Les changements dans le sentiment de l’industrie sont déterminés par des facteurs principaux et reflétés par des facteurs de synchronisation.
Un bon boom sectoriel signifie que les actions du secteur ont une probabilité plus élevée de produire des rendements excédentaires. En ce qui concerne les fondamentaux de l’industrie, le sentiment de l’industrie peut généralement être reflété dans les indicateurs financiers qui sont étroitement liés aux performances commerciales des entreprises, et les facteurs de synchronisation qui les composent ont la caractéristique d’évoluer dans la même direction que le sentiment de l’industrie. En termes de logique industrielle, l’essor du secteur est alimenté par des améliorations marginales d’indicateurs tels que l’offre et la demande en amont et en aval, le prix et le volume des produits, et est également influencé par les changements macroéconomiques. Un facteur principal composé des facteurs ci-dessus a la capacité de prédire les changements dans le sentiment de l’industrie et peut guider la répartition de l’industrie.
Modèle de sentiment de l’industrie construit à partir de facteurs principaux
Sur la base de la logique intrinsèque des changements d’essor du secteur, nous décomposons les rendements excédentaires en plusieurs grandes catégories de facteurs tels que la rentabilité, la croissance et la qualité financière au moyen d’un modèle de régression linéaire, et nous utilisons la force de la corrélation pour sélectionner des “facteurs de synchronisation efficaces” représentatifs pour expliquer les rendements excédentaires. Un modèle de régression linéaire est ensuite utilisé pour désagréger davantage les “facteurs de synchronisation effectifs”, clarifier les facteurs principaux qui déterminent chaque facteur et filtrer les “facteurs principaux effectifs” qui sont fortement corrélés aux “facteurs de synchronisation effectifs”. Le “facteur de synchronisation effective Enfin, la relation historique entre les principaux facteurs et les rendements excédentaires des secteurs est utilisée pour construire un modèle de sentiment sectoriel afin de guider la rotation des secteurs. Le rendement annualisé de la stratégie de rotation sectorielle construite avec le modèle de sentiment du début du 19 au 22 octobre peut atteindre 11,91%.
Avertissement de risque
Le modèle est réalisé en utilisant des méthodes quantitatives par le biais de statistiques de données historiques, de modélisation et de mesure, et les conclusions sont sujettes au risque d’échec en cas de changements extrêmes de l’environnement du marché.
