L’entreprise favorisée, le prix de l’action a grimpé en flèche, “hors de la faveur” des actions de la plus grande chute de même plus de 90%. La chaîne d’entreprises de l’industrie d’Apple, toujours confrontée à la situation du “tour du vent et de l’eau”.
Cette fois-ci, c’était le tour du grand stock de taureaux Goertek Inc(002241) .
Le 9 novembre, à l’ouverture du marché, la Goertek Inc(002241) a perdu 3,3 milliards de yuans de commandes d’un client important, un mot en moins.
Un grand single a été “coupé” Goertek Inc(002241) est tombé à l’eau. Goertek Inc(002241) a annoncé le 8 novembre qu’elle avait récemment reçu un avis d’un important client étranger lui demandant de suspendre la production de l’un de ses produits complets acoustiques intelligents. La coopération avec ce client sur d’autres projets de produits se poursuit normalement, et l’impact sur les recettes d’exploitation en 2022 ne devrait pas dépasser 3,3 milliards de RMB, soit environ 4,2 % des recettes d’exploitation auditées en 2021. Goertek Inc(002241) a déclaré que l’impact de cette affaire sur les résultats d’exploitation de l’entreprise est toujours en cours d’évaluation. L’évaluation pertinente sera promue dès que possible et les obligations de divulgation d’informations seront remplies conformément aux exigences des lois et règlements pertinents.
Dans l’annonce ci-dessus, Goertek Inc(002241) n’a pas divulgué les informations spécifiques du client qui a ” coupé la commande “. De nombreuses institutions analyse, Goertek Inc(002241) dit “grands clients”, est susceptible d’être Apple, “intelligent acoustique produits entiers” pour AirPods Pro 2.
Goertek Inc(002241) est une entreprise bien connue de la chaîne industrielle Apple. À l’instar de l’entreprise, Ofilm Group Co.Ltd(002456) et RuiSheng Technology avaient précédemment perdu un grand nombre de commandes de la part d’Apple. En 2018, RuiSheng Technology a perdu un grand nombre de commandes de la part d’Apple et est passée d’une action vedette de la chaîne industrielle Apple à une ” action baissière ” bien connue, avec une baisse cumulée de plus de 90 %, tandis que Goertek Inc(002241) , qui a reçu davantage de commandes, est ensuite devenue une ” action vedette ” sur le marché des capitaux. La société est alors devenue la “valeur vedette” du marché des capitaux. Cette fois, Goertek Inc(002241) est susceptible d’être la partie ” lésée “.
Le 27 octobre, Goertek Inc(002241) a divulgué ses prévisions de bénéfices pour 2022, qui ont montré qu’elle s’attendait à un bénéfice net annuel pour 2022 de 4,06 milliards de yuans à 4,70 milliards de yuans, soit une variation en glissement annuel de -5 % à 10 %. La société a déclaré qu’en raison de facteurs macroéconomiques et sectoriels, les bénéfices de l’activité de machines acoustiques intelligentes de la société ont légèrement diminué ; l’activité de matériel intelligent, comme les hôtes de réalité virtuelle VR et de console de jeu intelligente, a maintenu sa croissance.
Le PDG de Xuanjia Fund, Lin Jiayi, a également déclaré au premier journaliste financier que la chaîne d’entreprises de l’industrie Apple, généralement faible pouvoir de négociation et de l’incertitude ; en particulier la dépendance à un seul grand client, représentant un pourcentage élevé de l’entreprise, le risque d’incertitude face à l’amplification.
Le rapport semestriel Goertek Inc(002241) 2022 montre que le chiffre d’affaires de la “machine acoustique intelligente” s’élève à 12,338 milliards de yuans, représentant 28,30% du résultat d’exploitation, le premier semestre 2021 dépassant même 40%.
Qui seront les bénéficiaires ?Après l’ouverture le 9 novembre, Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , qui est également une société de la chaîne industrielle Apple, a ouvert en forte hausse avec un gain de 4,62 %, mais a ensuite choqué en redescendant. À la clôture de la séance d’aujourd’hui, le cours de son action était coté à 32,08 yuans, en hausse de 0,22 %. Goertek Inc(002241) Après avoir divulgué la nouvelle des ordres coupés, les participants au marché ont spéculé que si les ordres perdus par Goertek Inc(002241) , provenaient d’Apple, alors il est possible que certains de ces ordres soient transférés vers Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) . Toutefois, à l’heure où nous mettons sous presse, cette spéculation n’a pas été confirmée par les deux parties.
Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) précédemment répondre à plusieurs reprises aux investisseurs ont dit qu’il est gênant d’expliquer les clients et les produits spécifiques, mais la société dans le domaine de l’électronique grand public depuis de nombreuses années, le produit, la disposition des affaires montrant la diversification et l’intégration verticale, la couverture complète des composants, des modules et l’assemblage de systèmes.
Six mois après l’annonce de l’augmentation proposée, le 7 novembre Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) a annoncé que la demande d’émission non publique d’actions avait été approuvée par la SFC. En février de cette année, Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) a lancé le montant de 13,5 milliards de yuans du programme d’augmentation fixe, les fonds devant être investis dans les vêtements intelligents, les terminaux mobiles intelligents, les voitures intelligentes et d’autres domaines.
Le programme montre que les 13,5 milliards de yuans de fonds levés, la construction d’une ligne de production de dispositifs portables intelligents et le projet de mise à niveau technologique représentent un investissement de 3,5 milliards de yuans ; la construction d’une ligne de production de composants de précision pour les terminaux mobiles intelligents représente un investissement de 2,7 milliards de yuans ; la construction d’une ligne de production de produits pour le système de connexion haute tension des véhicules à énergie nouvelle représente un investissement de 1,5 milliard de yuans ; le projet de construction d’une ligne de production de conditionnement et de test avancés de semi-conducteurs représente un investissement de 950 millions de yuans ; le projet de ligne de production de modules de terminaux mobiles intelligents représente un investissement de 1,5 milliard de yuans. Investissement de 2,05 milliards de yuans ; investissement de 500 millions de yuans dans la chaîne de production de produits du système de connexion des voitures intelligentes ; et 3,55 milliards de yuans de fonds de roulement supplémentaires.
Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) dit, selon les statistiques de données IDC, les expéditions mondiales d’appareils intelligents à porter de 28,9 millions d’unités en 2014 à 445 millions d’unités en 2020, un taux de croissance annuel composé de 57,7%, devrait atteindre 632 millions d’unités d’expéditions mondiales d’appareils intelligents à porter en 2024, l’espace de marché est vaste.
Le commanditaire, Citic Securities Company Limited(600030) , a déclaré que Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) n’a pas de dépendance importante à l’égard d’un seul client, que le risque d’être remplacé par des clients est relativement faible et que l’entreprise a développé des contre-mesures actives et efficaces.
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) analyste Pan bright a déclaré, pour Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , y compris la part d’assemblage de l’iPhone à améliorer (Zhengzhou Foxconn épidémie, Apple a un ordre de transfert est attendu, la société peut entreprendre une partie de la capacité de production) ; en outre, l’assemblage que les pièces de la mer, dans la tendance de l’intégration verticale, les modules de pièces ont amplement de place pour la croissance à long terme.
Il y a aussi des sources du secteur privé qui ont dit au premier journaliste financier, du point de vue d’Apple, il est impossible de laisser certains fournisseurs faire de grandes choses à long terme, toujours pour répartir le risque entre les différents fournisseurs, la situation commerciale du fournisseur est susceptible de montrer une situation “le vent et l’eau tournent”.
Selon Lin Jiayi, l’industrie de l’électronique grand public est dans une spirale descendante, ce qui a exacerbé le déclin du pouvoir de négociation et accru l’incertitude dans la chaîne industrielle. Du point de vue d’Apple, grâce à la gestion de la chaîne d’approvisionnement mondiale des entreprises, transférant ainsi leurs propres risques dans la chaîne d’approvisionnement, pour améliorer la liberté et la flexibilité, le contrôle des coûts est également adéquate, Apple’s propre retour sur les actifs nets pour améliorer également plus d’espace.
Inventaire des principales entreprises de la chaîne fruitière et performance du marchéD’après les trois rapports trimestriels récemment publiés, les performances globales des entreprises de la chaîne fruitière ne sont pas mauvaises, la grande majorité des entreprises ayant enregistré une croissance positive du résultat d’exploitation et du bénéfice net attribuable à la mère. Parmi elles, Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) , Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) ( Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) .SZ), Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) ( Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) .SZ), la croissance du bénéfice net attribuable à la mère des trois trimestres est supérieure à 90 %, le taux de croissance des trois revenus de 35,63 %, 17,98 % et 12,88 % respectivement, tandis que Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) ( Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) .SZ), Lens Technology Co.Ltd(300433) (…). Lens Technology Co.Ltd(300433) .SZ) a connu une baisse significative de ses performances.
