Recherche et évaluation du marché: face au marché des actions a au cours du deuxième semestre de l’année, nous pensons que le marché « sort progressivement de la pensée de la chute brutale », et nous espérons que le Centre se déplacera vers le haut dans le prochain choc et que la stratégie d’investissement de boom reviendra. Sur le plan structurel, la Direction générale est la tendance industrielle du quatorzième plan quinquennal: vert, haut de gamme, numérique (intelligent, convergent et numérique), saisir fermement la vague industrielle de nouveaux véhicules énergétiques / chaînes industrielles automobiles, l’automobile est en train de devenir une nouvelle sector – forme d’innovation, analogue à la vague technologique de l’Internet mobile en 2013.
Pour les facteurs externes: méfiez – vous des facteurs de risque tels que la « récession américaine », qui devraient avoir un impact négatif sur le marché au cours de la deuxième moitié de l’année et qui peuvent être observés par les prix de l’or, les taux de change et l’inflation.
En ce qui concerne les facteurs internes, la période de vérification de l’effet de la politique de stabilité de la croissance est autorisée à être prolongée, et le marché à court terme est encore faible et méprisé par rapport aux fondamentaux de la Chine. Il est en phase de « mauvaise économie mais pas pire + bonne liquidité», ce qui rend la configuration basée sur la logique de liquidité durable. Par la suite, avec la réalisation progressive de l’effet de la politique de croissance stable, on s’attend à ce que la logique de liquidité passe à la logique d’anticipation de la reprise fondamentale et que le Centre de choc du marché se déplace vers le haut, ce qui est relativement proche de 2019.
Pour la recherche et le jugement de style: croissance, consommation “cycle, finance; L’indice GEM, SCI – tech 50, est supérieur à celui de Shanghai et de Shenzhen 300.
Pour les fonds supplémentaires: 2022h2 la couverture des fonds sera légèrement améliorée par rapport au premier semestre.
En ce qui concerne le rythme de base: le bénéfice total a du deuxième trimestre a été avancé, mais la pente de réparation ultérieure a été limitée, ce qui est différent du rythme de base après l’impact de l’épidémie en 2020.
En ce qui concerne la logique de transaction: du point de vue des attentes du marché, elle est toujours conforme: la croissance stable ne peut pas se permettre, la prospérité élevée est difficile à prospérer; Une croissance stable a été réalisée et un climat favorable a changé. Symbole de la réalisation d’une croissance stable: 1. Politique; 2. Données sur le financement social, la valeur ajoutée industrielle et les données immobilières; 3. Les actions immobilières et les actions de consommation se sont redressées régulièrement.
Configuration des circuits industriels: mise en page d’une croissance économique élevée, super – distribution: automobile, nouveaux véhicules énergétiques, photovoltaïque, alimentation et boissons, industrie militaire, charbon, chimie, immobilier, médecine.
Les domaines de subdivision se concentrent sur trois logiques principales: 1. La logique industrielle, il est suggéré de se concentrer sur la nouvelle chaîne énergétique / automobile (véhicule entier, pièces automobiles, lithium, photovoltaïque, énergie éolienne, stockage d’énergie), la chaîne industrielle de l’intelligence numérique (conduite sans pilote, maison intelligente, Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) 2. Faible logique de reprise économique, il est suggéré de prêter attention aux nouveaux systèmes énergétiques, au charbon, à l’agrochimie, aux nouveaux matériaux (fibres chimiques, matériaux spéciaux, matériaux spéciaux) et aux équipements électriques; 3. Logique d’atténuation de l’impact des coûts: pièces automobiles, produits en caoutchouc (pneus), aliments surgelés, petits appareils ménagers, équipements électroniques grand public, etc.
Les indices de risque sont les suivants: 1. L’épidémie mondiale est encore très incertaine; 2. Les effets négatifs de la récession économique américaine; 3. La politique de croissance stable n’a pas répondu aux attentes.
