la gpfg et de la gpfn, dont la gpfg est la principale composante et dont les actifs représentent 97,4%. Le Ministère norvégien des finances exige que le Fonds gpfg dispose d’investissements spécifiques dans l’environnement. Lors du choix d’une société cotée en bourse, gpfg exige qu’au moins 25% de ses activités proviennent de sources d’énergie à faible intensité de carbone et de combustibles renouvelables, d’efficacité énergétique et de gestion des ressources naturelles. Gpfg a réduit les risques importants liés à l’ESG en procédant à des cessions en temps opportun. En 2012 – 2021, gpfg a éliminé 366 entreprises sur la base des normes de l’ESG.
California Teacher Retirement Fund (calstrs)
À partir de 2004, calstrs a intégré les considérations climatiques dans ses politiques et processus d’investissement et, en 2021, la Commission calstrs s’est engagée à atteindre des émissions nettes de gaz à effet de serre « nulles (netzero) » du portefeuille d’ici 2050. Calstrs a publié un plan d’action pour un climat net zéro, qui établit des plans d’action spécifiques à partir des trois parties du risque, du rendement et de l’impact, y compris la mesure de l ‘« empreinte carbone » du Fonds, l’analyse des risques climatiques, l’expansion des lignes d’investissement dans des solutions à faible intensité de carbone et la promotion de l’action climatique des entreprises investies.
Indice de risque: le développement de l’investissement ESG n’est pas aussi bon que prévu; Mauvaise compréhension des fonds de pension étrangers.
