Conseil d’investissement : Dans le double contexte d’une augmentation du risque de récession à l’étranger et d’une faible réparation économique en Chine, l’environnement de marché est plus complexe, ce qui suggère de prêter attention : 1) aux secteurs à faible valorisation stimulés par la politique de ” croissance stable “. La stabilisation de l’immobilier s’améliorera, la chaîne de l’industrie immobilière et d’autres valeurs sûres se stabiliseront, l’évaluation sera également réparée ; 2) la plaque d’inflation. Les perturbations météorologiques extrêmes, couplées aux conflits géopolitiques continuent à fermenter, les secteurs inflationnistes, tels que le charbon, le pétrole, le gaz naturel et d’autres secteurs ont une phase d’opportunité ; 3) l’évaluation des actions de piste à boom élevé raisonnable. Après plusieurs séries de retracement de l’évaluation des actions de piste est retourné à une gamme raisonnable, couplé avec la libération ultérieure de l’élasticité de la performance, les stocks de piste représenté par l’automobile, les nouvelles énergies est prévu de retrouver un boom élevé ; 4) les secteurs défensifs. Comme le risque de récession à l’étranger continue de s’accumuler, son effet de contagion négatif sera probablement transmis à la Chine, couplé avec la faible tendance de la Chine à la reprise économique, les risques à moyen et long terme restent, la finance, la décoration de la construction et de la chimie et d’autres secteurs connexes ou aura une certaine capacité de résistance au risque.
Les points chauds de la semaine : (1) Le taux de pénétration des véhicules à énergie nouvelle en septembre a atteint un niveau record, ce qui permet de rester optimiste quant au processus de reprise. Le 11 octobre, l’association des passagers a publié les données du marché national des voitures particulières pour le mois de septembre, selon lesquelles le taux de pénétration des véhicules à énergie nouvelle dans le commerce de détail a dépassé la barre des 30 % pour la première fois, à 31,8 %. D’une part, cette percée signifie que l’impact des véhicules à énergie nouvelle sur les véhicules à carburant est croissant et ne peut même pas être facilement ignoré. D’autre part, cela signifie également que la reconnaissance des véhicules à énergie nouvelle par le marché a été portée à un nouveau niveau. En outre, du point de vue des capacités de production, la production record de véhicules à énergies nouvelles en septembre et les cinq mois consécutifs de croissance positive en glissement annuel montrent également la forte volonté des constructeurs automobiles de produire. Grâce à la stimulation continue des politiques préférentielles pour les véhicules à énergie nouvelle et à la résonance continue de l’offre et de la demande, la chaîne industrielle des véhicules à énergie nouvelle devrait maintenir un essor important. Les offres concernées sont les suivantes : Byd Company Limited(002594) et Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) etc. （Le 13 octobre, l’Institut de recherche sur la monnaie numérique de la Banque centrale a publié un document visant à soutenir les avantages du RMB numérique dans le secteur public, comme la finance, la fiscalité et les affaires gouvernementales, et à réaliser l’interopérabilité entre le système RMB numérique et les outils de paiement électronique traditionnels, afin que les consommateurs puissent “balayer un code” et que les commerçants puissent balayer un code sans coût supplémentaire. En outre, les commerçants peuvent prendre en charge tous les types d’outils de paiement sans frais supplémentaires. À l’avenir, grâce au soutien continu des politiques et à la couverture permanente de multiples scénarios de paiement, ainsi qu’à l’application et à l’innovation continues du RMB numérique dans les scénarios de paiement transfrontaliers, son volume d’affaires et la portée de ses services continueront de s’étendre. En outre, le marché des paiements transfrontaliers, qui représente des milliards de dollars, constituera également un vaste océan bleu pour le développement du RMB numérique. Les offres connexes comprennent Venustech Group Inc(002439) , Chutian Dragon Co.Ltd(003040) et Shenzhen Forms Syntron Information Co.Ltd(300468) .
Les sujets chauds : 10 octobre 14 octobre sujets chauds, les principaux gagnants sont l’industrie du poulet, la sécurité des données, l’élevage de bétail et de volaille, les modules optiques et les systèmes d’exploitation. La raison principale est le conflit géopolitique et la “croissance stable” et d’autres effets politiques connexes, les secteurs correspondants sont recherchés. Les cinq premiers baisses ont été le stockage sur la rivière Yangtze, la chaîne industrielle Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) , les équipements pour semi-conducteurs, la location de logements et les voyages, principalement en raison de la valorisation élevée actuelle des secteurs concernés et de l’impact de la hausse de la protection commerciale et des épidémies récurrentes, ce qui a conduit à un ajustement significatif du récent resserrement des fonds.
La semaine dernière (10 Octobre – 14 Octobre), Shen Wan niveau de l’industrie, de la hausse et la baisse, la semaine dernière, le top cinq en hausse dans l’ordre est l’informatique, pharmaceutique et biologique, les communications, l’équipement de puissance et de l’agriculture, la foresterie et l’élevage et la pêche, la baisse des cinq premiers ont été le charbon, les banques, l’immobilier, l’alimentation et des boissons et des services sociaux, la semaine dernière, le cumul des entrées nettes de classement des cinq premiers est pharmaceutique et biologique, l’équipement de puissance, l’électronique, l’informatique et de l’automobile, la semaine dernière, le cumul des entrées nettes de l’industrie. Les cinq principales sorties nettes cumulées de la semaine dernière ont été le charbon, l’alimentation et les boissons, le pétrole et la pétrochimie, les appareils ménagers et les banques.
Risques : la promotion des politiques pertinentes ne se fait pas comme prévu ; intensification de la concurrence dans le secteur.
