Conseils en matière d'investissement
La situation épidémique s'est considérablement améliorée et la consommation hors ligne a commencé à se redresser. Depuis mars, l'épidémie de Shanghai et d'autres villes de première ligne a dépassé les attentes et a été l'un des principaux facteurs de répression des grandes plaques de consommation. Avec l'efficacité des politiques de prévention et de contrôle des épidémies, la situation épidémique s'est considérablement améliorée. Avec la reprise des voyages, la « restauration post - épidémique » tant attendue a été progressivement lancée, et le volume quotidien de passagers du métro de Shanghai a atteint environ 30% du niveau avant l'épidémie. Avec l'introduction de la politique de stimulation de la consommation, on s'attend à ce que la demande des consommateurs augmente en raison de la combinaison du soutien politique de suivi et de la reprise des voyages.
Le marché est entré dans la voie ascendante et s'est concentré sur le marché de la réparation après la maladie. La semaine dernière, le marché des actions a dans son ensemble a augmenté, et pour les grands consommateurs, le marché de la « restauration post - épidémie » est la principale logique commerciale. Compte tenu de la performance du marché après la libération des six derniers cycles d'éclosion, nous pouvons voir que la « réparation après l'éclosion » comprend principalement: 1) À court terme, toutes les industries de consommation devraient gagner le marché, y compris la réparation fondamentale et l'impulsion du sentiment du marché. Les services sociaux / commerce de détail ont un taux de réussite élevé; À moyen terme, les aliments et les boissons, les soins de beauté et certaines industries à molécules fines (appareils ménagers blancs / fabrication de textiles / plantation) continuent de gagner le marché.
En prévision du Consensus de juin sur le marché, saisir les trois principales lignes de consommation. Après avoir passé en revue les stocks d'or de juin liés à la grande consommation, le marché actuel se concentre sur trois lignes principales d'investissement: 1) la réparation après l'épidémie. En plus de l'industrie directement bénéfique, l'industrie des aliments, des boissons et des soins de beauté a besoin à la fois d'une restauration de haute qualité et d'une restauration évaluée. 2) incitations politiques. Le Gouvernement soutient explicitement la consommation en vrac d'automobiles et d'appareils ménagers pour stimuler la demande intérieure. Cycle porcin et augmentation des prix des céréales. La hausse des prix mondiaux Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061)
Examen du marché
Augmentation et baisse: les grandes industries de consommation ont toutes enregistré des gains, les secteurs des soins de beauté (5,5%), des aliments et des boissons (3,3%) et du commerce de détail (2,9%) étant les plus dynamiques.
Chiffre d'affaires: le chiffre d'affaires quotidien moyen de l'ensemble de l'industrie des grands consommateurs s'est élevé à 157,19 milliards de RMB, en hausse de 3,6% par rapport à la semaine précédente, Représentant 17,8% du chiffre d'affaires quotidien moyen de l'ensemble des actions a.
Flux financiers
Suivi de la liquidité des actions a: flux de capitaux importants vers le nord. Financement par capitaux propres - 7,8 milliards de RMB; Réduction de la participation des actionnaires - 4,53 milliards de RMB; Nouveau Fonds de développement + 5,11 milliards de RMB; Fonds de financement + 480 millions de RMB; Le capital de port sec + 2328 milliards de RMB.
Flux de capitaux principaux: la plupart des industries présentent des sorties nettes de capitaux principaux. Seuls les aliments et les boissons atteignent des entrées nettes. Les principaux secteurs des médias, de l'agriculture, de la foresterie, de l'élevage, de la pêche et du commerce de détail enregistrent des sorties nettes de capitaux plus importantes.
Flux de capitaux vers le Nord: les flux de capitaux vers le nord de toutes les industries sont principalement nets, les flux nets de capitaux vers les industries de l'alimentation et des boissons, du commerce de détail et des soins de beauté se classant au premier rang. Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) (aliments et boissons), Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) (aliments et boissons), Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) (médias) Le montant net des entrées de fonds vers le nord est le
Flux de capitaux vers le Sud: la semaine dernière, les industries du textile et de l'habillement, de l'alimentation et des boissons et des services de loisirs ont enregistré des flux nets de capitaux vers le Sud. Meituan - W (services sociaux), faster - W (médias) et Li Ning (textiles et vêtements) se classent en tête des entrées nettes de capitaux vers le Sud.
Évolution des transactions
Sentiment du marché: 6,8% des opérations de financement (6,8% la semaine dernière); L'indice de recommandation du vendeur 49,8 est faible; Le taux de change à Shanghai était de 0,8% (0,9% la semaine dernière) et à Shenzhen de 2,0% (2,0% la semaine dernière).
Sujets chauds: Haut - parleur intelligent, miniled, écouteurs TWS, méta - univers, fabrication de boissons.
Conseils sur les risques
Risque de récurrence continue de l'épidémie, risque de choc externe, risque de volatilité du marché.
