Vue stratégique
Mardi, les actions A dans leur ensemble ont affiché une tendance à la baisse choquante, les secteurs de la nouvelle et de l’ancienne énergie se sont donné la main pour sombrer, les valeurs vedettes ont été abaissées dans tous les domaines et le volume du marché ne s’est pas amélioré ; les sociétés de courtage se sont agitées dans l’après-midi et n’ont pas pu sauver la situation ; Ning Wang a enregistré cinq résultats négatifs consécutifs, entraînant l’indice GEM à la baisse pendant cinq jours d’affilée. À la clôture, l’indice SSE a baissé de 0,42 %, l’indice SZSI de 0,39 %, l’indice GEM de 0,70 %, le CSI 300 de 0,34 %, le SSE 50 de 0,20 %, le CSI 500 de 0,39 %. Le nombre d’avants dans les deux villes était de 2199, supérieur à la moyenne de la semaine dernière de 1898, inférieur à la journée de négociation précédente 3015. Le nombre d’arrêts a été de 46, inférieur à la moyenne de la semaine dernière (64), inférieur à la journée de négociation précédente (68). Le nombre de baisses dans les deux villes était de 2533, inférieur à la moyenne de la semaine dernière de 2835, supérieur à la journée de négociation précédente de 1699. Le nombre de maisons abandonnées était de 18, inférieur à la moyenne de la semaine dernière (25), supérieur à celui de la journée précédente (11). Les fonds en provenance du Nord ont représenté une sortie nette de 4,980 milliards de yuans, contre une sortie nette de 939 millions de yuans la semaine dernière et une entrée nette de 2,145 milliards de yuans le jour de négociation précédent. Le chiffre d’affaires des deux marchés s’est élevé à 838559 milliards de yuans, contre 1014237 milliards de yuans la semaine dernière et 845876 milliards de yuans le jour de négociation précédent. La diminution continue des actions A représente l’attitude confuse des investisseurs vis-à-vis du marché actuel et signifie que le marché est confronté à un choix de direction. Du point de vue actuel, en raison du contrôle récent de la Fed du taux d’inflation beaucoup plus que prévu, de sorte que la politique monétaire de la Fed à l’avenir si elle continue à augmenter les taux d’intérêt de manière significative, alors pour l’entrée nette de fonds du nord ou être changé, en plus du renforcement de l’indice du dollar et la force des rendements obligataires américains, pour les marchés des capitaux mondiaux ou aura un impact sur l’analyse précédente, nous croyons : “Bien que Ce lundi, l’indice a porté la pression du marché étranger à peine fermé rouge, mais en raison de la rétraction rebond, il ya encore plus d’incertitude si elle peut continuer à aller plus haut, le prochain accent sur la force du rebond, si elle peut briser au-dessus de 3250 points est la clé.” La performance plus faible que prévu du marché mercredi signifie également que l’indice SSE aura la possibilité de tomber en dessous de 3155 points à court terme, pour que les investisseurs attendent patiemment une nouvelle direction à choisir.
Stratégie de négociation des contrats à terme sur indices boursiers
Perspectives : le sentiment du marché s’est amélioré avec la réduction de la décote des contrats à terme.
(1) Le 30 août, les positions des contrats IF, IH et IC s’élevaient respectivement à 179200 lots, 109300 lots et 313800 lots, avec des variations quotidiennes du ringgit de 2,21%, 1,37% et 0,68%.
(2) 30 août, IF, IH, IC, contrat du mois en cours et écart au comptant de 0,81 point, 3,94 points, -18,93 points, par rapport à la variation du jour de négociation précédent de 6,33 points, 0,95 points et 19,47 points.
Conseil d’exploitation : IF2209 à la vente haute aspiration basse, niveau de soutien 4040 points, niveau de résistance 4100 points.
Stratégie de négociation des options
Opinion : volatilité implicite plus faible, l’indice ou maintenir un faible rallye
(1) Le 30 août, les options 50ETF, Huatai 300ETF, Harvest 300ETF et 300 stock index options PCR (position) étaient respectivement de 0,75, 0,94, 0,76 et 0,71, les valeurs PCR des options 50ETF et 300ETF se maintenant à des niveaux bas.
(2) Le 30 août, la volatilité implicite des options sur le FNB 300 et des options sur le FNB 50 était respectivement de 15,9 % et 15,7 %, la volatilité implicite des options sur le FNB 300 et des options sur le FNB 50 ayant légèrement diminué.
Recommandations opérationnelles : stratégie agressive : aucune pour l’instant ; stratégie prudente : acheter des options 300ETF achat de septembre 4200 et vendre une option 300ETF achat de septembre 4300 en même temps, le profit maximum pour un seul portefeuille est de 722 $ et la perte maximum est de 278 $ ; stratégie de couverture : aucune pour l’instant.
Conseils sur les risques
1 Risque systémique du marché ; 2 La panique à court terme continue de propager les facteurs de risque.
