Point de vue stratégique
Lundi, l’indice de Shanghai s’est affaibli au début de la session et a rebondi après avoir atteint 3229 points en fin de session. Gem se réfère à la sciure d’avant en arrière, le début de la session plusieurs fois rouge, la fin de la session a chuté de plus de 1% après la reprise, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) À la clôture, l’indice de Shanghai a chuté de 0,89%, l’indice de Shenzhen de 0,30%, l’indice GEM de 0,39%, l’indice de Shanghai de 300 de 1,17%, l’indice de Shanghai de 50 de 1,89% et l’indice de Shanghai de 500 de 0,10%. Les deux marchés ont enregistré 2 408 gains, soit 2 350 de plus que la moyenne de la semaine dernière et 3 995 de moins que la session précédente. Le nombre de fermetures était de 90, soit 81 de plus que la moyenne de la semaine dernière et 107 de moins que le jour de négociation précédent. Les deux marchés ont enregistré 2 277 baisses, en baisse par rapport à la moyenne de 2 307 la semaine dernière et en hausse par rapport à 645 la veille. Le nombre d’arrêts est de 9, en baisse par rapport à la valeur moyenne de 16 la semaine dernière et en hausse par rapport à 5 le jour de négociation précédent. Les sorties nettes de capitaux vers le nord se sont élevées à 13 519 milliards de RMB, avec des entrées nettes moyennes de 7 366 milliards de RMB la semaine dernière et des entrées nettes de 11 622 milliards de RMB le jour de négociation précédent. Le chiffre d’affaires des deux marchés était de 1090969 milliards de RMB, avec une valeur moyenne de 1056229 milliards de RMB la semaine dernière et 1050607 milliards de RMB le jour de négociation précédent. L’ajustement à large bande des actions a a été largement conforme à nos attentes, car les gains successifs de l’indice du dollar ont entraîné une rétroaction négative sur les mouvements de capitaux vers le Nord, tandis que le rendement du Trésor de référence à 10 ans est passé de 3156% vendredi à 3298%. Dans le contexte d’une forte détérioration de l’environnement extérieur, les actions a devraient se transformer en chocs latéraux à large bande, avec une tendance à la hausse ou à la fin. Dans ce contexte, les investisseurs prêtent attention au rythme des fluctuations de l’indice et sélectionnent les actions individuelles.
Stratégie de négociation des contrats à terme sur indices boursiers
Point de vue: libération des risques à court terme, rebond exponentiel éventuel
Le 13 juin, les positions contractuelles de if, IH et IC étaient respectivement de 213500, 115000 et 362300, avec des variations quotidiennes de – 1,19%, 0,43% et 0,91%;
(2) Le 13 juin, l’écart entre les contrats au cours du mois en cours et les prix au comptant s’est établi à – 6,15, – 5,52, – 15,82, soit une variation de – 1,16, 2,45 et – 26,12 par rapport à la session précédente. Conseils de fonctionnement: if2206 est principalement à faible aspiration, position de support 4150 points
Stratégie de négociation des options
Point de vue: la valeur de la PCR a fortement diminué et le sentiment d’aversion au risque du Fonds a diminué.
Le 13 juin, la PCR de l’option 50etf, de l’option Huatai 300etf, de l’option Jiashi 300etf et de l’option 300 Index était respectivement de 0,91, 1,14, 1,13 et 0,98, et la PCR de l’option 50etf et de l’option 300etf a fortement diminué;
Le 13 juin, la volatilité implicite des options 300etf et 50etf était respectivement de 20,0% et 19,8%. La volatilité implicite des options 300etf et 50etf est restée faible.
Conseils opérationnels: stratégie radicale: pas encore disponible; Stratégie robuste: acheter une option 300etf pour acheter l’option 4200 juin et vendre simultanément 300etf pour acheter l’option 4300 juin. Le rendement maximal d’un seul portefeuille est de 655 yuans et la perte maximale est de 345 yuans; Stratégie de couverture: aucune
Conseils sur les risques
1. Le marché se refroidit rapidement; La panique à court terme continue de propager les facteurs de risque.
