Le 12 août, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) a annoncé qu’elle avait reçu un avis de dépôt de la part de la Commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières (CSRC), qui a décidé de déposer une plainte contre China Merchants Securities Co.Ltd(600999) pour avoir manqué de diligence et de vigilance lors de son travail en tant que conseiller financier indépendant de Shanghai Feile Company Limited (désormais China Security Co.Ltd(600654) ) en 2014, et pour avoir prétendument violé la loi.
Le 21 mai de l’année dernière, China Security Co.Ltd(600654) a annoncé le résultat du jugement définitif de l’affaire de fausse déclaration sur les valeurs mobilières, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) et le cabinet comptable Ruihua sont solidairement responsables des obligations de paiement de Zhong Anke dans la limite de 25 % et 15 % respectivement, et l’affaire est ainsi devenue le premier jugement effectif dans lequel les intermédiaires supportent une responsabilité conjointe et solidaire au prorata.Le journaliste de Brokerage China a appris en exclusivité de sources proches de China Merchants Securities Co.Ltd(600999) que China Merchants Securities Co.Ltd(600999) a maintenant rempli sa responsabilité de verser des indemnités aux investisseurs conformément à la loi, et qu’il est peut-être le seul intermédiaire dans l’affaire jusqu’à présent à avoir assumé la responsabilité de verser des indemnités et à avoir fait son devoir en protégeant les droits et les intérêts des investisseurs et en éliminant leurs pertes. Le régulateur a ouvert une enquête sur l’affaire China Merchants Securities Co.Ltd(600999) , signalant peut-être à son tour que le stock de risques dans cette affaire vieille de 8 ans est sur le point d’être complètement vidé.
Un cas vieux de 8 ans conduit à une enquête Dès mai 2019, la SFC a constaté, dans son annonce de pénalités administratives à l’encontre de CSC, que CSC Technology, en tant que partie concernée impliquée dans une restructuration majeure des actifs, a inclus le projet ” Classroom Access ” dans ses prévisions de résultats, mais a omis de fournir à nouveau le ” rapport de prévisions de résultats ” en temps voulu après que le projet a subi des changements importants qui ont rendu difficile la poursuite de son exécution, ce qui a entraîné sa valeur évaluée… Cela a donné lieu à une évaluation matériellement gonflée et à un revenu d’exploitation gonflé de 55,15 millions RMB en 2013. Le document important sur la restructuration des actifs divulgué par Zhong An Ke contenait donc également des déclarations trompeuses et de faux enregistrements.
Le 21 mai 2021, la Haute Cour de Shanghai a rendu un jugement définitif selon lequel China Merchants Securities Co.Ltd(600999) était conjointement et solidairement responsable des obligations de paiement de Zhong An Ke à hauteur de 25 % et Ruihua était conjointement et solidairement responsable à hauteur de 15 %.
La Haute Cour de Shanghai a souligné que China Merchants Securities Co.Ltd(600999) n’a pas réussi à prouver qu’elle avait exercé une diligence raisonnable conformément aux exigences professionnelles d’un conseiller financier indépendant et qu’elle a commis une faute dans le processus d’examen des documents pertinents et d’émission d’avis professionnels concernant le projet ” Classroom Access “, ce qui a entraîné des déclarations trompeuses dans une partie du rapport du conseiller financier indépendant qu’elle a publié. Pour les pertes qui en résultent pour les investisseurs, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) est conjointement et solidairement responsable de l’indemnisation conformément à la loi.
Selon le journaliste de brokerage China, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) respecte le verdict ci-dessus et s’est maintenant acquittée de sa responsabilité de payer une compensation aux investisseurs conformément à la loi, et peut être le seul intermédiaire qui a jusqu’à présent assumé la responsabilité de payer une compensation et a fait son devoir en protégeant les droits et intérêts des investisseurs et en éliminant leurs pertes.
Il convient de noter qu’au moment du verdict final dans cette affaire, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) et l’Institut Ruihua ont été précédemment tenus conjointement et solidairement responsables de la compensation par le tribunal sans être sanctionnés administrativement par la SFC. Le porte-parole de la SFC, Gao Li, avait également déclaré à cet égard qu’il s’agissait d’une décision judiciaire prise par le tribunal en fonction des faits de l’affaire et conformément à la loi, que la SFC respecte pleinement.Cependant, si l’on considère que China Security Co.Ltd(600654) est un vieux cas datant d’il y a 8 ans, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) a également rempli son obligation de payer une compensation conformément à la loi, et maintenant, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) est à nouveau enquêté par le régulateur pour ce cas, ce qui indique peut-être à son tour que ce risque historique est sur le point d’être complètement effacé.
