Sous l’influence de la forte baisse des actions américaines, aujourd’hui (13 juin) Les actions a ont maintenu un choc faible après l’ouverture, il y a d’autres signes de plongée dans l’après – midi, la fin de la session dans le temps stable, les actions pondérées ont mené à la baisse. Sur le plan industriel, les secteurs de l’éducation, des métaux précieux, des métaux énergétiques, des pièces d’automobile, de la construction navale, de l’énergie éolienne, de l’agriculture, de l’élevage, de la pêche et d’autres industries ont enregistré des gains importants, tandis que les secteurs de l’électricité, des assurances, de l’a éroport aérien, de la construction d’ingénierie, des banques, de l’immobilier, du transport maritime portuaire, du gaz et de l’acier ont enregistré des pertes importantes. En ce qui concerne les stocks thématiques, le silicium organique, les piles à lames, le concept d’hélium, le concept de poulet, les voitures Huawei, le concept d’échange d’électricité, l’extraction de lithium à partir du lac salé, l’enseignement professionnel et d’autres augmentations sont en tête; Les concepts de production d’électricité ultra – supercritique, de location – vente, de tourisme en ligne, de Cro et de nouvelle urbanisation ont été à l’origine de la baisse.
Les stocks de concept d’or ont augmenté par choc intrajournalier le 13, Beijing Kingee Culture Development Co.Ltd(002721) , Jinyuan Ep Co.Ltd(000546) En mai 2022, l’IPC des États – Unis a augmenté de 1% d’une année sur l’autre et de 8,6% d’une année sur l’autre, selon les données publiées récemment par le Département du travail des États – Unis.
Qianhai Securities of East Asia Said Gold has good anti – inflation and Safeguard Attributes, high inflation will Drive Gold prices to rise. Selon l’Association mondiale de l’or, le rendement nominal de l’or est d’environ 6,38% lorsque l’inflation est faible (l’IPC des États – Unis a augmenté de 3% ou moins d’une année sur l’autre) et d’environ 15,35% lorsque l’inflation est élevée (l’IPC des États – Unis a augmenté De plus de 3% d’une année sur l’autre). À l’heure actuelle, l’inflation du marché est élevée et le prix de l’or pourrait encore augmenter, ce qui permettrait à l’industrie de profiter d’une excellente occasion d’allocation.
China International Capital Corporation Limited(601995) À l’avenir, la ligne principale du marché pourrait passer d’un « commerce de stagflation » à un « commerce de récession », mais le moment du passage n’est pas certain et devrait être complété par des actifs qui pourraient bien fonctionner dans les deux environnements. Du point de vue de la déduction logique, l’environnement de stagflation et de récession est relativement défavorable aux actifs en actions, mais relativement favorable à l’or. Les actifs de produits de base, tels que l’énergie, et les actifs obligataires se comportent tout à fait différemment dans les deux environnements. Nous avons repris la tendance des grandes catégories d’actifs mondiaux au cours des périodes de « stagflation» et de « récession» depuis les années 1970. Nous avons constaté que le rendement annualisé médian de l’or était de 4,6% et 6,5% respectivement, et que la probabilité d’obtenir un rendement positif était d’environ 69% et 77%, ce qui indique que l’or peut obtenir un rendement à risque plus élevé dans un contexte d’incertitude de changement de cycle.
Le concept de silicium organique s’est renforcé à nouveau le jour 13, Guangzhou Jointas Chemical Co.Ltd(002909) , Jiangxi Hungpai New Material Co.Ltd(605366) , Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) , Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Henan Hengxing Science & Technology Co.Ltd(002132) , Yangzhou Chenhua New Material Co.Ltd(300610) , Jiangxi Chen Guang New Materials Co.Ltd(605399) Il est à noter que Guangzhou Jointas Chemical Co.Ltd(002909) , Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938)
Les données montrent qu’au 9 juin 2022, le prix de référence du marché du DMC organosilicique dans les principales régions était de 22 080 RMB / t, ce qui représente une augmentation de 1 380 RMB / T (6,67%) par rapport au prix du 7 juin 2022. En outre, le Trichlorosilane de qualité photovoltaïque est passé de 18 000 RMB / t en mars à 27 000 – 27 500 RMB / t, les prix cotés par certains commerçants sont de 28 000 – 30 000 RMB / t, le bénéfice brut avant impôt du fabricant est d’environ 16 000 – 17 000 RMB / t, et le prix coté pour la qualité industrielle est actuellement de 21 000 – 22 000 RMB / t. La production de Trichlorosilane de qualité photovoltaïque est très difficile, et les entreprises en aval sont principalement des entreprises de polysilicium. Cette année et l’année prochaine, l’offre et la demande de Trichlorosilane sont encore en équilibre serré, voire en pénurie, et l’industrie devrait maintenir une atmosphère élevée.
