La dernière liste du mois d’août comporte ce changement important La dernière liste pour le mois d’août est disponible avec ce changement notable] Si l’on considère le mois de juillet dernier, environ un quart du portefeuille de valeurs aurifères de courtage a enregistré des gains positifs en juillet, le portefeuille de valeurs aurifères d’Open Source Securities prenant la première place avec un gain mensuel de 5,7 %. Cependant, presque toutes les valeurs aurifères populaires ont été perdues le mois dernier, les données montrant qu’aucune des 19 valeurs recommandées par quatre courtiers ou plus n’a eu de rendement positif.
Si l’on considère le mois de juillet, environ un quart des portefeuilles d’actions aurifères des sociétés de courtage ont enregistré des rendements positifs en juillet, le portefeuille d’actions aurifères d’Open Source Securities prenant la première place avec un gain mensuel de 5,7 %, malgré la baisse des indices généraux du marché. Toutefois, les stocks d’or populaires dans le dernier mois presque “tout perdu”, les données montrent que 19 par quatre ou plus de courtage recommandation commune de l’action, aucun des rendements positifs.
La liste des stocks d’or vient de paraître en août, la concentration des stocks d’or de courtage recommandé considérablement réduit, certaines petites et moyennes valeurs de marché sont favorisés, tandis que l’indice “Mao” comme un représentant de la grande valeur du marché des stocks en août commune recommandée chaleur sensiblement inférieure.Plus d’un quart des sociétés de courtage ont obtenu des rendements positifs sur les titres aurifères en juilletSelon les statistiques, parmi les 46 valeurs aurifères des sociétés de courtage incluses, 12, soit 26 %, ont obtenu des rendements positifs pour leurs portefeuilles en juillet. Parmi eux, les titres open source à 5,7% de la hausse mensuelle en tête, Orient Securities Company Limited(600958) avec 2,59% de la hausse mensuelle en second, Huaxin securities, Central China Securities Co.Ltd(601375) , Anxin securities, Galaxy securities gold stocks portfolio en juillet ont également augmenté de plus de 1%.
En juillet, les trois principaux indices ont tous clôturé en baisse, l’indice de la bourse de Shanghai, l’indice de la bourse de Shenzhen et l’indice du marché des entreprises en croissance ont enregistré des performances respectives de -4,28 %, -4,88 % et -4,99 %. L’indice CSI 300 a chuté de 7,02% et l’indice CSI 800 de 5,94%. Seules quatre sociétés de courtage n’ont pas surperformé l’indice CSI 300 en juillet, avec une chute de plus de 7 % en un seul mois.
Plus précisément, les bénéfices ont gagné le portefeuille de valeurs aurifères des titres open source en juillet, le leader chinois du contrôle de la température du stockage de l’énergie industrielle Sanhe Tongfei Refrigeration Co.Ltd(300990) a augmenté de 61% dans le mois, le leader des échangeurs de chaleur Zhejiang Yinlun Machinery Co.Ltd(002126) a augmenté de 42%, Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Ningbo Sunrise Elc Technology Co.Ltd(002937) a augmenté de 32%, 28% respectivement. Il convient de mentionner que, au cours de l’année écoulée, les performances des stocks d’or des titres de source ouverte sont brillantes, au 31 juillet de cette année, le portefeuille des stocks d’or de source ouverte avec 23,99% près d’un an à la hausse ou à la baisse dans le top de tous les stocks d’or de courtage portefeuille.
Les stocks d’or de juillet se sont classés au deuxième rang Orient Securities Company Limited(600958) du portefeuille de stocks d’or, la machine à charbon en tête Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) en juillet a augmenté de près de 31%.
De l’année de courtage à la hausse ou à la baisse, à la fin du mois de juillet, seuls 2 gains de l’année de courtage positifs, respectivement, est des titres open source, Shenwan Hongyuan Group Co.Ltd(000166) , respectivement, 5,07%, 2,34%. Il existe 27 sociétés de courtage dont les portefeuilles d’actions aurifères ont surpassé l’indice CSI 300, soit près de 60 %. Depuis le début de l’année, l’indice CSI 300 et l’indice CSI 800 ont chuté de 15,59 % et 15,31 % respectivement.
Les valeurs aurifères en vogue sont “toutes perdues” en juilletIl convient de mentionner que les valeurs aurifères les plus populaires en juillet ont presque “tout effacé”. Les données montrent que 19 valeurs aurifères recommandées par 4 sociétés de courtage ou plus en juillet, aucune d’entre elles n’a obtenu de rendement positif.
