Récemment, des amendes réglementaires ont été imposées à Gf Securities Co.Ltd(000776) et à ses filiales.
Le 8 juin, le Bureau de réglementation des valeurs mobilières de Guangdong a publié des mesures de surveillance administrative pour la gestion des actifs de Guangdong. En raison de l’arrangement défavorable de la réforme de l’offre publique de produits de la grande collection, la gestion du capital de Guangzhou n’est pas considérée comme diligente et responsable, et la protection des droits des investisseurs n’est pas en place. Guangdong Securities Regulatory Bureau requires that Guangdong Capital Management should seriously Find and rectificate the Problems, effectively protect the Rights and Interests of Investors, and Compliance and Steady Development industry.
Par coïncidence, un autre document publié ce jour – là par le Bureau de réglementation des valeurs mobilières de Guangdong a révélé que le Bureau de réglementation des valeurs mobilières de Guangdong a pris une décision sur les mesures de surveillance des candidats jugés inappropriés à l’égard de Zhang mou, un employé du Département des opérations sur valeurs mobilières de Dongguan Chang’an, dont la cause illégale était « la spéculation sur les actions pour le compte des clients ». P align = “center”
Face à l’appel nominal du Bureau de réglementation des valeurs mobilières de Guangdong, quels sont les problèmes de gestion du capital de Guangdong?
Au cours de la réforme de l’offre publique du plan de gestion des actifs collectifs no 1 de guangfa jinjia Ruili Bond, guangfa asset management n’a pas, conformément aux principes de diligence et de prudence, exécuté l’obligation spéciale de rappel et d’avis sur des questions importantes telles que le niveau de risque du produit, la méthode d’évaluation et le changement d’établissement des parts. La période de consultation pour le changement de produit est déraisonnable et la protection des droits des investisseurs n’est pas en place.
Guangdong Securities Regulatory Bureau has pointed out that the relevant Acts of Guangdong Capital Management are not in conformity with the provisions of article 6 of the measures for Compliance Management of Securities Companies and Securities Investment Funds management companies and article 3 of the measures for Appropriate Management of Securities and Futures Investors, and give a Warning to its companies.
Note: Article 6 des mesures relatives à l’administration de la conformité des sociétés de valeurs mobilières et des sociétés de gestion de fonds d’investissement en valeurs mobilières: dans l’exercice de leurs activités, les établissements d’exploitation de fonds de valeurs mobilières exercent leurs activités conformément au principe de la primauté des intérêts des clients et se conforment aux exigences de base suivantes:
Comprendre pleinement les informations de base des clients, la situation financière, l’expérience d’investissement, les objectifs d’investissement, l’appétit de risque, les dossiers d’intégrité et d’autres informations et les mettre à jour en temps opportun.
Diviser raisonnablement les catégories de clients et les niveaux de risque des produits et des services afin de s’assurer que les produits et services appropriés sont fournis aux clients appropriés et qu’il n’y a pas de fraude à l’égard des clients.
Superviser et exhorter continuellement les clients à normaliser l’émission de valeurs mobilières, à surveiller dynamiquement les activités de négociation des clients, à signaler en temps opportun et à traiter les comportements anormaux importants conformément à la loi, et à ne pas faciliter les activités d’émission et de négociation de valeurs mobilières illégales des clients.
Normaliser strictement la pratique du personnel, exhorter le personnel à s’acquitter de ses responsabilités avec diligence et empêcher qu’il ne se livre à des activités illégales, au – delà de son autorité ou à d’autres actes préjudiciables aux droits et intérêts légitimes des clients en profitant de ses fonctions.
Gérer efficacement l’information privilégiée et l’information non publique, empêcher la société et son personnel d’utiliser l’information pour acheter ou vendre des valeurs mobilières, Conseiller d’autres personnes d’acheter ou de vendre des valeurs mobilières, ou divulguer l’information.
Identifier et traiter correctement les conflits d’intérêts entre l’entreprise et les clients, entre les différents clients et entre les différentes entreprises de l’entreprise, protéger efficacement les intérêts des clients et traiter les clients équitablement.
S’acquitter des procédures d’examen des opérations entre apparentés et de l’obligation de divulgation de l’information conformément à la loi, assurer l’équité des opérations entre apparentés et empêcher les opérations et les transferts d’intérêts entre apparentés inappropriés.
Évaluer soigneusement l’impact des activités d’exploitation et de gestion de la société sur le marché des valeurs mobilières et prendre des mesures efficaces pour prévenir toute perturbation de l’ordre du marché.