Les raisons de ces changements étaient différentes : le principal fabricant de modules SiP Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) a dépassé les attentes du marché au troisième trimestre, la croissance de ses bénéfices étant due à la saison de pointe des commandes d’Apple au troisième trimestre, à la poursuite de la forte croissance de l’activité automobile et aux gains de change ; le fabricant de cartes de circuits imprimés Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) a vu son bénéfice net augmenter de manière significative, grâce aux gains de change liés à la dévaluation du RMB au troisième trimestre et à l’augmentation des taux de récolte des capacités pendant la saison de pointe. L’élasticité de la performance apportée par la dépréciation du RMB au troisième trimestre et l’augmentation du taux de culture de la capacité de production en haute saison ; Suzhou Anjie Technology Co.Ltd(002635) se concentrer sur les pièces fonctionnelles de précision, le nombre et la valeur des numéros de matériel dans les téléphones mobiles Apple pour améliorer encore, jusqu’à présent cette année, l’électronique grand public commandes en main sont suffisantes.
Quant aux autres grandes entreprises de la chaîne du fruit, les activités de Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) ‘électronique grand public, de produits interconnectés par ordinateur et de composants de précision ont connu une croissance plus rapide, le chiffre d’affaires et le bénéfice net attribuable à la société mère ayant augmenté respectivement de 79,30 % et 36,48 % en glissement annuel au cours des trois premiers trimestres. En comparaison, la croissance des performances de Goertek Inc(002241) a été légèrement atone, son chiffre d’affaires et son bénéfice net attribuable à la société mère ayant augmenté respectivement de 40,47 % et 15,23 % en glissement annuel au cours des trois premiers trimestres.
En raison de la diminution de la demande des marchés finaux de certains clients, le revenu d’exploitation de Lens Technology Co.Ltd(300433) , dont la couverture en verre est la plaque de base, a diminué d’une année sur l’autre et son bénéfice a été réduit, mais l’anneau s’est amélioré au troisième trimestre de cette année, réalisant un redressement du bénéfice net attribuable à la mère et du bénéfice net après déduction. Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) , en revanche, a inversé sa perte sur une base séquentielle, soutenue par des gains de change, des améliorations de l’efficacité et des réductions de dépenses.
D’autre part, l’activité électronique automobile de Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) contribue également au moteur principal de la croissance des performances.
Actuellement, les produits électroniques automobiles de Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) ‘ comprennent quatre catégories : contrôle de la carrosserie, contrôle du domaine, groupe motopropulseur et ADAS. L’activité Powertrain couvre les onduleurs, les chargeurs de voiture, les systèmes de gestion de l’énergie, les boîtiers de distribution haute tension, etc. L’entreprise participe activement à l’assemblage et aux tests des modules de puissance et produira en masse des modules IGBT automobiles en 2022. L’activité de contrôle du domaine couvre les PCBA de contrôle d’affichage liés au cockpit intelligent, etc. La taille des commandes des clients en aval de Harman augmente rapidement, ce qui stimulera davantage les produits de contrôle du domaine de l’entreprise, qui continueront à sortir des volumes.
Le président de Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) Chen Changyi a précédemment déclaré que la gestion thermique, les systèmes d’entraînement électrique, l’électronique de puissance, l’électricité et l’électronique sont Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) des domaines sur lesquels se concentrer dans les 5 à 10 prochaines années, et fera des investissements plus approfondis dans les convertisseurs AC/DC, les chargeurs, les modules de puissance.
Il est rapporté que Universal Scientific Industrial(Shanghai)Co.Ltd(601231) l’IGBTPowerModule (module de puissance) pour l’onduleur du système moteur des véhicules à énergie nouvelle commencera la production de masse au second semestre 2022. L’électronique automobile est le segment commercial de l’entreprise qui connaît actuellement la croissance la plus rapide et qui se concentre sur l’investissement dans le développement de modules de puissance pour véhicules électriques. On s’attend à ce que le revenu de l’entreprise en matière d’électronique automobile franchisse la barre du milliard de dollars américains en 2024 et que l’activité Powertrain atteigne 50 % du revenu de la puissance des véhicules en 2025, ce qui stimulera la rentabilité de l’activité de puissance des véhicules.
