Je suis totalement optimiste quant aux secteurs de l’énergie thermique et verte. (1) Pour l’industrie de l’électricité : la température élevée au niveau national stimule la demande d’électricité ; le LPR diminue pour réduire les coûts financiers ; (2) Pour l’industrie de l’énergie thermique : l’arrivée de l’eau sèche a un effet stimulant sur les heures d’utilisation de l’énergie thermique et les prix de l’électricité ; les prix du charbon devraient entrer dans le canal de la baisse ; la Mongolie intérieure annule les tarifs préférentiels et les tarifs de capacité devraient s’accélérer, entraînant des attentes à la hausse pour les tarifs d’alimentation de l’énergie thermique ; (3) Pour l’industrie de l’énergie verte : Tongwei entre dans l’industrie de l’énergie verte. Les composants photovoltaïques, les coûts d’investissement des centrales photovoltaïques devraient entrer dans le canal de la baisse ; Huaneng a abandonné le projet à bas prix Fujian sea breeze, la concurrence des projets d’énergie nouvelle est redevenue rationnelle ; State Grid et Southern Power Grid ont respectivement mené la création de la société de règlement, les subventions aux énergies renouvelables devraient accélérer la libération.
La demande de charbon du quatrième trimestre devrait être optimiste. Cette semaine, le marché de l’énergie du charbon a continué à augmenter, l’offre, la supervision de la sécurité, l’origine de la prévention des épidémies et de contrôle et d’autres facteurs continuent d’influencer, certaines mines de charbon de suspendre la production et les ventes, le marché peut être vendu à resserrer les ressources, en aval d’accélérer l’entrepôt, les prix du charbon sont une forte performance ; la demande, le temps à haute température progressivement tourner plus frais, la consommation saisonnière de charbon légèrement vers le bas, le charbon chimique et d’autres non-électricité de l’approvisionnement en charbon a augmenté l’enthousiasme, le soutien de la tête de puits de prix du charbon continuent à augmenter, l’avenir est prévu à Les prix devraient rebondir légèrement de manière stable. Nous sommes optimistes quant à la demande de charbon au quatrième trimestre, et la demande de charbon à moyen terme sera également stimulée efficacement par la politique de stabilisation de la croissance.
La reprise de la demande en haute saison est moins importante que prévu. Ciment : les prix du ciment ont chuté cette semaine après une hausse soutenue des prix au cours des semaines précédentes, principalement en raison d’une reprise moins importante que prévu de la demande actuelle du marché du ciment, ce qui a entraîné une baisse compétitive des prix du marché. Verre : Les prix du verre flotté ont continué à baisser cette semaine, avec une légère augmentation du taux de baisse par rapport à la semaine dernière. La demande actuelle du marché du verre flotté est faible, la demande en aval est moins importante que prévu, les commandes des usines de transformation n’ont pas connu d’amélioration significative, inquiétude quant à l’évolution future des commandes et à la durabilité des transactions.
Les performances des entreprises du secteur des ressources renouvelables ont continué de croître. Après la publication des “quatorze cinq” pour établir une planification liée à l’économie circulaire, divers domaines des sous-politiques de ressources renouvelables ont été introduits, le boom de l’industrie du recyclage a continué à s’améliorer. D’une part, les ressources renouvelables peuvent réduire la dépendance extérieure à l’égard des matières premières rares et, dans une certaine mesure, garantir la sécurité des ressources de la Chine ; d’autre part, les ressources renouvelables ont un effet important sur la réduction des émissions de carbone, et l’utilisation de ressources renouvelables comme matières premières peut aider les entreprises à atteindre leurs propres objectifs de réduction des émissions de carbone. Il existe un degré élevé de certitude dans la libération de la demande de ressources renouvelables.
Conseil en investissement : public : China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) ( China Three Gorges Renewables (Group) Co.Ltd(600905) .SH), Longyuan Power (001289.SZ), Huaneng Power International Inc(600011) ( Huaneng Power International Inc(600011) .SH), Gd Power Development Co.Ltd(600795) ( Gd Power Development Co.Ltd(600795) .SH), Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) ( Huaneng Lancang River Hydropower Inc(600025) .SH). Protection de l’environnement : Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) ( Jiangsu Huahong Technology Co.Ltd(002645) .SZ), Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) ( Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) .SZ), Wangneng Environment Co.Ltd(002034) ( Wangneng Environment Co.Ltd(002034) .SZ), Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) ( Beijing Geoenviron Engineering & Technology Inc(603588) .SH), Bece Legend Group Co.Ltd(000803) ( Bece Legend Group Co.Ltd(000803) .SZ), Road Environment Technology Co.Ltd(688156) ( Road Environment Technology Co.Ltd(688156) .SH), Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) . ( Shandong Intco Recycling Resources Co.Ltd(688087) .SH), Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) ( Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) .SZ), 西子洁能( Hangzhou Boiler Group Co.Ltd(002534) .SZ). Matériaux de construction : AD ( Yonggao Co.Ltd(002641) .SZ), Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ( Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) .SZ), Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) ( Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) .SZ), Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) ( Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) .SZ), Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) ( Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) .SZ), Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) ( Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) .SZ), China Jushi Co.Ltd(600176) ( China Jushi Co.Ltd(600176) .SH), Huaxin Cement Co.Ltd(600801) ( Huaxin Cement Co.Ltd(600801) .SH), Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) ( Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) .SZ), Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) ( Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .SH), Csg Holding Co.Ltd(000012) ( Csg Holding Co.Ltd(000012) .SZ). Charbon : recommandé Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) ( Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) .SZ), Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) ( Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) .SH), China Shenhua Energy Company Limited(601088) ( China Shenhua Energy Company Limited(601088) .SH), China Coal Energy Company Limited(601898) ( China Coal Energy Company Limited(601898) .SH).
Risques : le risque de fortes fluctuations des prix des matières premières ; le risque que la demande en aval ne soit pas à la hauteur des attentes ; le risque que les restrictions de production ne soient pas à la hauteur des attentes ; le risque que la vigueur de la politique ne soit pas à la hauteur des attentes ; le risque que les nouvelles capacités de production dans l’industrie dépassent les attentes ; le risque que les prix du charbon baissent fortement sous la pression de la réglementation et du contrôle de la politique.
