La décision sur les sanctions administratives publiée récemment par la Commission de réglementation des valeurs mobilières indique que la Commission de réglementation des valeurs mobilières a imposé des sanctions administratives dans de nombreux cas d’opérations d’initiés.
Parmi eux, la Commission de réglementation des valeurs mobilières a ouvert une enquête et un procès sur les opérations d’initiés de Tang Yun, un employé de Guangzhou Securities à l’époque. La Commission de réglementation des valeurs mobilières a estimé que Tang Yun contrôlait l’utilisation du Groupe de compte « Tang yun» pour acheter « Xinmao technology» avant la divulgation d’informations d’initiés, ce qui constituait un acte illégal. La c
information privilégiée
Sur la base d’une enquête menée par la c
En septembre 2016, Xu a commencé à entrer en contact avec Tang pour discuter de la restructuration de Xinmao Technology et du réseau minimalement invasif. Le 6 septembre 2016, Xu mou, song mou, alors Président du Conseil des autorités de surveillance de Xinmao Technology, ni mouqiang, Directeur et Directeur général adjoint, et Tang mou se sont rencontrés au Bureau du réseau micro – innovation pour des discussions. Le plan préliminaire est que Tang mou et Xu mou créent un fonds de fusion et d’acquisition d’actions dans le réseau micro – créatif, puis chargent Xinmao Technology.
Xu a contacté Tang Yun, alors employé de Guangzhou Securities, pour l’aider à recueillir des fonds. Tang Yun a fait un plan préliminaire de fonds de fusion et d’acquisition et a arrangé cheng yin, un subordonné, pour contacter les fonds prioritaires. Tang Yun a présenté Xu et Zhejiang yinjun Cheng (Hangzhou) Asset Management Co., Ltd. (ci – après dénommée Zhejiang yinjun Cheng) dongliu YaJun, Directeur général Wang mou, Directeur général adjoint Yuan Mou, Zhejiang yinjun Cheng a fourni le plan de fusion et d’acquisition. Les membres de l’équipe de projet comprennent Yuan Mou, Zhang mouhai et Chen mou. Tang Yun a organisé l’arrimage entre Li mouxuan, assistant, et Chen mou. Le 20 octobre 2016, Chen mou a envoyé un courriel à Wang mou et Yuan Mou, contenant le calendrier des activités et la liste de données du Fonds de fusion et d’acquisition de Xinmao Technology.
Le 6 février 2017, Zhejiang Yinchun youwen a envoyé à Huang Mou, le siège social de China Zheshang Bank Co.Ltd(601916) La lettre de projet « Tibet Golden stick m & a Fund no.1» indique que Xu mou est responsable de la compensation de la différence. L’échelle totale du projet est de 200 millions de RMB et 40% des capitaux propres du réseau micro – créatif sont acquis. Les méthodes de sortie comprennent: (1) l’acquisition et la sortie de la société cotée, c’est – à – dire l’acquisition par Xinmao Technology d’une société de projet investie par le Fonds au moyen d’une acquisition en espèces ou d’une émission supplémentaire dirigée; À l’expiration de l’existence du Fonds de fusion et d’acquisition, si le réseau de micro – entreprises n’est pas coté avec succès ou s’il est retiré par d’autres moyens, Tibet Golden stick promet de racheter les actions; Xu mou, le Contrôleur effectif de Xinmao Science and Technology, fournit l’obligation de compenser la différence.
Le 20 février 2017, à la demande de Xu, Tang a envoyé Xing Xin, Président du réseau de micro – entreprises, pour assister à la signature du siège social de China Zheshang Bank Co.Ltd(601916) Vers le 7 mars, en raison de l’insuffisance de la capacité de garantie de crédit de Xu, le projet de fonds de fusion et d’acquisition de micro – réseaux a été rejeté.
Après que Zhejiang Yincheng ait créé le Fonds micro – créatif de fusion et d’acquisition de réseau, Xu a demandé à Tang Yun de contacter d’autres canaux pour continuer à promouvoir la création du Fonds de fusion et d’acquisition, Tang Yun a contacté you moufeng, you moufeng a présenté l’intermédiaire de capital Dong mouying. Tang Yun a demandé à Cheng miyin de contacter Dong miyin et de continuer à promouvoir Xinmao Technology pour créer un fonds de fusion et d’acquisition d’un réseau micro – créatif. Le 14 avril 2017, Cheng miyin a envoyé un courriel à Dong miyin, Li miyin et Tang Yun mailbox, mais Dong miyin n’a pas répondu.
Le 17 mai 2017, Li moxuan a envoyé un courriel à Tang Yun, Cheng moyin et Wang Mohan, y compris l’accord de coopération et la structure de calcul ajustée du Fonds de fusion et d’acquisition de l’industrie technologique Xinmao. Le 19 mai, Tang et Xu se sont rencontrés pour discuter de l’évaluation du réseau minimalement invasif.
Le 24 mai 2017, Xinmao Technology a annoncé la suspension de la négociation que « les actionnaires contrôlants planifient des questions importantes liées à la société». Le 8 août, Xinmao Science and Technology a publié l’annonce de la convocation de l’Assemblée générale des actionnaires pour délibérer sur les questions liées à la poursuite de la suspension des opérations, qui a déclaré que l’objet de la restructuration des actifs majeurs était le réseau micro – créatif. La société a acheté 10% des actions de La société cible avec des fonds propres ou autofinancés, et a également acheté 90% des actions de la société cible par l’émission d’actions, et a levé des fonds de soutien. Le 24 novembre 2017, Xinmao Science and Technology a annoncé la reprise de la négociation, a acheté 10% des actions de microchuang Network avec un dépôt de 10 millions de RMB et a déclaré qu’elle continuerait à promouvoir cette restructuration majeure.