Debond Securities a déclaré que le Trichlorosilane, également connu sous le nom de silicochloroforme, est principalement utilisé dans la fabrication de polysilicium et d’agents de couplage du Silane. Le silicium polycristallin est une partie importante des modules photovoltaïques. En 2022, la capacité de production de silicium polycristallin en Chine a augmenté rapidement. Selon Baichuan yingfu, en mai 2022, la capacité de production de silicium polycristallin en Chine était de 745500 tonnes, en hausse de 33,96% par rapport à la fin de l’année dernière. Avec la libération progressive de la nouvelle capacité de production de silicium polycristallin, la demande de Trichlorosilane a considérablement augmenté et le prix a continué d’augmenter. Le 31 mai 2022, le prix du Trichlorosilane en Chine était de 21 000 yuan / tonne, en hausse de 75,00% par rapport au début de l’année dernière.
À long terme, de nombreuses politiques de promotion du photovoltaïque au pays et à l’étranger ont été mises en place et l’industrie photovoltaïque mondiale devrait continuer de croître. Neuf ministères et commissions, dont la Commission nationale du développement et de la réforme et l’administration nationale de l’énergie, ont publié conjointement le « quatorzième plan quinquennal » de développement des énergies renouvelables, qui prévoit que d’ici 2025, l’énergie éolienne et Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) Les États – Unis accordent une exemption de 24 mois des droits de douane à l’importation sur les composants Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) achetés au Cambodge, en Malaisie, en Thaïlande et au Vietnam et autorisent l’utilisation de la loi sur la production de défense (DPA) pour accélérer la fabrication en Chine des composants Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) dans le but de tripler la capacité de production de la Chine Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) d’ici 2024; La Commission prévoit de doubler la capacité photovoltaïque installée d’ici 2025. Avec la mise en œuvre des politiques nationales et régionales, la demande de matières premières photovoltaïques en amont, telles que le polysilicium et le Trichlorosilane, devrait augmenter.
Le 13 juin, les parts de l’industrie automobile ont affiché des résultats remarquables, les secteurs de l’automobile, du Service automobile et des pièces d’automobile se sont renforcés. Les ventes de voitures en Chine en mai ont chuté de 12,6% d’une année sur l’autre et ont augmenté de 57,6% d’une année sur l’autre, selon les dernières données publiées par l’Association chinoise de l’industrie automobile le 10 juin. De janvier à mai, les ventes cumulées d’automobiles se sont élevées à 9555 millions, en baisse de 12,2% par rapport à l’année précédente.
En ce qui concerne les nouveaux véhicules énergétiques, la Chine a vendu 447000 nouveaux véhicules énergétiques en mai, en hausse de 105,2% par rapport à l’année précédente. Les ventes cumulées de janvier à mai se sont élevées à 2 Jinzai Food Group Co.Ltd(003000) véhicules, en hausse de 111,2% par rapport à l’année précédente. En mai, la part de marché des nouveaux véhicules énergétiques a atteint 24%, dont 26,3% pour les voitures particulières.
En mai, les exportations mensuelles d’automobiles ont atteint un nouveau sommet de l’année, malgré des facteurs tels que le manque de logistique internationale et la faible capacité d’approvisionnement de la Chine. Les entreprises ont exporté 245000 véhicules au cours du mois, en hausse de 73% par rapport à l’année précédente et de 62,3% par rapport à l’année précédente. Parmi eux, 43 000 nouveaux véhicules énergétiques ont été exportés, en hausse de 305,7% d’une année sur l’autre et de 130,5% d’une année sur l’autre.