Article 3 des mesures administratives relatives à l’adéquation des investisseurs en valeurs mobilières et en contrats à terme: les établissements qui vendent des produits à terme sur valeurs mobilières ou fournissent des services à terme sur valeurs mobilières aux investisseurs (ci – après dénommés « établissements d’exploitation») se conforment aux lois, règlements administratifs, présentes mesures et autres dispositions pertinentes, exercent leurs fonctions avec diligence et diligence, s’acquittent de leurs fonctions avec prudence, comprennent pleinement la situation des investisseurs et enquêtent et analysent en profondeur les informations relatives aux produits ou services dans le cadre du processus de vente de produits ou de prestation de services. L’évaluation scientifique et efficace, la divulgation complète des risques, la formulation d’avis clairs sur l’adéquation en fonction de facteurs tels que les différentes capacités de tolérance au risque des investisseurs et les différents niveaux de risque des produits ou des services, la vente ou la fourniture de produits ou de services appropriés aux investisseurs appropriés et la responsabilité juridique des violations.
Le Bureau de réglementation des valeurs mobilières de Guangdong exige que la gestion du capital de Guangdong recherche et corrige soigneusement les problèmes, améliore les processus opérationnels, améliore le niveau de contrôle interne, protège efficacement les droits et les intérêts des investisseurs et se conforme à l’industrie de l’exposition stable. En outre, la société devrait s’acquitter activement des responsabilités du gestionnaire, mettre en œuvre une stratégie d’investissement scientifique et raisonnable et un mécanisme de gestion des risques, prévenir et gérer efficacement les risques tels que les risques de marché et protéger les droits et intérêts légitimes des investisseurs.
Selon les données de la China Securities Association, à la fin du mois de décembre 2021, l’échelle des fonds fiduciaires de conformité gérés par GF se classait au sixième rang dans le secteur des valeurs mobilières. Selon les données de l’ACDI, au premier trimestre de 2022, l’échelle mensuelle moyenne de gestion des actifs privés gérés par GF s’élevait à 429386 milliards de RMB, se classant quatrième dans l’industrie.
En fait, le plan de gestion des actifs collectifs no 1 de guangfa Gold Stewardship Ruili bonds, qui a des problèmes de supervision, peut être considéré comme un « ancien produit » de guangfa Capital Management.
It is reported that the product, previously known as “guangfa Gold Stewardship Ruili Bond Grading No. 1 Aggregate asset management plan”, is a non – Limited Aggregate asset management plan, started raising on April 1, 2013, completed Raising in only one day, formally established on April 9, and obtained confirmation by China Securities Association for filing The next month.
Par la suite, en juillet 2020, le produit classifié a achevé le nettoyage des différentes parts classifiées de « priorité» et de « niveau inférieur», passant du produit classifié structuré à « niveau» et renommé « guangfa Gold Stewardship Ruili Bond Classified 1 Aggregate asset management plan».
Avec l’accélération du rythme de transformation des grands produits collectifs des sociétés de valeurs mobilières, le produit a de nouveau été rebaptisé « guangfa Capital Management Ruili Three – year regular Open Bond – type Collective Asset Management Plan ». En octobre 2021, guangfa Capital Management Ruili a officiellement achevé la réforme de l’offre publique d’obligations à trois ans. Le produit est un plan de gestion d’actifs groupés de type obligation. Il s’agit d’un cycle d’exploitation de trois ans. Chaque cycle d’exploitation fonctionne de façon interchangeable entre la période fermée et la période ouverte restreinte.
Selon le prospectus, le gestionnaire d’investissement du produit est Zhang Zhiqiang, qui a rejoint Gf Securities Co.Ltd(000776)
Selon le rapport du quatrième trimestre de 2021, la part totale de guangfa Guangzhou Ruili dans le rapport d’émission d’obligations à terme de trois ans à la fin de la période était de 2628 milliards de RMB, la valeur nette de l’actif était de 2575 milliards de RMB, et la valeur nette des catégories A, B et c était respectivement de 09801, 09802 et 09794.
En février de cette année, « en raison de l’évolution de l’environnement du marché », le cgdf a annoncé qu’il convoquerait l’Assemblée générale des détenteurs d’obligations à trois ans du cgdf Ruili par voie de communication et qu’il voterait sur la résiliation anticipée du contrat du 14 février au 14 mars.