Parmi eux, le ” Mao sans taxe ” China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) , recommandé par 17 courtiers en juillet, a chuté de 9,24 % en juillet ; le Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , recommandé par neuf courtiers, a chuté de 7,17 % en un seul mois. Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) et China Stock Market News, qui occupaient les troisième et quatrième places en termes de popularité, ont également chuté de plus de 10 % en juillet.
Les stocks d’or du mois d’août sont épuisés, le contenu de “Mao” chute de manière significativeLes stocks d’or d’août ont également été divulgués progressivement dans un avenir proche.
Un changement notable est que la concentration des recommandations d’actions aurifères de diverses sociétés de courtage a été considérablement réduite, certaines actions de petite et moyenne capitalisation étant favorisées par les principales sociétés de courtage chinoises, tandis que la proportion d’actions de grande capitalisation a été considérablement réduite.
Par exemple, Foryou Corporation(002906) a été incluse dans le portefeuille Golden Stock par Western Securities Co.Ltd(002673) , Open Source Securities et Guosheng Securities avec d’autres maisons de courtage, alors que sa capitalisation boursière totale était encore inférieure à 30 milliards de RMB. Avic Heavy Machinery Co.Ltd(600765) a été recommandé par Western Securities Co.Ltd(002673) et The Pacific Securities Co.Ltd(601099) titres, dont la capitalisation boursière est également inférieure à 50 milliards de yuans.Les actions liées à l'”indice Mao”, que les courtiers avaient l’habitude de “retourner” presque tous les mois, étaient nettement moins prisées. Par exemple, le nombre d’actions recommandées en juillet, telles que China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) , Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) et Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) , ont toutes diminué de manière significative ce mois-ci. Parmi les actions de grande capitalisation, LONGI Green Energy était la plus populaire, étant recommandée par des maisons de courtage telles que Open Source Securities, Guosheng Securities, Yue Kai Securities et Shanxi Securities Co.Ltd(002500) .
Des points de vue divergents sur le marché secondaireEn même temps que la publication des valeurs aurifères du mois d’août, les sociétés de courtage pour la stratégie du mois d’août sont également sorties en conséquence. Du point de vue des sociétés de courtage, les sociétés de courtage ont des points de vue différents.
Du côté de l’indice, certaines sociétés de courtage estiment qu’il devrait continuer à augmenter. Par exemple, Open Source Securities s’attend à ce que la dynamique de hausse et l’espace pour les actions A se poursuivent au troisième trimestre. Principalement sur la base des éléments suivants : (1) le flux d’excédents tend à s’accroître ; (2) les moteurs économiques de la Chine devraient connaître un rebond marginal ; (3) les bénéfices des entreprises au second semestre devraient s’améliorer sensiblement ; (4) le marché des actions A ne connaît pas de surchauffe et les évaluations sont raisonnables ; (5) le resserrement monétaire à l’étranger a un impact plus limité sur la Chine.
Cinda Securities estime que le marché depuis mai est similaire à 2019 et que le retournement a été établi.Le rythme est quelque peu risqué en juillet, et le T4 entre dans un choc. en août-septembre, le marché bénéficie encore d’un élan haussier (les postes de capital-investissement n’ont pas encore été pourvus, les attentes politiques optimistes avant le 20e Congrès national, et les taux d’intérêt bas en Chine). après le T4, le marché peut entrer dans un faible choc lorsque l’effet de la croissance stable et de la reprise post-épidémique devient clair.
Guosheng Securities pense que le “temps des ordures” va se poursuivre, avec la performance comme prise, et l’accent mis sur les cotes gagnantes, les cotes légères. En général, les conditions de rupture du modèle existant n’existent pas encore, le mois d’août continue de maintenir le jugement précédent, le signal fondamental de droite avant l’émergence du bas du soutien de la liquidité, le haut de la situation de suppression de la réalité faible est susceptible de se poursuivre, le niveau de style “rubbish time” est équilibré. Les principes de l’allocation tactique sont les suivants : un taux de gain élevé, des chances légères, des actions individuelles lourdes, une grande plaque légère ; la sélection au niveau de l’industrie doit être basée sur : une amélioration marginale des attentes en matière de performance, une bonne relation entre la valorisation et l’adéquation de la performance, un faible risque d’encombrement, la subdivision de l’industrie est recommandée pour se concentrer sur la fabrication en milieu de chaîne dans l’équipement d’aviation, l’équipement de communication, en aval dans les épices, les petits appareils ménagers, les soins de beauté, CXO. À long terme, si le point d’inflexion du crédit finit par arriver, le consommateur reste le chemin d’allocation optimal après le repli, en attendant l’opportunité stratégique de Sci-Tech 50 autour du point d’inflexion à la baisse du cycle des semi-conducteurs.
