( Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) .SZ) pour 1,247 milliard de yuans pour annoncer la fin de la restructuration des actifs.
Le 27 septembre, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) a publié un communiqué annonçant la fin de l’émission d’actions pour l’achat d’une participation de 100 % dans Jiangsu Sote Electronic Materials Co. La société a déclaré, en raison de l’environnement du marché que le début du plan de restructuration a changé de façon significative, dans l’agence d’évaluation a été déposée enquête suspendue audit dans les 2 mois, la société et certaines contreparties ne sont pas parvenus à un accord sur les termes essentiels de la transaction finale du plan de restructuration, la transaction est difficile de continuer à promouvoir et à mettre en œuvre.
Il convient de noter que, dans le processus de restructuration des actifs, les principaux actionnaires détenant plus de 5% des actions de Xinjiang TCL et Qian Yaping se sont concentrés sur la réduction fréquente des participations, “China Business News” reporter statistiques brutes, les deux principaux actionnaires et l’action concertée de la réduction totale de la trésorerie plus de 500 millions de yuans.
Sur la fin de la restructuration des actifs et les actionnaires de réduire leurs participations, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) sources pertinentes ont déclaré aux journalistes que la restructuration a été résiliée principalement parce que certains actionnaires ne sont pas parvenus à un accord sur les termes essentiels du plan de transaction, les principaux actionnaires de réduire leurs participations est hors de la décision personnelle.
Fin de la transaction Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) a été créé en Juillet 2010, les principaux produits pour les cellules photovoltaïques en silicium cristallin pâte d’argent conductrice.2020 Juin, la société a atterri sur la Bourse de Shenzhen GEM, actuellement avec Heraeus, poly et les actions appartiennent au premier échelon des fournisseurs de pâte d’argent photovoltaïque.
Le 1er juillet 2021, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) a annoncé que la société prévoyait d’émettre des actions pour acheter des actifs et lever des fonds complémentaires, et a suspendu la négociation à partir du 2 juillet de la même année. Depuis, avec la divulgation du Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) rapport sur l’émission d’actions pour acheter des actifs et lever des fonds correspondants et les transactions connexes (projet), le plan de transaction spécifique, etc. a ensuite fait surface.
Le rapport de transaction montre que Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) à émettre des actions pour acheter 100% des capitaux propres de Jiangsu Sote, et en même temps a l’intention d’émettre des actions à pas plus de 35 objets spécifiques éligibles pour lever des fonds de contrepartie.
Plus précisément, le prix de la transaction de la participation de 100 % dans Jiangsu Sote est de 1,247 milliard de RMB, qui sera payé par l’émission d’actions. Dans le même temps, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) a l’intention d’utiliser la méthode de l’enquête pour émettre des actions à un maximum de 35 objets spécifiques éligibles pour lever des fonds complémentaires, le montant total de la collecte de fonds ne dépasse pas 350 millions de yuans, le nombre d’actions émises par le financement complémentaire ne dépasse pas 30% du capital social total de la société avant cette émission.
L’opération de capital de Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) a suscité une grande attention sur le marché secondaire et dans le secteur. L’une des raisons importantes est que la cible de l’acquisition de Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) , Jiangsu Sote, vient d’acquérir précédemment les actifs liés à l’ancienne division de pâte d’argent PV Solamet de DuPont.
Les informations montrent que Jiangsu Sote a été fondé en novembre 2020 par Urumqi TCL et Shi Weili ( Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) le contrôleur réel), trois mois plus tard, Jiangsu Sote a signé un accord d’achat d’actifs et d’autres accords auxiliaires avec DuPont pour acquérir l’unité commerciale de pâte d’argent photovoltaïque Solamet ? La transaction aurait été conclue à la fin du mois de juin 2021 pour un prix de 190 millions de dollars US.
Il est entendu que la division des pâtes d’argent PV Solamet ? de DuPont a joué un rôle de pionnier et de leader technologique dans l’histoire du développement mondial des pâtes d’argent PV et a apporté des contributions importantes au développement de l’ensemble de l’industrie PV. En outre, elle a développé des technologies de base de premier plan et un portefeuille de brevets complet dans les trois principaux composants des pâtes d’argent photovoltaïques : le verre, la poudre d’argent et les matières organiques.
Avant 2017, les fabricants étrangers représentés par DuPont s’emparaient de la plupart des parts du marché mondial grâce à leur avantage de premier arrivé et se trouvaient en situation de monopole absolu. Après cela, les entreprises nationales de pâte d’argent représentées par Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) , poly et parts n’augmentent que progressivement jusqu’en 2020, la part de marché de la pâte d’argent nationale (principalement l’argent positif) passe à environ 50%.
Il est donc difficile d’ignorer où ira Jiangsu Sotek, qui a hérité du “manteau” de la pâte d’argent PV de DuPont, à l’avenir. Selon le plan de transaction, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) détiendra 100 % du capital de Jiangsu Sote après la réalisation de l’acquisition, et par l’intermédiaire de Jiangsu Sote, l’ancienne activité de pâte d’argent PV Solamet de DuPont.
Cependant, la transaction ne se déroule pas sans heurts.
Le journaliste a noté que le 24 juin 2022, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) a annoncé que, en raison de la date de base des données financières auditées de Jiangsu Sote pour le 31 décembre 2021, de la date de base de l’évaluation pour le 30 juin 2021, la date limite de validité de l’audit et du rapport d’évaluation pour les deux 30 juin 2022. Par conséquent, la société a demandé à la Bourse de Shenzhen de suspendre l’examen de la restructuration des actifs comme il se doit.
Le 27 septembre, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) a annoncé que la société et certaines des contreparties ne sont pas parvenues à un accord sur la modification des conditions essentielles du plan de transaction final de la restructuration et ont décidé de demander à la Bourse de Shenzhen de retirer les documents de demande correspondants.