Selon les résultats du vote à l’Assemblée générale des détenteurs d’actions, le nombre total d’actions du régime collectif représentées par les détenteurs d’actions et leurs mandataires participant au vote à l’Assemblée générale des détenteurs d’actions s’élève à 207858 millions, soit 90,33% du nombre total d’actions du régime collectif à la date d’enregistrement des capitaux propres de 230106 millions. C’est – à – dire que la part totale du régime commun à la date d’enregistrement des capitaux propres était inférieure à 1% à la fin de 2021.
Au cours de l’Assemblée générale des actionnaires, gfda a également ajusté le gestionnaire de fonds du produit, le nouveau gestionnaire de fonds a été changé en Feng Guosheng, et Zhang Zhiqiang a été transféré au Département des investissements à revenu fixe en raison de « l’ajustement du travail interne de l’entreprise ».
Le 27 avril, le gfda a publié le rapport de liquidation du produit, qui vient d’achever la réforme de l’offre publique de 2,5 milliards de produits d’échelle en moins d’un demi – an, a déclaré la fin. La durée de vie des produits classés les plus anciens est de neuf ans.
Il convient de noter qu’avant la nouvelle réglementation sur la gestion des actifs, les sociétés de valeurs mobilières « big Gathering » étaient souvent commercialisées comme des produits financiers « Breakeven and guaranteed Income », et que la plupart des canaux dépendaient de leur propre Département des opérations des sociétés de valeurs mobilières, avec un grand nombre d’investisseurs d’âge moyen et d’investisseurs âgés. Après la transformation du produit et l’exploitation de la valeur nette, la fluctuation de la valeur nette est plus intuitive et l’expérience d’investissement est différente.
Les journalistes ont constaté que dans le bar du Fonds, un grand nombre d’investisseurs ont réclamé des droits sur le produit. Les commentaires se sont concentrés sur l’ignorance de la conversion des produits de gestion financière à la base de la dette et sur l’insatisfaction à l’égard de la perte nette du Fonds.
En plus d’être nommé pour la gestion des actifs, la fréquence des alertes réglementaires reçues par les départements d’affaires et les employés de Gf Securities Co.Ltd(000776) a également augmenté récemment.
Le 8 juin, une autre décision sur les mesures de surveillance administrative publiée par le Bureau de réglementation des valeurs mobilières de Guangdong a révélé que les employés du Département des affaires de Gf Securities Co.Ltd(000776)
Après enquête, Zhang mou a travaillé à temps partiel à l’extérieur et a signé des accords pertinents avec d’autres personnes au cours de son mandat au Département des opérations sur titres de Dongguan Chang’an au Gf Securities Co.Ltd(000776)
Le comportement de Zhang a violé les dispositions relatives à l’honnêteté et à l’emploi et les mesures de gestion de la conformité des sociétés de valeurs mobilières et des sociétés de gestion de fonds d’investissement en valeurs mobilières, qui stipulent qu’il est interdit de rechercher des intérêts illégitimes. Compte tenu de ce qui précède, le Bureau de réglementation des valeurs mobilières de Guangdong a déterminé que Zhang mou était un candidat inapproprié et qu’il n’était pas autorisé à occuper un poste lié au service de développement de la clientèle d’une société de valeurs mobilières ou à s’acquitter effectivement de ce poste dans un délai de deux ans à compter de la date de la décision sur les mesures réglementaires.
En avril de cette année, Gf Securities Co.Ltd(000776) Quanzhou WENLING Road Securities Business Department was taken by Fujian Securities Regulatory Bureau to issue Warning letters. Le Bureau de réglementation des valeurs mobilières a noté que certains employés du Département des opérations avaient commis des infractions en fournissant des facilités intermédiaires pour le financement entre les clients, ce qui reflète l’absence d’une gestion de la conformité en place du Département des opérations et d’une réglementation stricte des pratiques du personnel. Les employés concernés ont également reçu une lettre d’avertissement.
En janvier de cette année, Gf Securities Co.Ltd(000776)
À la fin de 2021, Gf Securities Co.Ltd(000776) Il y avait 284 départements d’affaires, dont 124 dans la province de Guangdong. La gestion de la conformité des employés de première ligne est devenue la priorité absolue dans de nombreuses directions générales.
En outre, le mois dernier, le Bureau de réglementation des valeurs mobilières de Guangdong a publié une décision de sanction administrative contre Gf Securities Co.Ltd(000776) employés. Gf Securities Co.Ltd(000776)
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