En termes de style, la divergence entre croissance et valeur reste importante.Certains courtiers ont clairement proposé un changement de style, suggérant un passage de la croissance à la valeur.Par exemple, Soochow Securities Co.Ltd(601555) a proposé de se baser sur la prudence et d’aller vers la valeur. La société de courtage a déclaré que l’éventuelle crise à l’étranger au cours des six prochains mois serait à la fois un défi et une opportunité pour la Chine. En Chine, avec l’affaiblissement marginal de la liquidité étroite, les évaluations peuvent être quelque peu supprimées, pour l’attitude prudente globale du marché boursier. En termes de style, il est recommandé de passer de la croissance à la valeur, en se concentrant sur des secteurs tels que les produits pharmaceutiques et l’immobilier.
Soochow Securities Co.Ltd(601555) a également suggéré que le resserrement actuel de la liquidité mondiale, la réduction de la liquidité de débordement de la Chine, une partie de la voie de négociation surchauffée, la croissance pluck étape d’évaluation est terminée, après le prix de l’action encore à la hausse, en fonction de la performance de la croissance élevée soutenue, avant le rapport à moyen terme clair recommandé vigilance puce risque.
Certaines maisons de courtage sont toujours optimistes quant au style de croissance, et estiment que la “nouvelle demi-armée” est toujours la ligne principale.Open Source Securities estime que pour les recommandations de configuration Juillet, maintenir le style de croissance ou de la ligne principale du marché de vue reste inchangé, il est recommandé d’augmenter la direction du côté bas du marché large, en se concentrant sur la croissance des nouvelles énergies, les semi-conducteurs et l’industrie militaire, de macro à micro ont un fort soutien fondamental.
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) pensent que les perspectives pour le mois d’août, après la prise de bénéfices depuis la digestion de juillet, avec la saison des bénéfices déployée au milieu ou à la fin du mois d’août, devrait ouvrir progressivement un nouveau cycle de hausse du marché. Zheshang Securities Co.Ltd(601878) Nous recommandons de se concentrer sur une nouvelle croissance et une croissance régulière. En termes de nouvelle croissance, avec la confirmation des bénéfices, on s’attend à ce que certains domaines ouvrent progressivement le marché de la double peine de Davis, il y a trois indices principaux, un, on s’attend à conduire, l’intelligence industrielle, l’intelligence automobile ; deux, l’entraînement de l’argent, le stockage de l’énergie, le photovoltaïque, l’énergie éolienne ; trois, le début de l’argent est passé, mais le taux de croissance composé est considérable, les semi-conducteurs dans l’accent sur les matériaux d’équipement, la conception analogique, etc. En termes de croissance stable, avec l’apaisement progressif de la situation immobilière, la faible valorisation représentée par les titres 50 ci-dessus devrait ouvrir un nouveau cycle de réparation après avoir connu une pause depuis juillet.
China Securities Co.Ltd(601066) titres que le marché de la période de réparation unilatérale dans la période de choc, la structure, les nouvelles énergies boom élevé est prévu de maintenir, mais l’encombrement est en hausse, certains biens de consommation boom est prévu à l’amélioration marginale, mais l’attractivité de la valorisation globale n’est pas forte, boom pharmaceutique amélioration marginale logique n’est pas forte, mais les institutions précédentes continuent de réduire l’allocation. China Securities Co.Ltd(601066) que les investisseurs doivent rester patients à ce stade, les gagnants relatifs peuvent envisager une allocation équilibrée de croissance, les gagnants absolus peuvent envisager une position neutre, en attendant des ajustements significatifs du catalyseur externe après la structure et ensuite ajouter une croissance à bêta élevé et à forte explosion. Secteurs clés : énergie éolienne, photovoltaïque, stockage d’énergie, batteries, secteur militaire, alimentation et boissons, services médicaux/beauté médicale, etc.
Cinda Securities est haussier sur la croissance de la consommation, la société a suggéré que l’accent actuel sur la croissance de la consommation, Q4 a commencé à suggérer un changement progressif à la valeur de faible valeur. (1) la croissance dans le processus du grand rebond trimestriel, il est recommandé de se concentrer sur l’armée, les médias Internet, la médecine, mais après le rebond au T4, la nécessité de modérer la proportion de l’allocation de croissance. (2) La logique de l’interprétation du consommateur n’est pas suffisante. Après l’épidémie, les investisseurs ont commencé à anticiper progressivement la reprise économique, ce processus de reprise, bien que soumis aux hauts et aux bas des ventes immobilières, mais la direction générale peut encore être soutenue. Cette reprise de la consommation pourrait être mieux soutenue que celle de 2021 en raison de la logique de la reprise de la demande. (3) Parmi les secteurs financiers, le secteur non bancaire sera la direction dans laquelle on peut entrer et se retirer.
