Résumé du noyau dur
Conseil d’investissement : Dans le double contexte de l’augmentation des risques de récession à l’étranger et de la faible réparation économique en Chine, nous recommandons de se concentrer sur : 1) le secteur Cintron. Dans le contexte des mutations sans précédent depuis un siècle, le secteur Cintron, qui s’inscrit dans le thème de la sécurité nationale et de l’économie numérique, a pris une importance accrue ; 2) le secteur pharmaceutique. Avec l’assouplissement marginal de la politique de collecte, dans le bas de l’évaluation, le bas de la politique, le bas de la position de la plaque pharmaceutique est censé inaugurer une certaine réparation ; 3) l’évaluation des stocks de piste boom raisonnable élevé. Après plusieurs séries de retracement de l’évaluation des titres de la voie ferrée est retourné à une gamme raisonnable, couplé avec la libération ultérieure de l’élasticité de la performance, les stocks de la voie ferrée représentée par l’automobile, les nouvelles énergies est prévu de retrouver un boom élevé ; 4) plaque défensive. Comme le risque de récession à l’étranger continue de s’accumuler, son effet d’entraînement négatif est susceptible d’être transmis à la Chine, couplé à la faible tendance de la Chine à la reprise économique, les risques à moyen et long terme restent, la finance, la décoration de la construction et de la chimie et d’autres secteurs connexes ou aura un certain degré de capacité de prévention des risques.
Le 31 octobre, le Hubei Daily avait déjà publié un rapport sur la restauration et la reconstruction des coopératives d’approvisionnement et de commercialisation de base du Hubei à 1 373, couvrant essentiellement les cantons de la province, qui a été repris sur Weibo après plusieurs jours de fermentation. En fait, le concept des coopératives d’approvisionnement et de commercialisation remonte à 1922 déjà et, bien qu’elles aient subi de nombreux changements depuis lors, elles ont survécu jusqu’à ce jour. Qui plus est, dès 2015, la province du Hubei a commencé à mettre en œuvre la restauration et la reconstruction des coopératives de base. En outre, les fonctions des coopératives d’approvisionnement et de commercialisation destinées à desservir les trois zones rurales sont clairement définies dans les statuts de la All-China Federation of Supply and Marketing Cooperatives. Si l’on ajoute à cela le rôle important joué par les coopératives d’approvisionnement et de commercialisation dans la mise en place de réseaux de services de circulation commerciale urbains et ruraux, qui constituent un maillon important dans la construction d’un marché national unifié, nous pensons qu’à la suite de la poursuite de l’impulsion politique, le commerce de détail avec les coopératives d’approvisionnement et de commercialisation en tant que porteurs pourra conserver une grande importance. Les cibles concernées sont : Anhui Huilong Agricultural Means Of Production .Co.Ltd(002556) et Shandong Swan Cotton Industrial Machinery Stock Co.Ltd(603029) etc. (2) cinq départements ont publié un plan d’action quinquennal pour la réalité virtuelle, l’industrie concernée devrait ouvrir la fenêtre. Le 2 novembre, le ministère de l’industrie et des technologies de l’information et cinq autres départements ont publié le “plan d’action pour le développement de l’intégration des applications de la réalité virtuelle et de l’industrie (20222026)”, et ont proposé que d’ici 2026, l’échelle globale de l’industrie de la réalité virtuelle chinoise dépasse 350 milliards de yuans, les ventes de terminaux de réalité virtuelle D’ici 2026, l’échelle globale de l’industrie chinoise de la réalité virtuelle dépassera 350 milliards de yuans, les ventes de terminaux de réalité virtuelle dépasseront 25 millions d’unités, et 100 entreprises de base dotées d’une forte capacité d’innovation et d’une grande influence sur l’industrie seront cultivées. Selon les données d’IDC, la taille du marché chinois de la RV en 2020 est d’environ 55,630 milliards de yuans, les expéditions cumulées du marché chinois de la RV en 2021 ont atteint 586000 unités, et l’objectif mentionné dans le plan d’action a encore un grand espace de développement. Avec l’impulsion continue de la politique et l’expansion continue des scénarios d’application, associée à l’avènement du cycle d’itération des équipements matériels, l’industrie de la réalité virtuelle devrait poursuivre sa forte croissance. Les cibles connexes sont : Wuxi Boton Technology Co.Ltd(300031) et G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) etc.
Les sujets chauds : 31 octobre-04 novembre, les principaux gagnants sont le lithium de Salt Lake, les services de loisirs, l’approvisionnement et le marketing, les mines de lithium et l’automobile. La principale raison en est que les secteurs correspondants ont été recherchés en raison des points chauds du marché et des politiques liées à la “croissance stable”. Les cinq premiers reculs sont la livraison express, la banque, la rénovation, les grandes infrastructures et l’immobilier, principalement en raison du rebond de l’épidémie de dispersion et de l’amélioration moins importante que prévu des ventes immobilières, qui ont conduit à des performances insatisfaisantes des thèmes concernés.
La semaine dernière (31 octobre – 04 novembre), l’industrie primaire de Shenwan, de la hausse et de la baisse, la semaine dernière, les cinq premiers dans l’ordre sont les services sociaux, l’automobile, l’équipement électrique, l’alimentation et les boissons et l’électronique ; les cinq premiers sont les banques, le charbon, l’immobilier, le transport et l’industrie légère ; la semaine dernière, l’entrée nette cumulée dans le classement des cinq premiers est l’équipement électrique, les métaux non ferreux, l’automobile, l’alimentation et les boissons et la biologie pharmaceutique ; la semaine dernière Les cinq principales sorties nettes cumulées de la semaine dernière ont concerné les ordinateurs, les banques, la construction et la décoration, l’industrie légère et les communications.
Risques : les politiques pertinentes ne sont pas promues comme prévu ; intensification de la concurrence dans le secteur.
