Rapports des instituts de recherche des principales sociétés de courtage chinoises, ce qui minimise la différence d’information entre les investisseurs individuels et les institutions et permet aux investisseurs individuels d’accéder plus rapidement aux changements des fondamentaux des sociétés cotées.
Mardi, les actions A ont ouvert haut et rebondi après avoir tué la plaque de panique à court terme au début de la journée, plonger les fonds dans le domaine pour aider l’indice s’est précipité plus haut ; après le déjeuner, en plus de la direction de la batterie HIT de l’impulsion du marché en dehors de la plaque est terne, les fonds ont peur de sentiment élevé est forte réticence à chasser haut dans le domaine. À la clôture, l’indice de la Bourse de Shanghai a augmenté de 0,83%, l’indice de la Bourse de Shenzhen de 0,95%, l’indice GEM de 0,31%, le CSI 300 de 0,79%, le Shanghai Stock Exchange 50 de 0,61%, le CSI 500 de 1,23%. Le nombre de levées dans les deux villes était de 3544, supérieur à la moyenne de la semaine dernière de 2799, supérieur à la journée de négociation précédente 1471. Le nombre d’arrêts a été de 92, inférieur à la moyenne de la semaine dernière (99), supérieur à celui de la journée précédente (65). Le nombre de baisses sur les deux marchés a été de 1143, inférieur à la moyenne de la semaine dernière de 1867, inférieur à la journée de négociation précédente de 3229. Le nombre de maisons abandonnées était de 8, soit 6 de plus que la moyenne de la semaine dernière et 21 de moins que la journée de négociation précédente. Les fonds en provenance du Nord ont représenté une entrée nette de 7,257 milliards de yuans, contre une sortie nette de 747 millions de yuans la semaine dernière et une sortie nette de 3,385 milliards de yuans le jour de négociation précédent. Le chiffre d’affaires des deux marchés s’est élevé à 834549 milliards de yuans, contre 986279 milliards de yuans en moyenne la semaine dernière et 862261 milliards de yuans lors de la session précédente. Les actions A ont rebondi ce mardi, mais ont continué à diminuer en volume, ce qui signifie également que la durabilité du rallye est encore une source de préoccupation, sans rotation élevée, évidemment incapable de compléter la percée du marché. À l’heure actuelle, nous maintenons notre opinion précédente selon laquelle le marché des actions A a changé de mains à des niveaux élevés depuis la mi-juillet, avec l’impact des épidémies répétées en Chine, les attentes d’une récession économique mondiale et les attentes prudentes en matière de liquidités en Chine. D’un point de vue fondamental pour considérer le nœud de retournement du marché, nous pensons que mai besoin de Juillet PMI données et l’atterrissage des données financières, d’éliminer progressivement le marché pour la forte incertitude de la reprise économique et le resserrement des liquidités préoccupations après le marché des actions A est prévu pour inaugurer le marché à nouveau.
Stratégie de négociation des contrats à terme sur indices boursiers
Opinion : L’indice s’est stabilisé à un niveau bas, maintenant une oscillation à court terme
(1) Le 26 juillet, les positions des contrats IF, IH et IC s’élevaient respectivement à 187200 lots, 89 100 lots et 323200 lots, avec des variations quotidiennes du ringgit de 2,03%, 1,98% et -1,11%.
(2) 26 juillet, IF, IH, IC, contrat du mois en cours et écart au comptant de -10,18 points, -3,64 points, -34,56 points, par rapport à la variation du jour de négociation précédent de -4,13 points, -6,38 points et 23,08 points.
Conseil d’opération : IF2208 pour vendre haut et aspirer bas, niveau de support 4200 points, niveau de résistance 4260 points.
Stratégie de négociation des options
Opinion : la volatilité implicite a de nouveau baissé, la volatilité de l’indice a diminué.
(1) Le 26 juillet, les valeurs PCR (position) des options 50 ETF, Huatai 300 ETF, Harvest 300 ETF et 300 options sur indices boursiers étaient respectivement de 0,72, 0,97, 0,87 et 0,71, les valeurs PCR des options 50 ETF et 300 ETF restant faibles.
(2) Le 26 juillet, la volatilité implicite des options 300ETF et des options 50ETF était respectivement de 17,4 % et 17,2 %, la volatilité implicite des options 300ETF et des options 50ETF ayant légèrement diminué.
Recommandations opérationnelles : stratégie agressive : vendre les options 300ETF put août 4200 ; stratégie stable : aucune pour le moment ; stratégie de couverture : aucune pour le moment.
Conseils sur les risques
1 le marché revient rapidement au froid ; 2 la panique à court terme continue de propager les facteurs de risque.
