Point de vue stratégique
Lundi, l’indice de Shanghai a enregistré une hausse de la volatilité tout au long de la journée, le matin et l’après – midi ont tous été tués mais ont été ramenés. Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) , Eve Energy Co.Ltd(300014) À la clôture, l’indice de Shanghai a augmenté de 0,60%, l’indice de Shenzhen de 1,04%, l’indice GEM de 1,20%, l’indice de Shanghai de 300 de 0,69%, l’indice de Shanghai de 50 de 0,56% et l’indice de Shanghai de 500 de 0,73%. Les deux marchés ont enregistré 2 989 gains, en hausse par rapport à la moyenne de 2 495 la semaine dernière et à 1 900 le jour de négociation précédent. Le nombre de fermetures était de 22, en baisse par rapport à la moyenne de 85 la semaine dernière et de 90 le jour de négociation précédent. Les deux marchés ont chuté de 1596, en baisse par rapport à la moyenne de 2153 la semaine dernière et de 2664 la veille. Le nombre de chutes et de arrêts était de 103, soit 24 de plus que la moyenne de la semaine dernière et 21 de plus que le jour de négociation précédent. Les entrées nettes de capitaux vers le nord se sont élevées à 7048 milliards de RMB, les sorties nettes moyennes la semaine dernière à 1916 milliards de RMB et les entrées nettes le jour de négociation précédent à 3901 milliards de RMB. Le chiffre d’affaires des deux marchés s’est élevé à 811 milliards de RMB, avec une valeur moyenne de 850244 milliards de RMB la semaine dernière et 815728 milliards de RMB le jour de négociation précédent. La contraction du volume a rebondi, l’ensemble du soutien à la baisse du marché est relativement évident, mais de grands problèmes structurels subsistent. La fermeture ou la transition en douceur a eu lieu en mai, mais nous restons prudents au – dessus de 3150 ou même 3200 points. Depuis lors, l’analyse de la situation bloquée à plusieurs reprises auparavant, le marché est actuellement dans une situation de choc et n’a pas l’impulsion d’une percée continue.
Stratégie de négociation des contrats à terme sur indices boursiers
Point de vue: l’escompte à terme augmente et le sentiment du marché tend à être prudent
Au 30 mai, les positions contractuelles de if, IH et IC étaient respectivement de 213200, 106500 et 341200, avec des variations quotidiennes de – 1,42%, 3,66% et 0,16%;
(2) Le 30 mai, l’écart entre les contrats au cours du mois en cours et les prix au comptant de if, IH et IC était de – 27,22, – 15,85, – 70,43, soit une variation de – 9,12, – 3,38 et – 15,52 points par rapport à la session précédente. Conseils d’exploitation: if2206 se concentre principalement sur le jet élevé et la succion basse, la position de support est 3970 points et la position de résistance est 4040 points.
Stratégie de négociation des options
Point de vue: la volatilité implicite reste faible et la volatilité exponentielle à court terme diminue
Le 30 mai, la PCR de l’option 50etf, de l’option Huatai 300etf, de l’option Jiashi 300etf et de l’option 300 Index était respectivement de 0,8, 0,99, 1,0 et 0,8, et la PCR de l’option 50etf et de l’option 300etf a légèrement augmenté;
Le 30 mai, la volatilité implicite des options 300etf et 50etf était respectivement de 19,9% et 19%, et la volatilité implicite des options 300etf et 50etf est restée faible.
Conseils opérationnels: stratégie radicale: pas encore disponible; Stratégie robuste: acheter une option d’achat de 300etf en juin 4100 et vendre simultanément une option d’achat de 300etf en juin 4200. Le rendement maximal d’un seul portefeuille est de 746 yuans et la perte maximale est de 254 yuans; Stratégie de couverture: aucune
Conseils sur les risques
1. Le marché se refroidit rapidement; La panique à court terme continue de propager les facteurs de risque.