Le prix de 100% des capitaux propres de microchuang Network s’élevait à 901,8 millions de RMB, soit 52,22% de l’actif net vérifié de 1 727 millions de RMB de Xinmao Technology au cours de la dernière période. L’acquisition par Xinmao Technology d’actions dans le réseau de micro – entreprises est une information privilégiée. L’information privilégiée a été formée au plus tard le 20 octobre 2016 et a été rendue publique le 8 août 2017. Les initiés comprennent Xu mou, Tang mou et Tang Yun.
Selon la lettre de décision sur les sanctions administratives, Tang Cloud contrôle l’utilisation de 24 comptes tels que “Zhang mouchi” (ci – après dénommé “Tang Cloud” account Group), et le dépôt de garantie (ou le paiement de l’entrepôt, les intérêts, etc.) du Groupe de compte “Tang Cloud” provient Du côté de Tang Cloud. Selon l’Arrangement de Tang Yun, Cai a utilisé le compte Gao mou (beau – frère de Tang Yun) China Citic Bank Corporation Limited(601998) pour transférer la marge, les intérêts et la Le tableau montre que Tang Yun a transféré des fonds à des personnes liées au Groupe de compte Tang Yun de novembre 2016 à mai 2017. Le Groupe de compte « Tang cloud» alloue des fonds de 1: 3 à 1: 5 pour la négociation d’actions « Xinmao technology».
L’adresse Mac ou le numéro de série du disque dur de l’ordinateur sous les 24 comptes du Groupe de comptes « Tang cloud» coïncident. Tang Yun a confié le Groupe de compte au Département des opérations de Shanghai Guoyun Equity Investment Management Co., Ltd. (ci – après dénommé Shanghai Guoyun). Tang Yun a donné l’ordre de transaction à Zhao mou. Zhao mou a transmis l’ordre de transaction à d’autres commerçants. Zhao mou, Wang mou, Xu mouchun et su mou du Département des opérations de Shanghai Guoyun Trading Accounts ont échangé “Xinmao Technology”.
En outre, Tang Yun a admis avoir utilisé 21 comptes du Groupe de comptes Tang Yun pour effectuer des transactions « Xinmao Technology », à l’exception de « He mojuan », « Jia moping » et « Chen moqin ». Cai, Zhao, Wang, Xu, Chun, Gao, Tang Yun contrôle l’utilisation de comptes tels que “Chen mouqin” pour échanger “Xinmao Technology”.
Le Groupe de compte « Tang yun» a acheté 125221 500 actions de « Xinmao technology» du 7 novembre 2016 au 24 mai 2017, pour un montant d’achat d’environ 944612 000 RMB. Après la reprise des actions de Xinmao Technology (avant le 27 décembre 2017), toutes les actions ont été vendues pour un montant d’environ 892097 200 RMB, sans bénéfice.
La Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières estime que Tang Yun, qui a participé à la création d’un fonds de fusion et d’acquisition pour acquérir des participations dans des réseaux micro – créatifs, est une source d’information privilégiée.
Tang Yun a enfreint les dispositions de l’article 73 et du paragraphe 1 de l’article 76 de la loi sur les valeurs mobilières de 2005 en contrôlant l’utilisation du Groupe de compte Tang Yun pour acheter Xinmao Technology avant la divulgation d’informations privilégiées. Constitue une infraction à la loi visée à l’article 202 de la loi de 2005 sur les valeurs mobilières lorsqu’une personne qui a connaissance d’informations privilégiées sur les opérations sur valeurs mobilières ou qui a obtenu illégalement des informations privilégiées achète ou vend des valeurs mobilières avant la publication d’informations concernant l’émission, la négociation ou d’autres informations Ayant une incidence significative sur le prix des valeurs mobilières.
Tang Yun, alors Directeur général du Département des institutions de la succursale de Guangzhou Securities Shanghai (avant février 2017), était un employé de la société de valeurs mobilières. Il a participé directement au processus d’établissement d’un Fonds de fusion et d’acquisition d’actions réseau micro – invasives dans cette affaire et a appris les informations privilégiées pertinentes. Dans ce cas, le Groupe de compte “Tang Yun” a acheté un grand nombre d’actions de “Xinmao Technology” avant la divulgation d’informations privilégiées. Le nombre d’actions achetées s’élevait à 125221 500 et le montant d’achat s’élevait à 944612 000 yuan RMB. Bien que la perte de transaction finale ait gravement perturbé l’ordre du marché des valeurs mobilières, les circonstances illégales étaient graves. La Commission de réglementation des valeurs mobilières a décidé de prendre des mesures d’interdiction du marché des valeurs mobilières pour Tang Yun pendant 10 ans et a infligé une amende de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) yuan RMB à Tang Yun.
Deux autres décisions de sanction administrative publiées par la Commission de réglementation des valeurs mobilières le même jour montrent que la Commission de réglementation des valeurs mobilières a infligé une amende totale de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) yuans à Qin Sixin et Qin Fen pour avoir échangé la « technologie Xinmao » avant la divulgation d’informations privilégiées. La Commission de réglementation des valeurs mobilières a également infligé une amende de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) yuans à Xu Hong et à you LIFENG, qui ont appris que Xu Hong était le Contrôleur effectif et le Président de Xinmao Technology. You LIFENG et Xu Hong ont téléphoné et se sont rencontrés à plusieurs reprises pour échanger des informations sur Xinmao Technology et demander Comment Xinmao Technology allait. Xu Hong a dit que “Xinmao Technology” le cours des actions est relativement stable, peut acheter certains.