Citic Securities Company Limited(600030) En raison de la remise en état de la chaîne d’approvisionnement dans le delta du fleuve Yangtze et d’autres endroits, de la réduction de la taxe d’achat et de la politique de réduction de la taxe d’achat, qui ont stimulé les entreprises automobiles à organiser la production et à distribuer les marchandises pour les terminaux, la production et les ventes de l’industrie ont augmenté deux semaines après mai. L’offre et la demande continueront de se redresser, les ventes de voitures particulières devraient augmenter à un rythme proche de la croissance à deux chiffres en juin et la croissance à deux chiffres d’une année sur l’autre en juillet – septembre. L’Office estime que la rentabilité de l’industrie devrait également s’améliorer sensiblement d’une année sur l’autre au cours du deuxième semestre de 2022, grâce à la reprise économique, à la reconstitution naturelle de la demande d’achat de voitures par les résidents et à la stimulation marginale de la politique.
En ce qui concerne les possibilités d’investissement, Boc International (China) Co.Ltd(601696)
Véhicule complet: les ventes de voitures particulières ont atteint le bas et augmenté, la différenciation entre les entreprises automobiles s’est intensifiée. Il est recommandé de Chongqing Changan Automobile Company Limited(000625) , Great Wall Motor Company Limited(601633)
Pièces de rechange: il est recommandé de mettre en page les actions individuelles pour la mise à niveau des produits, l’expansion des clients et la réparation des sous – valeurs, de Zhejiang Yinlun Machinery Co.Ltd(002126) , Fuyao Glass Industry Group Co.Ltd(600660) , Jiangsu Pacific Precision Forging Co.Ltd(300258) , Ningbo Huaxiang Electronic Co.Ltd(002048)
Nouvelle énergie: les ventes de nouveaux véhicules énergétiques devraient continuer de croître à un niveau élevé en 2022, avec une forte certitude de croissance à un niveau élevé par la suite. Nous recommandons Byd Company Limited(002594)
Smart Networking: Adas and Intelligent Cabin Rapid infiltration, Huawei xiaomi and other Accelerating Industrial Development. Il est recommandé de Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) , Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596) , Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) , Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Foryou Corporation(002906)
Xinhua News, le Bureau général du Conseil d’État a récemment publié le plan de mise en œuvre de la rénovation et du vieillissement des gazoducs urbains (2022 – 2025). Le plan de mise en œuvre précise que, sur la base du principe de l’accent mis sur les points clés, la sécurité d’abord, l’identification des données de base et la gouvernance du système, l’adaptation aux conditions locales, la mise en œuvre globale des politiques, l’importance égale accordée à la gestion de la construction et à la gestion à long terme, et l’identification complète des données de base pour le vieillissement et la rénovation des gazoducs urbains, tels que le gaz, l’approvisionnement en eau, le drainage et le chauffage, la planification et le déploiement doivent être effectués immédiatement, et le système de politique Accélérer la mise à jour et la reconstruction des gazoducs urbains vieillissants afin d’éliminer complètement les dangers potentiels pour la sécurité. En 2022, un lot de projets de mise à jour et de reconstruction du vieillissement sera lancé et mis en œuvre rapidement. D’ici la fin de 2025, les travaux de rénovation et de rénovation des gazoducs urbains seront essentiellement achevés.
