Conseils en matière d’investissement: À l’heure actuelle, nous estimons que le taux approximatif du marché est au bas de la fourchette, mais que l’environnement du marché est complexe en raison de l’inflation élevée et de la récurrence des épidémies. Nous recommandons de prêter attention à ces orientations: (1) catégories d’actifs de trésorerie. Par exemple, les actifs à haut dividende et à haut dividende, tels que le charbon, l’immobilier, les banques (en chinois), la construction, l’eau et l’électricité, les opérateurs de télécommunications, etc.; (2) le secteur de l’inversion des difficultés, indépendant du cycle macroéconomique. Par exemple, la plaque d’élevage de porcs vivants dont le cycle industriel est inversé; Plaque de production et de commercialisation de liangwang. Au cours des 1 à 2 prochains trimestres, les attentes en matière d’amélioration du rendement seront les suivantes: industrie de la défense nationale, appareils ménagers, transport, communications et ordinateurs; New Energy and other Track shares. Les parts de circuits, comme New Energy, en sont encore au stade de l’explosion industrielle et ont encore certaines possibilités d’investissement, en mettant l’accent sur les parts individuelles de circuits soutenues par la performance.
Les thèmes chauds sont les suivants: (1) Les attentes de « l’automobile à la campagne » continuent de se réchauffer et les panneaux d’automobiles ou les performances de réparation sont en hausse. Le 22 mai, la province de Henan a publié des lignes directrices pour accélérer davantage le développement de l’industrie des nouveaux véhicules énergétiques, qui ont proposé que d’ici 2025, la production annuelle de nouveaux véhicules énergétiques représente plus de 40% de la production automobile de la province et que des efforts soient déployés pour créer une grappe industrielle de 300 milliards de nouveaux véhicules énergétiques. Dans le même temps, de nombreux initiés de l’industrie ont été informés par China Securities News que la politique de déplacement des véhicules à la campagne devrait être publiée au début de juin, encourageant les véhicules dont le modèle est inférieur à 150000 yuans (y compris les véhicules à carburant et les nouveaux véhicules à énergie) à bénéficier d’une subvention de 3 000 à 5 000 yuans par véhicule. À notre avis, avec l’arrivée des bottes subventionnées « auto go home » et l’avancement continu de la reprise de la production à Shanghai, la production et les ventes d’automobiles et les chaînes industrielles connexes pourraient être réparées en permanence, et les cibles pertinentes sont Byd Company Limited(002594) et Saic Motor Corporation Limited(600104) etc. La planification nationale de la santé au cours du « quatorzième plan quinquennal » a été publiée et les possibilités de développement de l’héritage et de l’innovation de la MTC ont été comblées. Le 20 mai, le Bureau général du Conseil d’État a publié le quatorzième plan quinquennal de santé nationale. L’inclusion de la MTC dans les principaux domaines de développement du quatorzième plan quinquennal montre la détermination de la Chine à développer l’industrie de la MTC, ce qui est bénéfique pour la MTC de mieux jouer ses avantages uniques dans les services de santé et de former un modèle de complémentarité et de développement commun avec la médecine occidentale. Dans l’ensemble, la prospérité à moyen et à long terme du secteur de la MTC devrait continuer d’augmenter en raison de l’augmentation continue des politiques. Les sujets pertinents sont China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999) et Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) etc. Promouvoir l’impression et la distribution d’avis sur la stratégie nationale de numérisation culturelle et promouvoir le nouveau développement de l’industrie culturelle. Le 22 mai, le Bureau général du Comité central du PCC et le Bureau général du Conseil d’État ont publié des avis sur la promotion de la mise en œuvre de la stratégie nationale de numérisation culturelle. Nous pensons que l’industrie de la culture numérique, le matériel intelligent et le Centre de données continueront d’en bénéficier à mesure que la « croissance stable » stimulera le développement de nouvelles infrastructures et d’anciennes infrastructures et que la stratégie de numérisation culturelle s’approfondira. Les sujets pertinents sont Mango Excellent Media Co.Ltd(300413) , Hubei Radio & Television Information Network Co.Ltd(000665)
Rendement des sujets chauds: parmi les sujets chauds du 16 au 20 mai, l’onduleur photovoltaïque, le soja, le photovoltaïque, la Commission de supervision et d’administration des actifs appartenant à l’État de la province de Hainan et le toit photovoltaïque sont en tête de liste. La principale raison en est que les secteurs concernés sont recherchés en raison de l’impulsion de la politique de « croissance stable » et des conflits géographiques. Les cinq principales baisses sont les médicaments exclusifs, le vin de riz jaune, la détection de l’antigène covid – 19, la participation dans Wuxi Apptec Co.Ltd(603259)
La semaine dernière (du 16 au 20 mai), dans l’industrie de Shenzhen au cas où, en termes de hausse et de baisse, les cinq premières augmentations de la semaine dernière étaient le charbon, l’équipement électrique, les métaux non ferreux, l’automobile et l’intégration; Les cinq principales baisses ont été enregistrées dans les secteurs de la biologie médicale, des banques, du financement non bancaire, des matériaux de construction et de l’immobilier. En ce qui concerne les entrées nettes cumulées hebdomadaires, les cinq principales entrées nettes cumulées de la semaine dernière étaient les équipements électriques, les métaux non ferreux, le charbon, l’électronique et les aliments et boissons; Les cinq principales sorties nettes cumulées de la semaine dernière ont été les produits pharmaceutiques biologiques, les ordinateurs, l’immobilier, la décoration architecturale et les banques.
Conseils sur les risques: les politiques pertinentes n’ont pas progressé comme prévu; La concurrence s’intensifie dans l’industrie.
