Récemment, une annonce de changement de direction dans une société de fonds a attiré l’attention de l’industrie.
Selon l’annonce du Fonds Alpha oriental, Liu Ming a été nommé directeur financier de la société. Liu Ming est l’actionnaire principal et le Directeur général de l’entreprise, ainsi que le Directeur des investissements et le gestionnaire de fonds. Les initiés de l’industrie ont proposé que le Directeur général assume également le rôle de directeur financier. Y a – t – il des risques associés?
Il y a quelques jours, le Fonds Alpha oriental a publié un avis de changement de cadre supérieur, a déclaré que le Conseil d’administration de la société a délibéré, a accepté de nommer Liu Ming comme Directeur financier de la société. Liu Ming, Directeur général et Directeur des investissements du Fonds Alpha oriental, est également un actionnaire important de la société et détient 39,96% des actions de la société. Entre – temps, il a également occupé le poste de gestionnaire de fonds et a géré deux produits: Oriental Alpha Selection et oriental Alpha Zhaoyang.
Cela signifie que Liu mingcheng est un actionnaire important, un Directeur général, un directeur des investissements, un gestionnaire de fonds, un directeur financier et d’autres postes de direction.
En ce qui concerne cette pratique, les initiés de l’industrie ont déclaré qu’il n’y avait pas de réglementation limitant le Directeur général à occuper simultanément le poste de directeur financier et qu’il y avait de nombreux cas où le Président du Conseil d’administration occupait également le poste de directeur financier dans les sociétés cotées. Toutefois, la pratique selon laquelle le Directeur général d’une société de fonds est également le Directeur financier est encore controversée dans l’industrie. « le Directeur financier est l’équivalent du Directeur général adjoint de l’entreprise, et le Directeur général est un cadre supérieur professionnel, s’il peut simultanément perturber les limites de l’entreprise. En outre, le Département financier a en fait une certaine fonction de supervision, ce qui peut également perturber les limites de la gestion financière, ce qui entraîne une supervision et une exécution chaotiques », a déclaré Yuen Sentai, un associé du cabinet d’avocats Beijing Tianchi Juntai. À son avis, il est normal que le Directeur général exerce simultanément les activités d’investissement et de recherche, mais il n’est pas approprié qu’il exerce simultanément les fonctions de directeur financier ou de directeur du contrôle des risques.
« du point de vue de la conformité, il n’y a pas d’interdiction explicite, mais du point de vue du contrôle interne, le Directeur général et le chef du Département financier coïncident, il y a un manque évident de contrôle interne, dans une certaine mesure inefficace.» Un avocat en exercice à Pékin a également déclaré: « À titre d’exemple plus extrême, compte tenu de la conformité, le Directeur général ne peut pas agir simultanément en tant qu’inspecteur en chef. Si le Directeur général agit également en tant que chef de tous les ministères autres que l’inspecteur en chef, bien qu’il n’y ait pas eu de violation, le contrôle interne a complètement échoué.»
Liu Ming travaille depuis près de 14 ans et, en termes d’ancienneté, il a travaillé dans de nombreuses institutions. Selon l’annonce, il a occupé de nombreux postes, dont le Directeur général du Département des affaires de Lujiang de Xiamen Securities Company, le Directeur général adjoint de Xiamen Property Rights Trading Center, le Directeur des investissements de Hong Kong Shifu Financial Services Group, le Directeur du Fonds Dacheng, le Directeur du Département des investissements, le Directeur des investissements en chef et le Directeur général adjoint de la société.
En tant que membre du Dacheng Fund, un fonds fermé géré par Liu Ming a obtenu un rendement élevé de 445,45% sur trois ans entre octobre 2004 et janvier 2008. Dans l’ensemble, son échelle de gestion actuelle s’élève à 1071 milliard de RMB et le rendement annuel moyen géométrique des fonds gérés est de 11,8%.
En 2015, Liu Ming et ses anciens collègues ont fondé oriental Alpha Fund Co., Ltd. Après deux ans de préparation, le Fonds Alpha oriental a été créé en 2017. À la fin du premier trimestre de cette année, l’échelle de gestion de l’entreprise s’élevait à 11,16 milliards de RMB, dont 12 produits de fonds et tous des produits hybrides. L’entreprise compte quatre gestionnaires de fonds.
En fait, cette année, de nombreuses sociétés de fonds ont publié des annonces de changement de direction pour ajuster les directeurs financiers. Le 13 juin, Jiangxin Fund a publié une annonce de changement de cadre supérieur et a embauché Zheng Qingli, Directeur général adjoint et chef des finances; Le 28 mai, le Fonds Morgan Stanley Huaxin a annoncé que Xu Xu était le nouveau directeur financier; Le 30 avril, le Fonds UBS d’investissement de l’État a publié une annonce et Wang Bin a été nommé Directeur général adjoint et Directeur financier de la société à partir du 28 avril.
Le 18 février 2022, la Commission de réglementation des valeurs mobilières a publié les mesures de surveillance et d’administration des administrateurs, des superviseurs, des cadres supérieurs et des employés des organismes d’exploitation de fonds de valeurs mobilières, qui contiennent des dispositions détaillées sur la gestion de l’emploi et la pratique des cadres supérieurs, y compris le Directeur général, le Directeur général adjoint, le Directeur financier, le Directeur de la conformité, le Directeur du contrôle des risques et le Directeur des technologies de l’information. Conformément aux exigences, les personnes qui ont déjà travaillé avant la mise en œuvre des mesures, mais qui ne remplissent pas les conditions d’emploi spécifiées dans les mesures, doivent satisfaire aux conditions d’emploi correspondantes dans un délai d’un an à compter de la date de mise en œuvre des mesures.