Réduction de l’actionnariatEn tandem avec la question de la restructuration des actifs, se trouve l’action de réduction de la participation de l’actionnaire principal Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) .
Le 3 août 2021, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) a annoncé que l’actionnaire Qian Yaping prévoyait de réduire le nombre d’actions de la Société d’un maximum de 3000000 actions, c’est-à-dire d’un maximum de 3% du capital social total de la Société, par le biais d’un appel d’offres centralisé ou d’opérations de négociation en bloc.
Il est rapporté que Shi Weili est le premier actionnaire de Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) , avant la réduction Qian Yaping détient Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) 8297992 actions, représentant 8,30% du capital social total de Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) , le troisième plus grand actionnaire de Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) ; Xu Qiulan est l’action concertée de Qian Yaping, détenant Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) 1681827 actions, représentant 1,68% du capital social total de Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) . 1.68%.
Statistiques du journaliste, Qian Yaping du 25 août 2021 au 24 février 2022 réduction cumulative du nombre d’actions de Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) 1418700 actions, représentant 1,42% du capital social total de la société, un total de 128 millions de yuans en espèces.
Le 24 février 2022, Qian Yaping et son action concertée Xu Qiulan continuent de mettre en œuvre le plan de réduction du nombre d’actions de la société sous la forme de transactions d’offres centralisées ou de transactions en vrac pour réduire le nombre total d’actions de la société au maximum de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) 0 actions, soit au maximum Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) 6% du capital social total.
Les statistiques du journaliste, Qian Yaping et l’action concertée Xu Qiulan du 2 mars 2022 au 29 août 2022 pour réduire la détention de 1619760 actions, représentant 1,62% du capital social total de la société, un total de 108 millions de yuans en espèces.
Après deux tours de réduction, le nombre d’actions détenues par Qian Yaping et Xu Qiulan, la personne agissant de concert, dans Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) est de 6941359 actions, représentant 6,94% du capital social total de la société. En outre, l’actionnaire Qian Yaping et Xu Qiulan, agissant de concert, n’ont pas mis fin à leur plan de réduction de leurs participations, et le 19 septembre, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) ont annoncé un nouveau plan de réduction de leurs participations.
En plus de Qian Yaping, le deuxième plus grand actionnaire Xinjiang TCL avant la réduction des participations a également ouvert un plan de réduction des participations.
Le 19 août 2021, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) a annoncé que l’actionnaire Xinjiang TCL a l’intention de réduire le nombre d’actions de la société par le biais d’un appel d’offres centralisé ou d’une négociation en bloc ne dépassant pas 3000000 actions, soit pas plus de 3% du capital social total de la société. Il est rapporté que Xinjiang TCL détient Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) 9981202 actions, soit 9,98 % du capital social total de la société.
Les statistiques de Reporter, Xinjiang TCL depuis le 30 août 2021 au 9 mars 2022, la réduction cumulative du nombre d’actions de la société 1176059 actions, représentant 1,18% du capital social total de la société, un total de trésorerie d’environ 119 millions de yuans.
Trois mois plus tard, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) a annoncé que Xinjiang TCL a continué à mettre en œuvre la réduction, et au cours de la période du 2 août 2022 au 22 août 2022 par le biais d’une offre centralisée et d’une négociation en vrac pour réduire le nombre total d’actions de la société 3000000 actions, représentant 3% du capital social total de la société, encaissant environ 232 millions de yuans.
Après la réalisation du plan, Xinjiang TCL et sa partie de concert Ningbo TCL Equity Investment Co., Ltd. détiendront un total de 5805143 actions, représentant 5,805% du capital social total, et le nombre total d’actions détenues par Xinjiang TCL représentera 3% du capital social total de la société.
Le journaliste a noté que les actionnaires Qian Yaping et Xinjiang TCL ont acquis des actions avant l’offre publique initiale, la raison de la réduction est leurs propres besoins financiers.
Cependant, pour la réorganisation des actifs pendant le comportement de réduction des actionnaires, certains investisseurs ont dit : “C’est évidemment avec la réduction des actionnaires, la fin de l’annonce de la réduction, le prix de l’action tout le chemin vers le bas.” À cet égard, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) personne liée a dit aux journalistes, les actionnaires de réduire les participations est hors de la décision personnelle, pour la barre de stock dans la spéculation ou sous réserve de l’annonce.
Il convient de mentionner que dans le photovoltaïque en amont, les prix des matériaux en silicium continuent d’être élevés, les fabricants de cellules sur la demande de baisse des coûts d’approvisionnement des matériaux auxiliaires à améliorer, ainsi que la concurrence accrue et d’autres contexte de l’industrie, les bénéfices des entreprises de pâte d’argent ont également été comprimés.
Les données montrent qu’au premier semestre 2022, Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) a réalisé un bénéfice d’exploitation de 1,670 milliard de yuans, en hausse de 19,71 % en glissement annuel ; un bénéfice net attribuable aux actionnaires des sociétés cotées de 0,28 milliard de yuans, en baisse de 59,35 %. Au cours de la même période, la marge brute des ventes de pâte d’argent photovoltaïque était de 8,25 %, soit une baisse de 3,97 % en glissement annuel.
Wuxi Dk Electronic Materials Co.Ltd(300842) a déclaré : ” Au cours du second semestre 2022, l’entreprise se concentrera sur la promotion de la substitution de la poudre domestique, l’optimisation de la chaîne d’approvisionnement, la réduction des coûts et l’accélération de la promotion de produits à plus forte marge brute, tels que la pâte d’argent conductrice de batterie TOPCon de type N et l’adhésif conducteur, afin d’améliorer les bénéfices. ”
