Vue stratégique
Lundi, les trois principaux indices d’actions A ont rapidement rebondi après avoir ouvert en baisse de plus de 1 % collectivement, les indices de Shanghai et GEM passant une fois dans le rouge ; après le déjeuner, les indices boursiers ont affiché une tendance à la baisse en fin de journée, l’indice de Shanghai clôturant en légère hausse. Le charbon et le pétrole sont redevenus forts, le photovoltaïque, les semi-conducteurs et d’autres titres ont fortement rebondi. À la clôture, l’indice de Shanghai a augmenté de 0,14 %, l’indice de Shenzhen a diminué de 0,34 %, l’indice GEM a diminué de 0,37 %, le CSI 300 a diminué de 0,44 %, le Shanghai 50 a diminué de 0,70 %, le CSI 500 a augmenté de 0,19 %. Le nombre d’avants dans les deux villes a été de 3015, supérieur à la moyenne de la semaine dernière de 1898, supérieur à la journée de négociation précédente 1739. Le nombre d’arrêts était de 57, inférieur à la moyenne de la semaine dernière (64), supérieur à celui de la journée précédente (46). Le nombre de baisses sur les deux marchés a été de 1 699, ce qui est inférieur à la moyenne de la semaine dernière (2 835) et à celle de la journée précédente (2 976). Le nombre de maisons abandonnées a été de 11, soit moins que la moyenne de la semaine dernière (25) et moins que la journée précédente (35). Les fonds en provenance du Nord ont représenté une entrée nette de 2,145 milliards de yuans, contre une sortie nette de 939 millions de yuans la semaine dernière et une entrée nette de 5,151 milliards de yuans le jour de négociation précédent. Le chiffre d’affaires des deux marchés s’est élevé à 845876 milliards de yuans, contre 1014237 milliards de yuans la semaine dernière et 929188 milliards de yuans le jour de négociation précédent. Les actions ont continué à se contracter, et le sentiment des investisseurs du marché de faire plus a fortement chuté pour le moment dans un scénario où la direction était peu claire. Comme le contrôle récent de la Fed du taux d’inflation a largement dépassé les attentes, si la politique monétaire de la Fed continue à augmenter les taux d’intérêt de manière significative à l’avenir, alors l’afflux net de fonds vers le nord ou être changé, en plus du renforcement de l’indice du dollar et la force des rendements obligataires américains, pour les marchés mondiaux des capitaux ou aura un impact, bien que ce lundi, l’indice a porté la pression du marché extérieur à peine fermé rouge, mais en raison de la contraction de rebond, peut continuer à aller plus haut encore ont Le prochain objectif est la force de la reprise, la clé étant de savoir si elle peut dépasser les 3250 points.
Stratégie de négociation des contrats à terme sur indices boursiers
Point de vue : L’indice s’est stabilisé à un niveau bas et a rebondi, rebond à court terme ou prolongé.
(1) Le 29 août, les positions des contrats IF, IH et IC étaient respectivement de 175400 lots, 107900 lots et 311700 lots, avec des variations journalières de 1,73%, 1,42% et 0,17%.
(2) 29 août, IF, IH, IC, contrat du mois en cours et écart au comptant de -5,52 points, 2,99 points, -38,4 points, par rapport à la variation du jour de négociation précédent de -5,38 points, -3,22 points et -9,03 points. Conseil d’opération : IC2209 à acheter sur le bas, niveau de support 6240 points.
Stratégie de négociation des options
Opinion : la volatilité implicite est faible, l’indice conserve une gamme étroite de fluctuations.
(1) Le 29 août, les options sur le 50 ETF, les options sur le Huatai 300 ETF, les options sur le Harvest 300 ETF et les options sur l’indice boursier 300 PCR (position) étaient respectivement de 0,75, 0,94, 0,76 et 0,71, les valeurs PCR des options sur le 50 ETF et le 300 ETF se maintenant à des niveaux bas.
(2) Le 29 août, la volatilité implicite des options sur le FNB 300 et des options sur le FNB 50 était respectivement de 16,2 % et de 16,0 %. La volatilité implicite des options sur le FNB 300 et des options sur le FNB 50 s’est légèrement redressée.
Recommandations opérationnelles : stratégie agressive : aucune pour le moment ; stratégie prudente : acheter des options 300ETF d’achat de septembre 4200 et vendre une option 300ETF d’achat de septembre 4300 en même temps, le profit maximum pour un seul portefeuille est de 689 $ et la perte maximum est de 311 $ ; stratégie de couverture : aucune pour le moment.
Conseils sur les risques
1 Risque systémique du marché ; 2 La panique à court terme continue de propager les facteurs de risque.
