Portefeuille d’or juin 2022
1. Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) ( Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) .sh): industrie des aliments et des boissons
Motifs de la recommandation
La ténacité de l’alcool haut de gamme est suffisante et la réforme des canaux de l’entreprise se poursuit.
Conseils sur les risques
L’expansion des canaux de vente directe n’a pas répondu aux attentes; La croissance des vins de série n’a pas été aussi rapide que prévu; Risques pour la sécurité alimentaire.
Recommandé par: Chen Mengyao
2. Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) ( Luzhou Laojiao Co.Ltd(000568) .sz): industrie des aliments et des boissons
Motifs de la recommandation
L’expansion de la capacité de production et les mesures d’incitation libèrent l’énergie potentielle du développement.
Conseils sur les risques
L’expansion nationale n’a pas été aussi rapide que prévu; La réforme des produits et des canaux n’a pas répondu aux attentes.
Recommandé par: Chen Mengyao
3. Joyvio Food Co.Ltd(300268) ( Joyvio Food Co.Ltd(300268) .sz): agriculture, sylviculture, élevage et pêche
Motifs de la recommandation
La prospérité du saumon s’est améliorée, la rentabilité de l’industrie principale a été libérée et l’entreprise prévoit prendre de nombreuses mesures pour réduire sa dette.
Conseils sur les risques
Risques de catastrophe naturelle; Risque de fluctuation des taux de change; Risques pour la sécurité alimentaire.
Recommandé par: Chen Mengyao
4. Petpal Pet Nutrition Technology Co.Ltd(300673) ( Petpal Pet Nutrition Technology Co.Ltd(300673) .sz): agriculture, sylviculture, élevage et pêche
Motifs de la recommandation
Le taux d’utilisation de la capacité nouvellement construite a été amélioré, et la dépréciation du RMB a augmenté les gains de change.
Conseils sur les risques
Risque de fluctuation des prix des matières premières; Risques opérationnels à l’étranger; Effets des variations des taux de change.
Recommandé par: Chen Mengyao
5. Faster – W (1024.hk): Media Industry
Motifs de la recommandation
On s’attend à ce que l’échelle des utilisateurs de l’entreprise continue de croître en temps opportun et que la commercialisation se situe dans la zone de croissance rapide;
Perspectives à moyen terme: accélération des progrès de la commercialisation et libération des bénéfices;
Point de vue à court terme: les coûts de commercialisation continuent de s’améliorer dans le contexte de la réduction des coûts et des gains d’efficacité et du maintien de l’augmentation du trafic; L’activité 618 / 616 a stimulé la croissance du GMV.
Conseils sur les risques
Le processus de commercialisation n’a pas été aussi rapide que prévu; Les risques liés aux politiques de réglementation de l’industrie; Les activités à l’étranger n’ont pas progressé comme prévu.
Recommandé par: Zheng Lei
6. Humanwell Healthcare (Group) Co.Ltd(600079) ( Humanwell Healthcare (Group) Co.Ltd(600079) .sh): industrie pharmaceutique et biologique
Motifs de la recommandation
Le diagnostic et le traitement confortables stimulent la demande et réduisent les intérêts. Rétablissement après une intervention chirurgicale sélective.
Conseils sur les risques
Le risque d’affaiblissement des barrières aux stupéfiants; La promotion de nouveaux médicaments n’a pas été à la hauteur des attentes; Le processus de nucléation n’a pas été aussi rapide que prévu; L’épidémie a dépassé les attentes.
Recommandé par: Xia Yu
7. Byd Company Limited(002594) ( Byd Company Limited(002594) .sz): matériel électrique et nouvelle énergie
Motifs de la recommandation
La prospérité des nouveaux véhicules énergétiques continue d’augmenter;
La construction de la sector – forme e3.0 et l’aménagement vertical de la chaîne industrielle réduiront encore les coûts de production, amélioreront la rentabilité et stabiliseront la sécurité de la chaîne d’approvisionnement;
À l’heure actuelle, l’offre de produits de l’entreprise est en pénurie. On s’attend à ce que le goulot d’étranglement de la capacité de production soit brisé en juin et que la compétitivité soit encore renforcée après la libération progressive de la capacité de production.
Conseils sur les risques
Le risque que les ventes de nouveaux véhicules énergétiques soient inférieures aux prévisions; Risque accru de concurrence industrielle; Risque de hausse des prix des matières premières en amont; L’expansion de la production n’est pas aussi risquée que prévu.
Recommandé par: He Chaohui
8. Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) ( Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) .sh): industrie électronique
Motifs de la recommandation
La production d’électricité à partir de véhicules électriques et de nouvelles sources d’énergie est en plein essor et les dispositifs électriques sont confrontés à des possibilités industrielles;
La mise à niveau itérative continue des produits, l’IGBT et les semi – conducteurs de troisième génération progressent sans heurt;
La coopération stratégique garantit la capacité de production des Wafers et améliore continuellement la capacité d’emballage indépendante.
Conseils sur les risques
Risque de volatilité macroéconomique; Les risques liés à la dépendance des fournisseurs; Risque que les progrès de la recherche et du développement de nouveaux produits ne soient pas à la hauteur des attentes.
Recommandé par: Xiong Jun, Wang Ye
9. Meihua Holdings Group Co.Ltd(600873) ( Meihua Holdings Group Co.Ltd(600873) .sh): industrie chimique
Motifs de la recommandation
La société est le leader mondial du glutamate monosodique, de la thréonine et de la lysine, avec des dividendes généreux, et le taux de paiement des dividendes de 2012 à aujourd’hui est supérieur à 70% toute l’année;
L’augmentation du prix du soja stimule directement le marché actuel du sucre et de la lysine, et la réduction du tourteau de soja remplace l’augmentation de la vitesse pour augmenter le Centre de prix à moyen terme du sucre et de la lysine;
Oligopole du glutamate monosodique, Cr3 en Chine est supérieur à 90%, la concurrence est relativement ordonnée et le Centre de profit devrait augmenter.
Conseils sur les risques
Le remplacement de la réduction du tourteau de soja n’a pas été réalisé comme prévu; Baisse des prix des principaux produits de l’entreprise; Le projet en construction n’a pas été mis en service comme prévu.
Recommandé par: Chai qinhu
10. Huagong Tech Company Limited(000988) ( Huagong Tech Company Limited(000988) .sz): Industrie mécanique
Motifs de la recommandation
L’équipe de direction et les actionnaires contrôlants continuent d’augmenter leurs participations et les fondamentaux de l’entreprise sont solides.
Les revenus de l’entreprise sont importants et le bénéfice brut peut être amélioré.
Les commandes de PTC pour la gestion thermique des nouveaux véhicules énergétiques de l’entreprise sont abondantes et devraient être déchargées.
Conseils sur les risques
La promotion du chauffage PTC n’est pas aussi bonne que prévu; La promotion de la 5G n’a pas répondu aux attentes; La concurrence entre les modules optiques s’intensifie; Risque de hausse des prix des matières premières.
Recommandé par: Zhang Xu