La réforme et la transformation stimulent la banque d’investissement moderne Une source informée a déclaré aux journalistes de Brokerage China qu’au cours des deux dernières années, le secteur d’activité de la banque d’investissement China Merchants Securities Co.Ltd(600999) fait également l’objet d’une réforme radicale, la qualité de la pratique et les réserves de projets ont été améliorées.Selon le rapport, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) a officiellement mis en œuvre la transformation stratégique de la banque d’investissement en avril 2021, et a pris des dispositions de déploiement en termes de gestion organisationnelle, de planification stratégique, de construction culturelle, de développement collaboratif et de leadership de construction du parti, et maintenant les résultats de la construction de la banque d’investissement moderne ont progressivement émergé.
D’une part, grâce à la mise en place du Comité de la banque d’investissement, nous avons progressivement supprimé les inconvénients de la “lutte en solitaire par une seule équipe” et réalisé une gestion intégrée des départements en amont et en aval de l’activité de banque d’investissement et un système commercial complet.
Premièrement, nous avons amélioré la structure organisationnelle de la banque d’investissement. Sur la base des équipes spécialisées existantes dans les secteurs de l’électronique, des produits pharmaceutiques et de la finance, nous avons achevé la mise en place des équipes localisées dans les régions du Jiangsu, du Zhejiang et des deux lacs, et créé une nouvelle équipe spécialisée dans le domaine du “double carbone” afin de mettre en place un système commercial spécialisé “industrie + région + produit + groupe et services centraux d’entreprise”. En outre, nous continuerons à optimiser l’organisation de notre entreprise selon le principe de l’élimination du meilleur et du pire.
Deuxièmement, nous allons promouvoir la construction de la banque d’investissement numérique. Une équipe de banque d’investissement numérique a été mise en place pour améliorer l’ensemble de la chaîne d’activité de la banque d’investissement en ligne et de manière intelligente, et un système de gestion de l’émission d’actions à la pointe du secteur a été construit pour standardiser davantage le processus de souscription, en réduisant de 30 % le nombre d’étapes d’approbation dans le processus d’accord et en améliorant la qualité et l’efficacité du travail.
Troisièmement, nous avons amélioré notre modèle de service de banque d’investissement axé sur le client. L’ensemble de l’entreprise s’est efforcé de mettre en œuvre le système de gestionnaire de compte d’entreprise et d’explorer un modèle de service bancaire d’investissement intégré à guichet unique afin de fournir des garanties de service pour la construction d’une banque d’investissement moderne.
D’autre part, conformément à l’orientation stratégique “ce dont le pays a besoin, Zhaosheng peut le faire”, l’entreprise a proposé le “plan de saut de l’antilope” comme pratique innovante pour mettre en œuvre l’inclusion financière.
Selon le rapport, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) promeut de manière innovante le “service de cycle de vie complet pour les petites et moyennes entreprises de science et d’innovation” comme projet stratégique de l’entreprise, avec de multiples départements travaillant ensemble pour fournir une gamme complète de services financiers aux entreprises jusqu’à ce qu’elles soient cotées avec succès. Avec le “Plan du saut d’Antilope” comme pont, les “trois liens d’investissement” comme poignée et la synergie d’affaires comme sector-forme, l’activité de banque d’investissement est systématiquement promue.
À la fin du mois de juin 2022, près de 300 entreprises avaient adhéré au “plan de saut d’Antilope”, qui, tout en permettant le développement rapide des entreprises inscrites dans tous les domaines, a également fortement encouragé et stimulé le développement de leurs activités de banque d’investissement. Depuis 2021, le nombre de projets recommandés à la banque d’investissement par ses succursales a augmenté de plus de 20 % en glissement annuel, ce qui diversifie encore la source de nouveaux clients efficaces pour la banque d’investissement. China Merchants Securities Co.Ltd(600999) a déclaré que l’entreprise a toujours été basée sur ” ce dont le pays a besoin, ce que China Merchants peut faire “, et a consciemment placé le fonctionnement et le développement de son activité de banque d’investissement dans la planification et la promotion de la stratégie nationale. Avec la mise en œuvre et l’application d’une série d’initiatives visant à construire une banque d’investissement moderne, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) a concentré ses activités de banque d’investissement sur les entreprises de “technologie dure” au cours des deux dernières années, et a participé activement à la réforme du conseil d’innovation scientifique et technologique du marché des capitaux. Par exemple, nous avons aidé un certain nombre d’entreprises de grande qualité telles que Verisilicon Microelectronics (Shanghai) Co.Ltd(688521) , Guilun Electronics et Tuojing Technology à être cotées au Conseil de l’innovation scientifique et technologique ; aidé un certain nombre d’entreprises liées à la neutralité carbone telles que Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) et Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) à lever 12,8 milliards de RMB en financement par actions ; et souscrit près de 10 milliards de RMB d’obligations et de titres adossés à des actifs verts et liés à la neutralité carbone en Chine, ce qui a activement contribué à la transformation verte et à faible émission de carbone de l’économie réelle.