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) indique qu’en 2020, la longueur totale des gazoducs urbains en Chine s’élevait à 864400 km. Au cours des 10 dernières années, le taux de croissance composé de la longueur des gazoducs urbains a atteint 10,85%. La longueur moyenne des gazoducs nouvellement construits au cours de la période couverte par le 13e Plan quinquennal est de 70 000 km par an. À l’avenir, la demande de gazoducs en Chine se manifestera par une tendance au développement à grande vitesse de la double voie « nouvelle + reconstruction ». Par conséquent, l’avis sur le plan de mise en œuvre de la rénovation et de la reconstruction des gazoducs urbains et d’autres gazoducs vieillissants (2022 – 2025) précise l’orientation des investissements dans le réseau souterrain de gazoducs au cours des trois prochaines années et améliore considérablement la demande de matériaux de canalisation. En outre, grâce à l’informatisation du réseau de canalisations, aider le Gouvernement à comprendre l’état actuel du réseau de canalisations, à connaître l’emplacement spécifique, le type de système et la relation de raccordement des installations de canalisations, à comprendre avec précision les règles de drainage et d’échappement du réseau de canalisations en utilisant la fonction de surveillance, à maîtriser l’état de fonctionnement du réseau de canalisations en temps opportun et à prendre des mesures en cas de détresse. Il est recommandé de prêter attention à Tianjin You Fa Steel Pipe Group Stock Co.Ltd(601686) , Zhejiang Kingland Pipeline And Technologies Co.Ltd(002443) , Zhengyuan Geomatics Group Co.Ltd(688509) .
L’administration d’État du monopole du tabac a récemment publié des réponses aux questions relatives à la licence administrative de tabac électronique et à l’examen technique des produits. L’un d’eux a déclaré que l’approbation et la délivrance d’un lot de licences administratives pour les fabricants de cigarettes électroniques liés à la production de licences d’entreprise de monopole du tabac; Approbation d’un changement à la licence de vente en gros de tabac monopolistique d’une entreprise de vente en gros de tabac électronique admissible. À compter du 1er juin 2022, la demande de licence de vente au détail de monopole du tabac pour le principal marché de détail du tabac électronique en stock sera acceptée. Après examen, la licence de vente au détail de monopole du tabac sera délivrée successivement.
En outre, il est également indiqué que la fonction principale de la sector – forme nationale unifiée de gestion du commerce électronique du tabac a été achevée et que la validation a été effectuée par des essais dans certaines régions et entreprises. La sector – forme fonctionnera officiellement comme prévu le 15 juin 2022. À ce moment – là, les entreprises de production de nicotine, les entreprises de production d’aérosols, les entreprises de production de cigarettes électroniques, les entreprises de vente en gros de cigarettes électroniques, les entités de vente au détail de cigarettes électroniques et d’autres entités du marché du tabac électronique qui ont obtenu une licence de monopole du tabac conformément à la loi seront progressivement mises sur la sector – forme pour le commerce et le règlement. Dans le même temps, les entreprises d’importation de cigarettes électroniques importent des produits de cigarettes électroniques, des produits atomisés et de la nicotine pour cigarettes électroniques, et les entreprises de production de cigarettes électroniques, les entreprises de production de produits atomisés et les entreprises de production de nicotine pour cigarettes électroniques exportent des produits de cigarettes électroniques, des Produits atomisés et de la nicotine pour cigarettes électroniques par l’intermédiaire de la sector – forme.
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) L’administration d’État du monopole du tabac, conformément aux principes de conformité, de stabilité et d’ordre, de planification globale et d’orientation classifiée conformément à la loi, n’autorise pas les entreprises qui sont en retard dans l’équipement de transformation, qui ne sont pas qualifiées pour la qualité des produits, qui ne sont pas qualifiées pour la gestion des produits chimiques dangereux et la protection de l’environnement, qui présentent des risques pour la sécurité de la production et qui enfreignent la loi et les règlements. Cette mesure favorisera le développement sain et durable des entreprises chinoises de la chaîne d’approvisionnement qui respectent les normes en matière de marques officielles, de conformité de la production, de processus et de protection de l’environnement. Selon le nouveau rapport de consommation de Blue Hole, jusqu’au 27 mai, le site Web officiel de l’administration nationale du monopole du tabac a indiqué que 14 entreprises de tabac électronique avaient demandé une licence de production de monopole du tabac, qui est maintenant acceptée. Après que les autorités compétentes ont procédé à l’examen préliminaire et à l’examen des entreprises qui présentent des demandes pertinentes, le marché chinois devrait accueillir successivement l’atterrissage et la délivrance de plusieurs licences de production en juin – août.
