Conseils en matière d’investissement: À l’heure actuelle, nous estimons que le taux approximatif du marché est au bas de la fourchette, mais que l’environnement du marché est complexe en raison de l’inflation élevée et de la récurrence des épidémies. Nous recommandons de prêter attention à ces orientations: (1) catégories d’actifs de trésorerie. Par exemple, les actifs à haut dividende et à haut dividende, tels que le charbon, l’immobilier, les banques (en chinois), la construction, l’eau et l’électricité, les opérateurs de télécommunications, etc.; (2) le secteur de l’inversion des difficultés, indépendant du cycle macroéconomique. Par exemple, la plaque d’élevage de porcs vivants dont le cycle industriel est inversé; Plaque de production et de commercialisation de liangwang. Au cours des 1 à 2 prochains trimestres, les attentes en matière d’amélioration du rendement seront les suivantes: industrie de la défense nationale, appareils ménagers, transport, communications et ordinateurs; New Energy and other Track shares. Les parts de circuits, comme New Energy, en sont encore au stade de l’explosion industrielle et ont encore certaines possibilités d’investissement, en mettant l’accent sur les parts individuelles de circuits soutenues par la performance.
Focus on Hot Topics: (1) Eastern Selection to become Popular, Shake Sound Band cargo or Transform New Directions for Education and Training. Le 19 juin, jiaoyin e – commerce a publié le rapport de données « 2022 jiaoyin 618 good Materials Festival ». Le rapport montre que la chaleur de la consommation multilocale a augmenté progressivement au cours de la période 618. Entre – temps, au cours de la période 618, la salle de sélection en direct de l’est a fait l’objet d’une grande attention. Nous croyons que les facteurs négatifs de la politique actuelle sont relativement clairs, qu’il y a des possibilités de correction à court terme dans l’industrie de l’enseignement et de la formation qui ont une grande marge de rappel au début et qui sont manifestement sous – estimées dans l’évaluation actuelle. Parmi eux, les principales entreprises de l’industrie dans les tentatives diversifiées de transformation ou en fonction de leur propre reconnaissance de la marque, des ressources riches en capital et d’autres avantages innés feront une percée. Les actions de Hong Kong concernées sont: New Oriental Online et Netease YouDao, etc.
Accélérer encore la construction de l’infrastructure de conservation de l’eau et continuer d’accorder une attention particulière à l’espace de croissance du secteur de l’infrastructure. Le 15 juin, le Ministère des ressources en eau a tenu une réunion sur le renforcement global de la construction et de l’ordonnancement des infrastructures de conservation de l’eau afin d’étudier l’avancement des principales tâches de construction des infrastructures de conservation de l’eau un par un et de prendre des mesures pour accélérer la mise en œuvre. Dans l’ensemble, dans le contexte du déploiement de l’État pour accélérer la construction d’infrastructures nationales de conservation de l’eau, 55 grands projets de conservation de l’eau mis en évidence par le Conseil d’État devraient être mis en œuvre rapidement. En outre, la Banque centrale de superposition intensifiera effectivement le soutien financier aux projets de conservation de l’eau. Nous pensons que le boom industriel de la construction d’infrastructures de conservation de l’eau continuera d’augmenter. Les objectifs pertinents sont China Railway Group Limited(601390) et Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) etc. La planification à moyen et à long terme du développement de l’industrie de l’hydrogène à Shanghai a été publiée et l’échelle industrielle de la chaîne industrielle de l’hydrogène devrait encore être élargie. Le 20 juin, huit ministères, dont le Comité municipal de développement et de réforme de Shanghai, ont publié conjointement le plan à moyen et à long terme pour le développement de l’industrie de l’hydrogène à Shanghai (2022 – 2035). Nous pensons que l’énergie de l’hydrogène, en tant que principale tendance au développement de l’énergie à l’avenir, avec l’appui et l’encouragement des politiques, aura un grand espace de croissance et un grand potentiel à l’avenir. Les sujets pertinents sont: Xiong Tao shares, Hubei Heyuan Gas Co.Ltd(002971)
Rendement des sujets chauds: parmi les sujets chauds du 13 au 17 juin, l’électrolyte au lithium, l’éducation K – 12, la cathode au lithium, l’industrie du poulet et l’industrie porcine sont les plus en hausse. La principale raison en est que le nouveau circuit d’énergie continue de prospérer et que la diffusion en direct de la « sélection de l’Est » a eu un impact sur le cercle de sortie des marchandises, les secteurs concernés étant recherchés. Les cinq principales baisses ont été enregistrées dans les secteurs de l’extraction du charbon, du transport maritime, de la soude, de l’extraction du pétrole et du gaz et de l’extraction du pétrole et du gaz, principalement en raison de la surévaluation actuelle des secteurs concernés et de l’ajustement important du resserrement récent des fonds.
La semaine dernière (13 juin – 17 juin), dans l’industrie de Shen Wei, en termes de hausse et de baisse, les cinq premières augmentations de la semaine dernière étaient l’automobile, le matériel électrique, l’agriculture, la sylviculture, l’élevage et la pêche, les métaux non ferreux et les soins de beauté; Les cinq principales baisses sont le charbon, l’acier, le pétrole et la pétrochimie, les services publics et la décoration architecturale. Les cinq principaux flux nets cumulés de la semaine dernière ont été les équipements électriques, les aliments et boissons, les produits pharmaceutiques biologiques, les automobiles et les métaux non ferreux. Les cinq principales sorties nettes cumulées de la semaine dernière ont été les produits chimiques de base, la décoration architecturale, l’électronique, les services publics et le charbon.
Conseils sur les risques: les politiques pertinentes n’ont pas progressé comme prévu; La concurrence s’intensifie dans l’industrie.
