Rapports des principaux instituts de recherche en courtage en Chine, minimisant la différence d’information entre les investisseurs individuels et les institutions et permettant aux investisseurs individuels de comprendre plus tôt les changements fondamentaux des sociétés cotées.
Hausse et baisse : Parmi les secteurs CITIC Tier 1 cette semaine, le secteur des communications a augmenté de 4,07%, se classant au 4e rang de tous les secteurs CITIC Tier 1. Le secteur de l’électronique a progressé de 1,57 %, se classant au 18e rang. Le CSI 300 a baissé de 0,24 %, le secteur des communications ayant surperformé le CSI 300 de 4,32 % et le secteur de l’électronique de 1,81 %, tandis que l’indice GEM a baissé de 0,84 % et que l’indice WAND All A a augmenté de 1,31 %.
Énergie nouvelle + technologie dure : le leader du câble sous-marin annonce sa victoire. Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) L’annonce du 18 juillet a remporté l’appel d’offres pour la brise de mer et le projet pétrolier et gazier 2,279 milliards de yuans. Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) L’annonce du 21 juillet a remporté l’appel d’offres du projet de câble maritime 1,923 milliard de yuans.
Attention suggérée : (1) brise de mer : Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , etc. ; (2) IGBT : Macmic Science & Technology Co.Ltd(688711) , Starpower Semiconductor Ltd(603290) , Wuxi Nce Power Co.Ltd(605111) , Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , Yangzhou Yangjie Electronic Technology Co.Ltd(300373) , etc. ; (3) carbure de silicium : Shandong Tianyue, Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) , etc. ; (4) photovoltaïque : Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) , . Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) .
Électronique automobile : la pénétration rapide du cockpit intelligent en Chine, la chaîne d’approvisionnement nationale est en hausse. La pénétration rapide du cockpit intelligent en Chine, selon les prévisions d’IHS, le taux de pénétration du cockpit intelligent sur le marché chinois est de 48,8 % en 2020, le taux de pénétration devrait dépasser 75 % en 2025. À l’heure actuelle, les fournisseurs chinois sont plus matures dans le domaine des véhicules, des instruments LCD, du HUD et des logiciels d’application pour cockpit, et ils sont très compétitifs.
Suggérer une attention particulière : (1) cockpit intelligent : Ningbo Joyson Electronic Corp(600699) , Haxc Holdings (Beijing) Co.Ltd(300928) ; (2) connecteurs : Zhejiang Yonggui Electric Equipment Co.Ltd(300351) , Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Electric Connector Technology Co.Ltd(300679) , Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Shanghai Laimu Electronics Co.Ltd(603633) , etc. ; (3) capteurs : Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) , Audiway, etc. ; (4) navigation et positionnement par satellite : Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ; (5) ARHUD : Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) , etc.
Semi-conducteurs : ASML22Q2 : résultats en forte croissance, les Etats-Unis pour promouvoir le ” chip bill “, Tianyue advanced a signé un accord à long terme sur les substrats de carbure de silicium. (1) Le chiffre d’affaires d’ASML au 22e trimestre dépasse le plafond fixé dans les prévisions, les nouvelles commandes atteignent un niveau record de 8,5 milliards d’euros. (2) Le 19 juillet 2022, le Sénat américain a voté par 64 voix contre 34 en faveur de l’avancement de la “loi sur les puces”, qui propose d’investir 52 milliards de dollars US pour stimuler l’industrie américaine des semi-conducteurs. (3) Tianyue Advanced a récemment signé un accord à long terme avec un client, estimé à 1,293 milliard de yuans, ce qui constitue une garantie solide pour les ventes de substrats de carbure de silicium conducteurs de 6 pouces de la société.
Sujets de préoccupation suggérés : (1) DDR5 : Giantec Semiconductor Corporation(688123) , Montage Technology Co.Ltd(688008) ; (2) SoC et MCU automobiles : Guoxin Technology, Amlogic (Shanghai) Co.Ltd(688099) , Shanghai Fullhan Microelectronics Co.Ltd(300613) , etc. ; (3) Imprimantes : Ninestar Corporation(002180) ; (4) Équipements semi-conducteurs : Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , etc. ; (5) Matériaux semi-conducteurs : Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , etc. ; (6) carbure de silicium : Sanan Optoelectronics Co.Ltd(600703) , Roshow Technoiogy Co.Ltd(002617) , Zhejiang Tony Electronic Co.Ltd(603595) , etc.
Électronique grand public : les expéditions de téléphones mobiles en Chine ont augmenté de 9,2 % en juin 2022, ce qui constitue la première fois en 2022 qu’une croissance positive est atteinte. (1) Le 25 juillet 2022, Skyworth lancera sa première machine VR tout-en-un à focale courte 6DoF de qualité grand public avec solution optique Pancake ; (2) Selon les données de l’ICT, en juin 2022, l’expédition globale du marché chinois des téléphones mobiles était de 28,017 millions d’unités, en hausse de 9,2 % en glissement annuel et de 34,66 % par rapport à l’année précédente. Le volume cumulé des expéditions s’est élevé à 136 millions d’unités, soit une baisse de 21,7 % en glissement annuel.
Problèmes suggérés : (1) RV : Skyworth Digital Co.Ltd(000810) , Goertek Inc(002241) , Shenzhen Sunnypol Optoelectronics Co.Ltd(002876) , Shenzhen Jpt Opto-Electronics Co.Ltd(688025) , Suzhou Hyc Technology Co.Ltd(688001) ; (2) électronique automobile : Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co.Ltd(002384) , Guangdong Create Century Intelligent Equipment Group Corporation Limited(300083) ; (3) Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) : Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) , Olympic Circuit Technology Co.Ltd(603920) .
Communication : la société de modules optiques a enregistré d’excellentes performances au premier semestre, et la mise en place du LIDAR ouvre la deuxième courbe de croissance. Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) a publié un rapport flash sur les résultats, réalisant un bénéfice net attribuable à la mère de 174 millions de yuans au premier semestre 2022, soit une augmentation de 26,08% en glissement annuel. Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) released earnings forecast, réalisant un bénéfice net attribuable à la mère de 450530 millions de yuans au premier semestre 2022, soit une augmentation de 32,03%-55,51% en glissement annuel. Les excellentes performances de la société de modules optiques, tout en mettant activement en place la piste LIDAR, devraient apporter un nouvel élan de croissance à la société de modules optiques.
Suggestion de préoccupations : chaîne industrielle des modules optiques : Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) .
Analyse des risques : la demande de semi-conducteurs en aval est inférieure aux prévisions ; le risque de frictions commerciales récurrentes entre la Chine et les États-Unis ; le risque d’épidémie accrue.
