Semi-conducteurs de troisième génération : la Chine plus la disposition des forces, la demande en aval reste résiliente
Catalyseur important pour l’industrie : ajout de plus de modèles de véhicules électriques à propulsion électrique SiC ou de sectors-formes de charge à haute tension Les chiffres clés montrent que l’indice de l’industrie des semi-conducteurs de troisième génération a chuté de 9,5 % en juillet, sous-performant le GEM. La demande en aval est restée résiliente, avec Byd Company Limited(002594) -Han des ventes de VE de 13 106 unités en juillet, en hausse de 122 % par rapport au même mois de l’année dernière et un record en termes absolus pour le troisième mois consécutif ; des ventes en gros de Tesla China de 28 217 unités en juillet, en hausse de -14 % par rapport au même mois de l’année dernière. En ce qui concerne la nouvelle demande, les livraisons de l’Azera ES7 avec système de propulsion électrique SiC commenceront officiellement à la fin du mois d’août. En ce qui concerne les changements de capital dans l’industrie, le 1er juillet, le développeur de dispositifs de puissance SiC Basic Semiconductor a achevé son troisième tour de financement, avec Guangdong Science and Technology Finance et Chubu Core Fund comme co-investisseurs. Événements, politique, 29 juillet, Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) filiale Silan Ming gallium pour construire une ligne de production de puces de dispositifs de puissance SiC de 6 pouces, l’investissement total du projet est de 1,5 milliards de yuans, pour la plus grande capacité de production connue de la Chine de la ligne de production de dispositifs de puissance SiC de qualité automobile ; 28 juillet, Roshow Technoiogy Co.Ltd(002617) recherche institutionnelle acceptée, a déclaré que les plaquettes de substrat SiC ont été dans l’approvisionnement de petits lots, est prévu pour la fin de l’année sera. Le 14 juillet, Infineon a organisé une cérémonie d’inauguration de sa troisième usine à Jurin, en Malaisie, avec un investissement total d’environ 12,12 milliards de RMB, qui sera utilisée pour la production de produits semi-conducteurs SiC et GaN de troisième génération et dont la mise en production est prévue pour le troisième trimestre 2024.
Banque centrale RMB numérique : Industrial Bank Co.Ltd(601166) sera ajouté comme opérateur désigné du RMB numérique.
Principaux catalyseurs du secteur : poursuite de l’expansion des zones pilotes, mise à jour majeure de la version pilote de l’APP.
En termes de données clés, les indices côté émission de monnaie numérique et côté circulation crypto ont respectivement baissé de 0,5 % et augmenté de 1,9 % en juillet, tous deux surperformant le GEM. En termes d’événements et de politiques, le 24 juillet, la “Digital RMB Industry Alliance”, une initiative conjointe de Newland Digital Technology Co.Ltd(000997) et Huawei, qui réunit 37 membres, a été officiellement lancée. Le 13 juillet, la Banque centrale a annoncé qu’elle accepterait Industrial Bank Co.Ltd(601166) comme nouvel opérateur désigné du RMB numérique ; le 4 juillet, le comité exécutif de la zone de démonstration du delta du fleuve Yangtze, en collaboration avec le siège de la Banque populaire de Chine à Shanghai et d’autres organismes de réglementation, a publié le ” dispositif de travail pilote de la zone de démonstration du RMB numérique 2022 “, proposant qu’en 2022. La zone de démonstration se concentrera sur la promotion de la mise en œuvre de neuf scénarios d’application du RMB numérique, tels que l’accès au crédit transrégional pour les services médicaux, les villages numériques spéciaux et les services financiers spéciaux.
Réalité virtuelle VRAR : le marché primaire reste chaud, les politiques régionales le soutiennent fortement
Principaux catalyseurs du secteur : émergence d’applications phénoménales de RV/RA, percées technologiques connexes.
En juillet, l’indice de l’extrémité amont de la fabrication de composants a chuté de 9,5 % et celui de l’extrémité intermédiaire de la fonderie de modules de 5,7 %, tous deux plus faibles que le GEM. Le pourcentage d’utilisateurs de RV sur la sectorforme Steam était d’environ 6,67 % en juillet, soit une augmentation considérable de 4,8 % par rapport à mai (l’exactitude statistique des données doit encore être vérifiée). En juillet, le nombre de contenus compatibles avec la RV (jeux + applications) sur la sectorforme Steam était de 6 882, soit 62 de plus que le mois précédent et 15,8 % de plus en un an. En termes de capital industriel, le 18 juillet, l’éditeur chinois de jeux de RV NetEase Shadowcore a annoncé la conclusion d’un cycle de financement de série A de 100 millions de RMB, avec Patrol Star Investment d’OPPO comme investisseur stratégique. En termes d’événements et de politiques, le 27 juillet, Meta a annoncé que son casque VR phare MetaQuest2 augmenterait son prix de 100 dollars américains à partir du mois d’août ; le 8 juillet, Shanghai a publié le “Plan d’action de Shanghai pour cultiver une nouvelle voie de “Meta-Univers” (20222025)”, mettant en avant La municipalité de Shanghai a publié le “Shanghai Action Plan for Cultivating the New Track of Meta-Universe (20222025)”, qui fixe l’objectif d’atteindre 350 milliards de yuans dans les industries liées au méta-univers d’ici 2025.
Un système de suivi quadridimensionnel de la frontière technologique
Sur la base de la valeur des investissements récents sur le marché secondaire, nous classons les frontières technologiques en trois catégories : “exploration de base (classe I), application progressive (classe II) et explosion prometteuse (classe III)”, avec une valeur d’investissement faible, moyenne et élevée dans cet ordre. Pour les trois différentes catégories de frontières technologiques, nous avons l’intention d’établir différents systèmes et cadres de suivi et de recherche. Pour la catégorie III, nous avons établi un système de suivi quadridimensionnel des changements de données clés, des changements de capital dans l’industrie, des événements chauds et de l’évolution des politiques pertinentes, afin d’essayer de saisir la valeur d’investissement de son industrie à la veille de changements majeurs.
Avertissement de risque
Le développement de l’industrie de pointe n’est pas conforme aux prévisions ; les modifications des données ne sont pas suivies en temps utile ; l’ajustement sous-jacent de l’échantillon de l’indice.
