Points forts du rapport.
Stratégie de rotation sectorielle Aperçu du portefeuille
A partir des quatre perspectives de prospérité, de l’effet momentum, de l’effet de sur-attente des indicateurs financiers et de l’effet bulle, le facteur SAC (SelfAttitudeChange) de l’analyste, le facteur path momentum, le facteur SUE et le facteur crowdedness sont construits respectivement, puis les trois premiers types de facteurs sont additionnés en prenant les valeurs classées de chaque période en composé à pondération égale, et l’indicateur de crowdedness dépassant 90% du quartile historique est marqué par le classement. A la fin du mois en cours, on obtient le facteur composé de la rotation de l’industrie de Guoyuan. Sur la base des valeurs des facteurs composites, les 28 secteurs de CITIC Tier 1 (à l’exclusion des secteurs financiers et intégrés) sont classés du plus élevé au plus bas, et les cinq secteurs les mieux classés sont sélectionnés pour une allocation à pondération égale afin de construire le portefeuille de la stratégie de rotation sectorielle.
Stratégie de rotation sectorielle Performance du portefeuille
Depuis janvier 2013 à ce jour, le Compartiment Sector Rotation Strategy a réalisé un rendement annualisé moyen cumulé de 25,16 %, une volatilité annualisée de 28,92 %, une VL cumulée de 9,07, un ratio de volatilité du rendement annualisé de 0,87 et un retracement maximal de 52,62 %.
Octobre 2022 Rendement du portefeuille
En octobre 2022, la stratégie de rotation sectorielle a enregistré un rendement de -6,38 % pour le mois, avec un rendement excédentaire de -3,31 % par rapport à l’allocation sectorielle à pondération égale. La sélection sectorielle pour le mois d’octobre était la suivante : transport, immobilier, banque, automobile, électricité et services publics, le secteur de l’automobile ayant contribué à 0,85 % du rendement excédentaire et le secteur du pétrole et de la pétrochimie à 0,18 % du rendement excédentaire.
Dernières sélections de secteurs pour le portefeuille de la stratégie de rotation sectorielle de novembre
Les secteurs recommandés pour le portefeuille de la stratégie de rotation sectorielle de novembre 2022 sont les suivants : agriculture, sylviculture, élevage et pêche, automobile, équipements électriques et énergies nouvelles, machines, et défense et militaire.
Avertissement de risque
Ce rapport est basé sur des données historiques et des tests de modèles. Les résultats des backtests historiques ne sont pas indicatifs des rendements futurs, et le risque d’échec du modèle ne peut être exclu en cas de changements futurs des conditions de marché.
