Aperçu et perspectives du marché cette semaine
Secteur du gaz naturel: les prix du gaz naturel aux États – Unis ont chuté et ceux du reste du monde ont grimpé en flèche. Les prix du gaz naturel aux États – Unis ont chuté de 21,54% d’une année sur l’autre et de 16,04% d’une année sur l’autre en raison de la baisse des prix des principaux contrats de NYMEX Henry hub au 17 juin. Malgré le temps chaud aux États – Unis et l’augmentation de 8,48% de la Demande de gaz naturel pour la production d’électricité, la baisse des exportations de GNL après l’explosion du port franc du Texas et l’augmentation de l’offre au Canada ont entraîné une amélioration de la tension de l’offre aux États – Unis. Les prix du TTF aux Pays – Bas et du nbp au Royaume – Uni ont grimpé en flèche cette semaine. Au Royaume – Uni, les contrats à terme sur le gaz naturel de nbp ont augmenté de 37,99% et les prix au comptant de 66,67%. Les prix à terme du gaz naturel de l’icettf ont augmenté de 42,78% en glissement annuel, tandis que les prix au comptant du gaz naturel du TTF néerlandais ont augmenté de 46,34% en glissement annuel. La Norvège, les États – Unis et la Russie ont réduit leurs approvisionnements en gaz naturel au Royaume – Uni et en Europe continentale, d’autant plus qu’à l’heure actuelle, l’approvisionnement en gaz de beixi – 1 n’est que de 40% de la capacité théorique, ce qui a entraîné une baisse de 32% de L’approvisionnement en gaz naturel de la Russie par rapport à l’année précédente, ce qui a remis en question un modèle d’approvisionnement autrefois lâche. L’Europe a continué d’augmenter ses stocks, mais le rythme de la reprise a diminué cette semaine. Les prix du GNL en Asie ont augmenté de 55,32% cette semaine en raison de la flambée des prix du gaz en Europe. Le prix national du GNL à l’usine a légèrement diminué de 0,33% et a continué de baisser. À l’heure actuelle, l’impact de la demande nationale de gaz naturel n’est toujours pas significatif en raison de la récurrence de l’épidémie après la reprise complète du travail et de la production, mais l’impact de l’épidémie à l’avenir sera atténué et la demande d’électricité au gaz naturel augmentera en été, ce qui devrait soutenir le prix du gaz naturel.
Secteur photovoltaïque: le Bureau de l’énergie a publié cette semaine des données sur les installations photovoltaïques en mai, avec une nouvelle installation photovoltaïque de 6,83 GW en mai, en hausse de 141,34% par rapport à l’année précédente. De janvier à mai, l’installation photovoltaïque a augmenté de 23,71 GW, en hausse de 139,25% par rapport à l’année précédente. Étant donné que le prix du silicium reste élevé, il n’est toujours pas évident de lancer de grands projets de centrales au sol en Chine en raison du prix élevé des composants. Selon les statistiques de la branche de l’industrie du silicium, la production de silicium en Chine devrait atteindre 210000 tonnes au troisième trimestre et 270000 tonnes au quatrième trimestre. On s’attend à ce que les prix du silicium se relâchent au cours du deuxième semestre, mais il est peu probable qu’ils baissent sensiblement.
Avis sur l’analyse des investissements
Gaz naturel: la demande de réfrigération en été augmente la demande de production d’électricité au gaz naturel, l’écart brut de gaz en aval devrait se redresser à son plus bas niveau et les compagnies de gaz devraient rétablir leur rentabilité. Il est recommandé d’utiliser l’énergie intelligente de Hong Kong et de Chine, l’énergie verte de Xintian, Shenzhen Gas Corporation Ltd(601139) et Enn Natural Gas Co.Ltd(600803)
Photovoltaïque: 1) Les entreprises de composants intégrés dont le volume et le prix ont augmenté au cours du deuxième trimestre et dont les bénéfices prévus se sont améliorés; Les entreprises d’onduleurs qui ont un excellent contrôle des coûts et qui bénéficient d’une forte augmentation de la capacité installée des utilisateurs; Transmission harmonieuse des coûts vers l’aval, profit attendu pour sortir du Bas, modèle industriel stable de la tête de file du verre photovoltaïque Flat Glass Group Co.Ltd(601865) verre (06865.hk – Buy), Xinyi photoenergy (00968.hk – Buy); GCL Xin Technology (03800.hk-holding), une entreprise de silicium qui est à un Sommet du cycle de profit et qui devrait bénéficier des dividendes des nouvelles technologies à l’avenir.
Conseils sur les risques
L’approvisionnement international en gaz naturel n’est pas à la hauteur des attentes; Impact des politiques commerciales internationales; La demande d’installation du terminal n’est pas aussi élevée que prévu.
